重新出发

重新出发

市场回暖，反弹还是反转？市场聚焦在，中美经贸沟通的再次推进、重大资产重组政策的突破、全球性的宽松预期 “三维一体”， 不过周末关于，中科曙光等五家公司被美商务部列入 “实体名单”，进口将受限 ，然后 G20 越来越近，市场可能也会担心，后面灰犀牛重现，外部因素是否会再次低于预期。

其实我对外部宽松预期与经贸沟通上都是将信将疑的态度；但值得聊一下的是重大资产重组的突破， 这个也是全面向注册制过度 ， 科创板的成功经验往其他板复制，如果注册制了，也没什么壳价值了 ，但至少短期， 看每一条都给了不少上市公司活路，第一条：没利润的公司可以收有净利润的公司了；第二条， “ 累计首次原则 ” 压缩至 36 个月，那对目前的一些控制权变更的企业， 36 个月内可以向新实际控制人收购些不构成借壳上市标准体量的资产，而 36 个月后就可以随便注入实际控制人旗下随便多大规模体量的资产了；第三条，支持创业板的重组的支持，还点了鼓励重组的方向； 4 、配套融资对重大资产重组本身是很重要的环节，有了配套融资，现金并购的能力就强了。

Ps ： 想想维格娜丝真惨，出重组预案的时候，对配套融资还是没有限定的，所以计划配套融资个 40 多亿，等即将获批的时候，恰好遇上重组管理办法改了，配套融资最多不得超过总股本 20% ，后来好像只配套融资了几个亿，造成几十亿的资金缺口。老板今天看重大资产重组配套融资又放开不知道心里啥滋味 。

总之，我倾向于依旧处于3200下来的反抽阶段，下行空间确实因为创业板重组放宽而封闭，但上行缺乏弹性，个股可能会很精彩。

聊下干点啥， 最近出现最多的词， 垃圾股重组 和垃圾分类，是不是有内在的关联？

抖音上好多垃圾分类的视频，觉得有点意思，现在文明城市检查直接翻你的垃圾桶，全国硬性考核指标，文明城市创建，他要检查你的垃圾分类。刚才特意问了一下，上海好像垃圾分类的垃圾桶要出台新的标准，前面采购的都没有用了，要重新采购。

前面其实很想聊这个，因为某晚被耽搁；但垃圾股实实在在值得研究，特别是 大民企大土豪旗下壳 公司，大国企爸爸下面的平台企业，核心是爹够强，股价跌的够多，标的太多，不在这里公开聊，私信可以探讨。

有些时候，把握不清，可以配置ETF，比如最近的创业板 50 。

当然，长期看， 外资才是最大的增量资金，现在这个市场最怕有想象力。稀缺才是王道，哪个稀缺一目了然。不出三年千只仙股不是梦，多看核心资产 ，也给了核心客户们，我自己的长期核心资产四大金刚，或是简单扼要的宣核心资产上证 50etf 。