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深圳期权研究会【3月24日】期权日志收评:13部门聚焦制造服务业 9大行动助推“中国创造”

悦好量化交易创富圈  · 公众号  ·  · 2021-03-24 19:22

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国家发展改革委等13部门昨日发布《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》(下称《意见》)。



《意见》提出,力争到2025年,制造服务业在提升制造业质量效益、创新能力、资源配置效率等方面的作用显著增强,对制造业高质量发展的支撑和引领作用更加突出。 重点领域制造服务业专业化、标准化、品牌化、数字化、国际化发展水平明显提升,形成一批特色鲜明、优势突出的制造服务业集聚区和示范企业。


《意见》从6个方面提出了加快推动制造服务业发展的举措,包括提升制造业创新能力,推动中国制造向中国创造转变等。


《意见》还提出实施加快制造服务业发展的9大专项行动,包括 中国制造品牌培育行动、制造业智能转型行动、制造业绿色化改造行动 等。


投资朋友们注意政策利好消息,留意板块机会!


一、收市点评


两市低开立即回补了缺口,随即再次一路下跌;上证在达到3365支撑附近后稳定下来了,整个下午一直在支撑位附近徘徊;后期重点监测权重股市值高的个股走势,银行、保险、证券、白酒、医药、电力、房地产、有色、机械制造。



二、盘面分析

1.大盘整体分析

市场全天低开回补缺口后继续下跌走弱,中小板指一度跌逾2%,两市逾2750股下跌,近70股跌逾8%,缺口回补后下跌开始,亏钱效应进一步扩大。



板块上 ,饮料制造、碳中和、白酒、环保逆势上涨;盘中医美、天然气等概念午后异动。电力股出现两极分化,前期涨幅过高的开始出现获利回吐,部分出现补涨;白酒和证券板块权重板块起到了护盘作用。钢铁、半导体、光刻胶等前期涨幅过大板块领跌。


截至收盘 沪指跌1.3% ,报收3367点; 深成指跌1.47% ,报收13407点; 创业板指跌1.25% ,报收2634点。



2.技术层面分析

技术上处于下降加速阶段,很大概率去试探3330点, 明日预计3395将成为新的压力位,这个点位不能有效站稳,可以看跌至3330支撑再根据市场情况来判断。


三、期权方面

3月24日上证50ETF现货报收于3.454元,下跌1.43%,权利金成交金额22.29亿元;合约总成交643万张,较上一交易日量增加30%。


沪深300ETF现货报收于4.933元,下跌1.52%,权利金成交金额37.41亿元;合约总成交755万张,较上一交易日增加50%左右。


四、Greek letter分析


从上图可以看出,虚值合约的Theta消耗较快,深度实值期权的Vega较小,平值期权的Gamma较大.


因此,对于买方市场,做期权,选择合约,建议首先选择Gamma较大,Vega相对较大,Theta较小的合约。因此,同样佐证我们上面的分析,建议选择平值值档附件的合约。


五、波动率分析


波动率方面,今日高开一直维持高位震荡,收盘波动率有所小幅缩小; 今天3月交割日,合约操作者都开始正式交易4月合约,未来将主做平值合约 ;激进者可提前预测方向,选择虚值实值合约进行布局。


六、策略介绍

在策略上,卖方策略上,如果预期波动率下降,标的物调整,可以选择卖出跨式组合。



卖出跨式组合: 是指同时卖出相同标的、相同到期日和执行价格的一个看涨期权和看跌期权。

(以上以50ETF 3900认购合约与50ETF 3900认沽合约为例进行分析)

该策略适用于: 投资者预期标的物价格变化不大、波动率中性或降低的情形。其最大收益为卖出期权所得的权利金之和,而可能的亏损无限。


七、今日操作战绩


截至收盘 沪指跌1.3% 深成指跌1.47% 创业板指跌1.25%

老师带客户上午布局 认沽合约(买大盘下跌)10003172

9:49分 ,买入60张,成本价248元,

10:14分客户获利 10692元



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