万亿白马起飞

大家好，我是海榕君。

今天中午，万亿白马腾讯突然起飞 ，股价最高上涨7.87%， 主要是因为一个传言 ：以中信为首的财团正在洽谈企鹅的南非大股东，准备全额收购企鹅的股票，拿下企鹅这个关乎国计民生的战略性基础设施控制权。

不管传言真假，从今天腾讯股价的走势看 ，压制企鹅股价的其中一个原因就是大股东的抛压，只要大股东后期不再卖了，企鹅的股价走起来要轻松很多。互联网公司的股价还是跌的多了，稍微有一点阳光就能灿烂。

这个事件的第一层思维是大股东不再抛压，第二层思维是实现这个收购很不容易，首先南非这个公司持有企鹅28.74%的股份，按照现在的市值换算估值5000多亿人民币，这需要非常大的一笔外汇储备了。第三层思维是中信是国资背景，如果国资真控股企鹅，短期对企鹅是利好，但长期对企鹅的创新能力增加了不确定性。企鹅现在的增长已经遇到瓶颈，未来重启高速增长依赖的就是优秀的创新能力，如果没有创新能力，企鹅的估值就需要对标中国移动了。

德国的优势之一是工业母机高端数控机床，市场可能会提前拔一下预期。其实国庆节后市场一个主线是围绕自主可控这个大方向在炒，盘面体现的是信创产品、工业母机概念，还有信贷超预期的科学仪器、教育信息化、医疗设备等，主要是高校和医院拿着大笔低息资金在采购。

最近有个和工业母机相关的基金上市了，就是工业母机ETF (159667)，这个产品也是9月中旬火速获批的6只剑指“卡脖子”问题的硬科技ETF之一。