当前，中国正处于全面建设社会主义现代化国家的关键阶段，经济高质量发展成为核心命题。党的二十大报告明确指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融作为现代经济的核心，其资源配置效能、风险防范能力与实体经济的适配性，直接关乎国家战略发展全局。在此背景下，商业银行作为金融体系的中流砥柱，亟需回答一个根本性问题：如何在服务国家战略与满足人民需求中实现自身的高质量发展？因此，以金融的专业性服务政治性和人民性是时代命题下商业银行的使命。商业银行只有坚持以政治性为方向、以人民性为宗旨、以专业性为保障，探索构建具有中国特色的高质量发展之路，才能真正实现政治属性、社会属性与经济属性的内在统一。
当前，全球治理之变、技术革命之变、增长动力之变、发展方式之变正以前所未有的方式展开。时代之变倒逼金融发展格局之变，推动中国金融业以新的金融理念引领金融革命，以新的技术应用重塑金融发展模式，让金融回归服务实体经济发展、服务人民美好生活这个本源，在为经济社会发展创造价值中实现高质量发展。
过去几十年，全球化浪潮带动以中国为代表的发展中国家崛起，世界呈现“东升西降”的发展态势。全球利益格局的变化导致大国博弈激化，地缘政治冲突加剧，逆全球化势力崛起。世界权力呈现分散化趋势，发展中国家在全球治理体系中的话语权提升。而金融作为全球治理体系变革的关键力量，在大国博弈中扮演着重要角色，大国崛起需要金融强国支撑。
前三次科技革命主要是从某个局部领域率先突破推动人类社会进步，而当前正在发生的第四次科技革命是在以前所未有的方式彻底重塑人类社会的生产生活方式。以人工智能、大数据、云计算、物联网等为代表的新一代信息技术在全球范围内快速迭代演进，将把所有的产业都用数智化手段改造一遍，推动人类社会加快迈向跨界融合、人机协同的数字智能时代，数智化转型成为所有企业的必答
题。在此过程中，金融不仅是企业转型升级的“助推器”，更是国家科技自立自强的“坚强后盾”。
当前，中国经济劳动力、资本等传统生产要素的边际生产率正在回落，房地产、基建等传统优势领域的增长红利正在消失。科技创新成为跨越经济周期的主引擎，“数据+科技”成为经济增长的核心驱动力。而在科技企业的全生命周期、科技创新的全产业链条中，金融将为经济高质量发展注入内生动力。
当前，我国依赖资源消耗、投资拉动和出口导向的发展模式已难以持续。经济发展方式必须从追求规模
和
增速向追求质量和效益转变，从强调“先富带动后富”向“实现共同富裕”转变。这不仅体现出国家对经济层面的重大调整，也更加深刻地反映出人民性的强化。金融拥有资金融通和资源配置的核心功能，必须在经济发展方式转变过程中发挥好“血液”和“引擎”的重要作用。
中国经济的发展方向就是中国金融的变革方向。在这样的大背景下，党中央旗帜鲜明地提出“金融强国”目标，以金融“五篇大文章”为抓手，进一步强化金融工作的政治属性和社会属性，平衡好金融的功能性和盈利性，全力服务好国家战略以及经济社会的重点领域和薄弱环节，支撑好党为人民谋幸福、为民族谋复兴的初心和使命。
中国经济增速的长期趋势决定了利率的长期趋势，当前，国内商业银行正面临资产收益率不高、息差收窄的压力。同时，以房地产、基建等为代表的传统领域拐点的来临，也决定了商业银行依靠大行业、大企业支撑发展的模式不可持续。商业银行必须顺应时代之变，在深刻洞悉时代环境变化趋势的基础上，面向国家战略和实体经济高质量发展，以金融服务的专业性服务政治性和人民性，积极探索新时代商业银行高质量发展之路。
当前，世界经济已经步入低增长新常态。中国经济尽管在复杂多变的环境中展现出非凡的韧性和潜力，但不可否认的是，经济下行压力如影随形。
商业银行作为典型的顺周期行业，经营状况与经济周期高度相关。特别是银行资产占比较高的房地产和地方政府平台类业务，在下行周期中的风险加速暴露，对商业银行的信用风险、流动性风险甚至是系统性风险带来较大压力。商业银行损失类不良贷款率已经由2014年末的0.15%上升至2024年末的0.55%，意味着银行面临的潜在风险在提高（见图1）。同时，经济下行压力加大导致居民收入增长预期偏弱，就业压力加大，偿债能力普遍下降，社会有效需求不足的问题进一步凸显，企业的投资意愿不强。商业银行将面临严峻的“资产荒”困境，我国金融机构各项贷款增速已经由2014年末的13.6%下降到2024年末的7.6%。
数据来源：Wind
图1 经济下行期中国商业银行面临压力和挑战
近年来，我国经济新旧动能转化持续加快，数字经济、战略性新兴产业规模及其在GDP中的占比持续提升，而房地产等传统增长动能对经济的贡献度在持续下降（见图2）。但从商业银行贷款投向看，2024年末金融机构人民币贷款余额为255.68万亿元。其中，房地产相关贷款余额为52.8万亿元，占比约为20.7%；基础设施贷款余额为40.92万亿元，占比约为16%（见图3）。叠加政府平台贷款以及钢铁、水泥、煤炭等高耗能产业贷款，商业银行与新经济发展模式不匹配的存量贷款占比可能已经超过60%。随着实体经济转型步伐的加快，上述存量资产的收益或大幅下降，潜在风险不断上升，导致商业银行面临着巨大的资产结构调整和优化压力。
实体经济转型对商业银行资产负债表的重构压力，本质上是经济底层逻辑变革与金融资源配置机制冲突的显性化。一方面，土地、房产等占信贷存量超40%的抵押类资产加速贬值，导致银行抵押品价值重估压力剧增；另一方面，专精特新、绿色科技等新动能企业核心资产如专利、数据等难以纳入传统风控模型，形成有效信贷需求错配。这种结构性矛盾倒逼商业银行必须重构资产负债表逻辑，从依赖抵押物价值变现的“资产负债表银行”转向基于未来现金流折现的“现金流量表银行”，通过投贷联动、科创评级模型等工具，实现金融资源与知识资本的价值链接。
数据来源：Wind、国家统计局、中国信息通信研究院、
中商产业研究院
图2 房地产业和数字经济规模及占GDP比重变化
数据来源：中国人民银行
图3 2024年金融机构各类贷款余额及同比增长率
金融“五篇大文章”面向的是实体经济“数智化、普惠化、绿色化”的发展趋势，服务对象主要是经济社会中的中小微“长尾”客群。“五篇大文章”领域客户普遍具有抵质押物少、需求多元化、风险评估难度大等特征，这无疑与商业银行传统服务体系有着天然的不匹配。这要求银行在推动金融服务下沉的同时，还要管控好风险，因而对金融服务的专业性提出了更高要求。
从实际情况来看，做好金融“五篇大文章”仍有很大提升空间。以科技金融为例，截至2024年底，我国科技和创新型中小企业超60万家，而获得贷款支持的科技型中小企业仅为26.25万家，获贷率46.9%，仍有大量的融资需求未得到满足。养老金融方面，2023年我国65岁及以上人口占比达15.4%，2035年我国将进入重度老龄化社会。预计2030年养老金融市场规模有望达到48万亿元，但目前养老金融发展尚处于初期，面临产品、服务、配套不足等瓶颈。
当前，中国银行业正面临利率中枢系统性下移带来的挑战。金融市场基准利率呈现深度重构，10年期国债收益率中枢下探至1.6%的历史低位区间，市场利率同步下滑。2024年四季度，商业银行净息差收窄至1.52%的历史新低，较利率市场化改革初期的2.75%，降幅达123个基点（见图4）。与此同时，息差收入在国内商业银行的营收占比超过70%，利率的趋势性下行导致银行业核心盈利指标持续承压（见图5）。中国银行业或将长期面临低息差带来的经营业绩增长压力，不同类型银行之间的分化趋势也将更加明显。
数据来源：Wind
图4 LPR、商业银行净息差走势
数据来源：Wind
图5 上市银行营业收入走势
同时，从全球经验来看，美欧日等主要经济体银行业都曾经历过较长时间的低利率时期，并在盈利增长、结构优化、资本补充及风险管理等多个方面遭遇挑战。这既是经济金融规律，也是中国银行业实现高质量发展必须面对的重大课题。
从“资本逐利”到“金融向善”，积极构建中国特色新型金融文化体
系
金融工作的政治性和人民性要求中国银行业必须加快转变以资本逻辑为主导的传统金融文化，积极构建中国特色金融文化体系，推动价值观从“金融精英”向“人民金融家”转变。
全面加强党的领导。
党的领导是中国特色金融文化的重要体现，也是商业银行提升公司治理水平的关键。为此，必须持续完善将党的领导明确融入公司治理的各个环节和全过程的有效路径，将党委讨论研究作为公司重大问题决策的前置程序。同时，持续强化党组织的主体责任，确保在基层组织、群团工作和人才工作中充分发挥党的领导作用，避免形式化和表面化，不断优化公司治理的行为规范。
