上有老下有小，如何一步步完善家庭理财结构？

主理人 · 牛犇

固定理财专栏 | 第三篇

在介绍之前，简单说一下个人理财和家庭理财。

如果以家庭为单位进行理财投资，其基本目标不应以收益为直接目的，而应在改善生活质量基础上的投入和产出合理安排，比个人更注重技巧和方式，偏稳健。

所以，牛犇觉得家庭理财应恪守两条底线：

一、高风险理财品种顶配50%，即配置不超过这条红线；

二、储蓄>投资

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如上图所示，家庭理财分为金字塔三层结构： 保障性资产、消费性资产和收益性资产 。

第一层保障性资产：含银行储蓄、社会保险、商业保险三大类，同时我认为货币基金、银行现金管理类产品等，都可看做基础保障的基石，这类资产需要保障资金的流动性，在家庭突发紧急事件时，以作紧急备用金使用。

第二层消费性资产：保障性资产作为基础，为抵御风险做准备，而消费性资产则不断往上延伸，是家庭理财的进阶层，也是家庭生活品质实现的驱动层。

第三层收益性资产：金字塔最上层，收益越多伴随风险越高，债券、基金、股票、黄金、外汇等都属于此列。对于高风险的收益性资产，家庭理财配置建议不超过50%，这类资产的盈亏对家庭的日常生活有很强影响。

根据上图金字塔理财结构，我们可以这么认为：基石——进阶——高阶，一步步完成家庭理财需求的规划和结构。

可以看出，理财看似简单，但结合到家庭方面，会延伸不同类型的投资方式，其中的门道需要慢慢摸索。

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对于不同年龄段的情况，与家庭理财密不可分。

上图中，20~30岁处于储蓄基石期、30~40岁处于高速爆发期、45~55岁处于财富累积期、55岁以上处于财富保值期。

根据金字塔三层结构，一个家庭将有限的财富最大限度的合理消费、最大限度的保值增值、不断提高生活品质和规避风险，就需要在20~30岁积累原始资本、30~40岁稳健爆发。

那么，随着年轻人平均结婚年龄不断延后，30岁将成为家庭理财的初入期，而20~30岁将是个人理财的基累期（非积累）。

看似没有关系的阶段，恰恰在30~40岁 房贷类的负债必然超过收入，在这个阶段就 需要优化资产配置。

这个时期，金字塔结构的家庭理财显得非常重要，而此时对工薪阶层，夯实基础的稳健理财应当充当关键角色，辅以合理适量的资金参与高风险投资。

为什么建议高风险投资在家庭中不超过流动资产的50%，因为对于家庭来说，50%低配+50%高配，已然能对冲一部分风险，就算高风险投资亏损，也尽量不影响基本的生活质量。

那么，控制家庭理财的整体风险，做到攻守兼备，就显得非常重要，建议考虑投资P2P、货币基金、银行固定理财产品、储蓄型保险等。