专栏名称: 海榕财富风险投研

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万亿白马起飞

海榕财富风险投研 · 公众号 · · 2022-10-31 21:03

正文

大家好，我是海榕君。

今天中午，万亿白马腾讯突然起飞 ，股价最高上涨7.87%，主要是因为一个传言：以中信为首的财团正在洽谈企鹅的南非大股东，准备全额收购企鹅的股票，拿下企鹅这个关乎国计民生的战略性基础设施控制权。

（数据来源：富途证券）

不管传言真假，从今天腾讯股价的走势看，压制企鹅股价的其中一个原因就是大股东的抛压，只要大股东后期不再卖了，企鹅的股价走起来要轻松很多。互联网公司的股价还是跌的多了，稍微有一点阳光就能灿烂。

这个事件的第一层思维是大股东不再抛压，第二层思维是实现这个收购很不容易，首先南非这个公司持有企鹅28.74%的股份，按照现在的市值换算估值5000多亿人民币，这需要非常大的一笔外汇储备了。第三层思维是中信是国资背景，如果国资真控股企鹅，短期对企鹅是利好，但长期对企鹅的创新能力增加了不确定性。企鹅现在的增长已经遇到瓶颈，未来重启高速增长依赖的就是优秀的创新能力，如果没有创新能力，企鹅的估值就需要对标中国移动了。

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今天还有一个利空是 地产股 大跌，主要原因是昨天说的，继万科的王石、绿城的宋卫平之后，10月28日龙湖创始人吴亚军女士辞任龙湖集团董事主席。龙湖地产今天开盘下跌40%，直接把A股带崩了，间接对上证50承压。上周五很多债券投资者都在狂抛龙湖的债券，民营最好的地产公司债券跌到了26美元，债券市场的投资者对市场比较敏感，肯定发生了一些不知道的事。

（数据来源：久期财经）

这周还有一件事 ，德国总理在11月4日会对中国访问，也让他成为自2019年11月以来首位访华的欧盟领导人。现在德国因为能源危机题，失去了原材料的成本优势，面临高端制造业，化工行业的外迁，迁出地选择最多的是中国和美国，据德国的数据，今年上半年，德国对中国市场的直接投资为101亿欧元(约715亿人民币)，而去年同期只有62亿欧元。

德国的优势之一是工业母机高端数控机床，市场可能会提前拔一下预期。其实国庆节后市场一个主线是围绕自主可控这个大方向在炒，盘面体现的是信创产品、工业母机概念，还有信贷超预期的科学仪器、教育信息化、医疗设备等，主要是高校和医院拿着大笔低息资金在采购。

最近有个和工业母机相关的基金上市了，就是工业母机ETF (159667)，这个产品也是9月中旬火速获批的6只剑指“卡脖子”问题的硬科技ETF之一。