刘晓博 | 这个一线城市全国最穷！人均净存款－2.7万元！

这两天，“第一财经”一篇城市居民存款的比较，引起了广泛的关注。

记者根据 2016 年末各地统计部门公布的官方数据，算出了主要城市“人均住户存款”（即储蓄存款）的数额，结果发现了一个令人大跌眼镜的事实：

深圳和东莞，这两个传说中的“富人云集”的城市，人均住户存款竟然分别列在第 6 位和第 19 位！深圳不如杭州、佛山，东莞不如太原、郑州。

如果按照官方公布的“常住人口”计算，深圳人均住户存款只有 8.7 万元，东莞只有 6 万元。而北、上、广分别是 12.9 万元、 10.4 万元和 10.3 万元（部分城市的数据见下表）。

2016 年主要城市“人均住户存款”

可以看出，深圳的“人均住户存款”是按照 1191 万人的“分母”计算出来的。但实际上，深圳的人口肯定是 2200 万以上，因为深圳的小学生人数、幼儿园儿童数，都已经超过了北京。 所以，深圳真实的“人均住户存款”恐怕只有 8.7 万元的一半左右，也就是 4.35 万元左右。

当然，广州也存在一个打折的问题。如果按照深圳 2200 万人口，深圳的生活垃圾是广州的 1.26 倍（ 2015 年环保部的数据）来推算，广州实际生活人口在 1800 万人左右，所以广州的“人均住户存款”应该在 8 万元左右。

反正不管怎么算，深圳的“人均住户存款”数据都跟它“一线城市”的地位不符。人均 4.35 万元的存款，大概跟合肥、重庆的水平相当。

如果我们引入另外一个指标，就会发现深圳人更是“穷的可怕”！

这个指标就是“住户存款”减去“住户贷款”，它被称为“净存款”。

所谓“住户”，就是居民个人、家庭，它是跟企业、政府相对的概念。“住户存款”，也就是居民储蓄存款；“住户贷款”包括房贷、车贷等。作为一个中国人，我们都有这样的常识，所谓“居民消费贷款”（包括车贷、装修贷等等），其实也基本上是“挂羊头卖狗肉”的房贷。

主要城市2017年7月住户存贷款（万亿）

注解：广州的数据，是截至 2016 年 12 月的，其他城市均是 2017 年 7 月的。

从上面表格可以看出，最敢于贷款的是厦门、深圳这两个城市。而它们的房价，跟京沪一起是全国最高的。

从居民存款、贷款的角度看，厦门楼市的杠杆率达到了 178% ，深圳则达到了 157% 。超过 100% 的城市还有合肥，苏州则接近了 100% 。

杠杆率超过 100% 的城市，其居民净存款事实上就成为负数。其中深圳为负的 6000 亿元，厦门为负的 1800 亿元，合肥大概是负的 450 亿元左右。

很显然，“住户净存款”负值最大的城市是深圳。换句话说，把宁波的居民存款全部填充到深圳，才能把这个负数降低为零！

如果按深圳 2200 万人计算，每个深圳人的“净存款”是负的 2.73 万元！（深圳人均贷款则达到了7.5万元）

从这个意义上说，深圳人绝对是中国最穷的！

过去 30 年，民间一直流传一句话“不到深圳不知道钱少，不到北京不知道官小”，那么为什么深圳人现在反而“钱最少”？

我觉得有两个原因最重要：

第一、深圳人热衷于买房子，这消耗了大量的存款。

第二，深圳人平均年龄低，理财观念比较新，很多钱买了银行理财产品、货币基金（比如余额宝）、 P2P 和股票。

深圳本地的楼市虽然市场狭小，但由于深圳人来自全国各地，所以买房子四处开花。

2016 年，深圳人仅在东莞、中山、惠州三个城市购买新房（不含二手房），就达到了 17 万套。其中在东莞购买新房 3.9 万套，占东莞全部新房销售的 50% ；在惠州购买新房 8.35 万套，占惠州全部新房销售的 55% ；在中山购买新房 4.7 万套，占中山全部新房销售的 50% 。

深圳人买房之后剩下的钱，也很少以“银行存款”的方式存在，往往变成了银行理财产品、基金、股票，甚至是 P2P 。

相比之下，北京人和上海人理财的保守，可能超出了很多人意料。 下面我们看看北京人的“住户存款”的存在方式：

从上面这张来自人民银行的表格可以看出，北京人 2.98 万亿的“住户存款”里，有接近 1.72 万亿是定期存款，占比高达 58% ！

上面是上海的情况，可以看出： 2.55 万亿的“住户存款”里，竟然有 1.61 万亿是定期存款，占比为 63% 。

由此可见，北京、上海的财富比较集中地掌握在中老年人手里，他们也热衷于买房子，但也非常喜欢定期存款。

30 岁以下的年轻人，恐怕绝大多数没有存过定期存款吧！

所以我们可以得出结论：

1 、北京、上海是更富裕的城市，民间财富主要掌控在中年人、老年人手里，理财方式相对传统、保守；

2 、深圳、厦门这类城市居民更年轻一些，在理财上相对激进，杠杆率更高。我们甚至可以说，深圳、厦门是“杠杆上的城市”。