大机会，不远了！

梅森投研 · 公众号 · 投资 · 2024-07-22 22:33

正文

在《这里，有问题》中我说过，A股现在成交量低迷，是货币问题；

有人问我，货币问题该如何解决？

我的回答是降息：

果不其然，在美联储尚未降息、高层喊出“固本培元”之后，央行火急火燎的将一年期和五年期贷款市场报价利率(LPR)分别下调10个基点。

当然，货币政策的变化也需要时间传导；

因此今天市场仍然继续地量；

但我已经看到了希望；

我隐约感觉到下半年会有一波漂亮的行情；

不一定是当下；

但真有可能是爱在深秋；

.........

来说说为什么我有这样的感觉：

首先是我认为这里央行已经在解决“流动性”问题，这个是我最关心的，而我说过，这里基本面是没有问题的，尤其是“电子行业”的基本面已经开始复苏；

其次是记得我在《在不抵抗，就晚了》中提出的对大盘“二低点”的判断；

如今来看：

上上周我认为抵抗是不强的；

但是上周科创板顶着美股科技股下跌上涨，顶着市场成交量低迷上涨，明显当弱不弱，这是一种不在任何利好下的内生性反弹。

加上会议也重点提示的是科技；

所以我认为大盘的低点是做实的，今年2月5日就是指数的转折点；

下半年流动性如果缓解，甚至货币开始宽松之后；

大概率会有一波大行情；

而主线必定仍然是中报已经复苏的电子！

.......

在《传言，被叫停》中我跟大家聊过“萝卜快跑”；

坦白来讲，我认为这是一个很好的题材，但的确该题材“生不逢时”，碰到了市场成交量和流动性最低迷的时期，因此仅仅只有【整车】和【出租车运营商】走出来，其它一概无表现，由此可见越是跟风方向，越没有炒作价值；

而讲到整车，很多人都比较感兴趣，尤其是几个人气股，但这里我要讲2个观点：

1.我不看好塞力斯：

塞力斯是去年抱上了华为的大腿乌鸦变凤凰，在华为的光环下，仅一年时间月销量达到了4W台，与一直在新能源汽车行业打拼的理想汽车相当；

然而，华为的光环不可能一直给问界；

因为华为的目标不是汽车，而是华为模式，华为打造塞力斯是为了树标杆，让更多的车企加入华为阵营，而并非为了造车，所以华为要更加中立，不能够一直和塞力斯强绑定；

因此我们看到华为将“问界”品牌卖给塞力斯；

这也是塞力斯的成人礼；

未来塞力斯会逐步的失去华为的光环，而去和市场拼杀，华为也会将光环给予“享界”“尊界”等，塞力斯的唯一性将会缺失。

因此我不看好塞力斯；

2.整车的机会在头部和尾部；

想必很多人也很关心北汽/江淮等，所以这里我也顺便讲一下：

这两年炒整车的有逻辑的：任何一个产业链的发展都是从上游到下游，而从2022年之后，市场就逐步的朝着整车走，这也是为什么今年我已经不再看好汽车零部件的原因；

实际上，今年整车是有品牌崛起逻辑的；