这家公司挂人工智能的头，卖教育信息化的肉

文   |   黄杰雷（特约作者）

年前我与科大讯飞高级副总裁某某、投资者关系某某面谈及电话沟通。

AI品牌讯飞超脑和语音交互系统AIUI是市场宣传中意外的收获，于是将计就计的上演好戏。 人工智能是市场噱头策略，与主业增长无关。

与汉王科技图形识别的OCR技术产业化路径不同，科大讯飞利用时下语音技术受人瞩目的特点，成功强化了技术先进性标签，进入各级教育和政府信息化领域，并多年以25%的平均增幅成长，2016前三季度营收21亿，八成属于该部分。

科大讯飞以各类研发专利为市场切入点，并强化与各传统软件集成商的区别，但科大讯飞并不依靠语音技术营收，反而去高效的挤占传统国产软件的业务市场。 汉王则是一个反例，其不断真刀实枪的推动OCR图形识别技术产业化，开发各类扫描仪，电子书等，企图依靠技术实现营收增长，结果远不如公众预期以致成为弃儿。

科大讯飞在教育信息化业务中优先发力英语电教相关产品，因此在语音识别上涉入较早，后逐步拓展到语音输入法，了解该输入法内情的人知道这是一个始料未及的故事 ，如同奇虎公司的360安全工具的诞生，一到两个人的内部创意突然火了，公司开始投入资源并积极宣传，并随着移动互联网的进展，通过OEM植入的形式同众多手机厂商合作，开始了语音指令操控的相关技术研究。

当用户终端数和数据反馈规模逐步大之后，结合科技潮流的趋势，人工智能和语音交互系统便成为了科大讯飞最傲视群雄、独领风骚的江湖名号，自此承载着众多投资人和吃瓜群众对人工智能&物联网的众多美好期待。

我调研之后发现其语音和人工智能系统贡献的营收占比不到8%，它表里各自独立。

2016年8月中国软件百强排名中科大讯飞列54位。它在传统软件的阵营，从来就没走远过。

跃于媒体端的讯飞人工智能几乎成为民族荣耀

科大讯飞被时任美国总统奥巴马谈话中点名提及，又被《纽约时报》报道，该报在题为《人工智能“军备”赛跑，中国正在赶超美国》的报道中说到——

“这是一家专注于语音识别和自然语言理解的人工智能公司，其在语音合成和中英文翻译等多项技术的国际大赛上已经获得桂冠”。

科大讯飞成了国际创新科技企业中“中国力量”代表。 此刻讯飞上升到国家和民族的荣誉层面，但不可否认曾经的“巴铁1号”也给我们在全世界面前长过脸的。

科大讯飞AI系统框架如下：

IBM的AI品牌是沃森，科大讯飞的AI品牌为讯飞超脑，讯飞现在正努力研究攻关类脑计算关键技术和类人答题系统，争取让超脑的智力在2020年达到高考一本线的水平，实现认知，感知和计算的进化。此技术原理上是基于大数据集合云计算和广泛的数据采集点（各大输入法及第三方手机集成）整合实现。 对于智能AI的使用，科大讯飞推出AIUI(AI USER INTERFACE)的交互系统，并规划出三大应用方向：原厂、无屏、移动。

原厂计划和电视机，电视盒子，汽车等一系列硬件智能化需求的公司合作，推出增加了感知交互能力的设备。 科大讯飞计划将电视盒子作为下一个阶段主要的推广方向。

无屏是希望应用在一系列无需视觉确认的应用场景，如门禁，智能家居操控等。京东叮咚音箱是其中一分子。

移动方向指和手机厂商，平板，无线耳机，平衡车等系列移动设备合作，附加操控指令系统，增加其附加值。

讯飞依托中科大，是高智商企业的典型，杰出的市场策略在众多国产软件及集成商中脱颖而出，囊括15年-16年众多奖项，奖项拿到手软， 不断在媒体曝光，强化其“人工智能未来”的诱惑力，年前的年度大会发布的若干产品都不断强化这一定位，我认为这和其营收增长无关，和用户规模增长也无关， 而只与其内部每年3-5亿的相关研发及运营投入计入“市场开发费用”有关。

当然，我并非认为其不想营收“人工智能”的钱，而是当前缺乏可变现的大环境，5年后也许有社会环境能从消费者端获得营收并逐步占据大比例。

在2019年之前，人工智能所涉及营收仍无法突破全部营收占比的8%，所以，讯飞超脑是市场化的标签策略，亦是股市故事之一。

教育信息化业绩稳步增长 难以引发市场质疑

科大讯飞2016 年前三季度实现营业收入21.41 亿元，同比增长27.90%；归母净利润2.78 亿元，同比增长24.51%。我预计2016年营收36亿，净利润5亿。

现金业务：教育业务（35%），政府业务（52%）

成长业务：互联网中间件业务（10%），物联网交互入口（音箱配套）叮咚叮咚（未知）

孵化业务：汽车业务，行业业务（未知）

验证业务：客服业务（5%）

三季度单季营业收入增速大幅下滑至6.95%，归母净利润则同比下降72.22%，三季度业绩大幅低于预期的原因——

1，教育行业

形成面向省市、区县的教育云平台和面向课堂的智慧课堂产品体系，定增并购乐知行，进一步丰富数字校园产品体系，业界唯一实现了教学主业务流程的场景全覆盖、终端全覆盖、数据全贯通。

在教育领域，公司实施2B2C双轮驱动，并启动“1520 计划”，加大战略投入。公司在教育领域拥有资源整合、技术积累等较强的综合实力，未来随着应用产品快速推广，用户数据逐渐积累，将在教育领域形成平台入口与数据驱动的双重优势，教育业务收入有望保持高速增长。

面向省市、区县的教育云平台和面向课堂的智慧课堂产品体系，实现教学主业务流程的场景全覆盖、终端全覆盖、数据全贯通，全国已开展中高考英语听说考试的10 余省市已正式使用科大讯飞口语评测技术，累计考生数突破1200 万；目前“智学网”已经在全国30 个省份近7000 所学校使用， 受益师生近千万，人工智能在学生学习过程的个性化诊断和个性化学习辅导中正在发挥越来越重要的作用。