无锡派克新材料科技股份有限公司（以下简称“派克新材”）于2019年5月24日首次在证监会官网上披露招股意向书，在回复证监会反馈意见后，2019年11月25日发布了更新的招股意向书。派克新材作为一家典型的民营企业，实际控制人是玉丰、宗丽萍夫妇直接和间接持有高达82.17%的股份，同时也是一家“民参军”企业，军品业务主要分布在航空、航天、舰船、兵器等领域。
派克新材是一家专业从事金属锻件的研发、生产和销售的企业，可加工普通碳钢、合金钢、不锈钢以及高温合金、铝合金、钛合金、镁合金等特种合金，主营产品涵盖辗制环形锻件、自由锻件、精密模锻件等各类金属锻件，应用于航空、航天、船舶、电力、石化以及其他各类机械等多个行业领域。
2016至2019年上半年，派克新材的主要财务数据如下：
（1）合并资产负债表
（2）合并利润表主要数据
（3）合并现金流量表主要数据
（一）军品业务的整体情况
派克新材从2013年开始在航空、航天及舰船等军工产品方面进行布局，截至目前，派克新材已进入中国航发集团、航天科技集团、航天科工集团、航空工业集团、中国船舶集团有限公司（中船重工、中船集团二者已合并）等军工集团的供应商体系。2016-2019年，派克新材军品产品销售收入大幅增长，军品主营业务收入占公司主营业务收入比重分别为14.57%、24.80%、20.47%和39.10%。
从2016-2019年派克新材前五大客户的分布中，也可以清晰地看出其军品业务的快速增长。2016年前五大客户中，仅有中国航发集团一家军工企业，为第二大客户，占营业收入比例为9.12%。到了2019年上半年，前五大客户中，有中国航发集团、航天科工集团、航天科技集团三家为军工企业，且合计占营业收入的比例为30.77%。
派克新材军工产品主要是为航空发动机、航天运载火箭、导弹、卫星和燃气轮机等配套的高端环形锻件。在航空领域，派克新材产品已覆盖在役及在研阶段的多个型号航空发动机；在航天领域，派克新材参与了长征系列及远征上面级等系列型号运载火箭和多个型号导弹的研制和配套；在舰船领域，派克新材参与配套的某型号燃气轮机已在部分海军舰艇列装。
（二）历史上军工渊源
派克新材军工业务的历史渊源可以追溯到历史上一家子公司中船派克。中船派克成立于2014年4月，股东南京中船绿洲机器有限公司持股51%，派克有限持股49%，其中南京中船绿洲机器有限公司系中国船舶工业集团有限公司下属企业。2014年10月，南京中船绿洲机器有限公司将其持有中船派克51%股权转让给派克有限。2017年4月，中船派克解散注销。
（三）军品业务涉及的土地问题
2018 年4 月10 日，派克新材与无锡市滨湖区胡埭资产经营公司签署《协议书》，约定其免费使用无锡市滨湖区胡埭镇莲杆村3,144.5 平方米的土地及该地块上建筑物用于军品研制及生产活动，使用期限至2020 年12 月31 日。
关于上述主体，还有一段小插曲：
2013 年，派克新材因土地面积有限，考虑到原厂区生产布局的限制，发行人当时的自有土地面积不能完全满足项目建设的要求，曾违规占用莲杆村3,144.5 ㎡土地用于军品项目建设。
2013年12月，派克新材即因占用上述土地受到无锡市国土资源局的行政处罚。无锡市国土资源局责令其退还非法占用土地，没收非法占用的土地上的新建的建（构）筑物，并处罚款人民币47,167 元。
2017年5月3日，无锡市滨湖区人民政府作出的专题会议纪要（锡滨政办会纪【2017】30号），认为派克新材为滨湖区规模骨干企业，且承担着航天、军工研制任务。为不耽误军品研制进程，更好地推动企业发展，且考虑到军品研制周期长、不能中断，且企业已经接受处罚、缴纳罚款的实际情况，要求各相关部门要全力支持派克新材做好相关工作，由派克新材提出过渡期间的土地使用申请。
随即，派克新材与锡市滨湖区胡埭资产经营公司签署了签署协议，可以无偿使用上述土地房产至2020年底。派克新材实际控制人是玉丰和宗丽萍也承诺函，若在搬迁完成前发行人因为免费使用土地及厂房受到相关部门行政处罚的，其将承担由此给公司造成的损失。
从对此块土地的解决方案来看，兼顾了法律法规的要求和企业的实际情况，也体现了当地政府服务企业的态度。
（四）募集资金投向军品业务
派克新材本次拟发行新股2,700 万股，募集资金9.11亿元，，依次投入“航空发动机及燃气轮机用热端特种合金材料及部件建设项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金”三个项目，具体如下：
其中“航空发动机及燃气轮机用热端特种合金材料及部件建设项目”属于军品相关业务的投入，拟建设航空发动机和燃气轮机用热端特种合金锻件的综合性制造基地，建成后用于航空发动机及燃气轮机用高温合金、钛合金、铝合金、特种不锈钢及其他锻件产品的生产，也可用于工业重型燃气轮机、核电装备和海工装备等高端锻件的生产。
（五）未来主攻航空发动机等高端装备制造业
