仓量变化:本周国债期货各个期限均表现十分强势,周一市场在做短暂的休整后,周二再次开启大幅上涨,各个期限均保持相当的涨幅,市场一度呈现无量上涨,空头几乎全程疲软。后续市场继续延续涨幅,周五更是拉升至历史新高,30年国债也跌破2.0,来到历史新低,盘面最后在止盈的力量下呈现小幅下跌。本周国债下行一方面受到政策预期的影响,一方面受到其余品种下挫的带动,但是总体并没有大规模的利好消息,债市仍然呈现牛市特征。2412合约到期交割,仍然有大量的持仓最后进入交割。
价差变化:近远月合约涨幅几乎一致,跨期价差波动不大。虽然隔夜利率没有大幅下行,但是短端对于政策预期十分强烈,因此下行幅度相对更大,5年涨幅明显高于10年,TF和T的利差走扩,5年10年曲线继续变陡。
T2503基差变化:
基差盘中逐步走扩,不过目前大部时间仍然维持升水。
现货相关利差本周变化如下 :
1年2年国债倒挂,10年1年利差明显收窄,30年10年利差继续走扩。
公开市场操作:
本周公开市场投放1844亿,资金面基本维持均衡,资金利率变动不大。
下周消息重要日程
1、
周一
9
:
30
统计局公布新建住宅价格指数
2、
周一
10
:
00
统计局公布
11
月经济数据(工业增加值前值:
5.3
)
3、
周五公布本月
LPR
利率
下周公开市场到期
下周公开市场到期
1.9885
万亿,关注
MLF
续作情况