对既得利益动手了！

秦小明 · 公众号 · · 2023-08-30 18:50

正文

以下内容，部分来自昨天晚上的直播和【明选汇圆】群里讨论。

此前，我在群里和大家讨论到印花税是否会落地的时候，提到过这样一段话：

印花税大概率会落地。但这个即使落地了，也是短期反弹。核心还是要看基本面的情况，基本面又主要看地产和地方债化解。

而就在最近几天，上面的确放了一些新招出来。

对于地方政府债务化解问题，最新的表态是这样的：

图中，一个"中央财政 积极支持 地方"，体现了态度的转变。这张图，昨晚的直播间，我们是手把手一字一句教大家怎么去阅读官方话术的，今天不再展开。

以前是"各家孩子各家抱""地方自己想办法"。新的态度下，存量风险的化解可期。当然，增量的口子依然不开，这个市场本身也没有太高的预期。

关于房地产，最近的各种招，落地比较密集。

比较大的有，央行前期表态后，这几天招行农行交行等都表示在准备存量房贷利率下调的方案，说明存量房贷利率下调的事，落地渐行渐近。

存量房贷利率的下调，对减轻居民房贷支出，提振消费意愿和能力，置换改善需求都有积极作用。

有人担心，"亲儿子"放血了，那是不是意味着对银行是大利空？

也不尽然。

昨天的直播里，我们从四个角度和大家做了讨论：

1）可能的降准等补充资金；

2）下调存款利率，降低银行负债成本；

3）稳住存量房贷盘子；

4）宏观经济企稳回升带来的信贷增量。

除了存量房贷利率下调这事儿，最近关于地产的招还包括：

广州率先落实"认房不认贷"，这对改善需求有促进作用。广州搞了，其他大城市很快也会跟进。

监管层对上市房企融资的"绿灯"，一系列政策继续支持地产融资， "一企一策" 。

以上都是我们看到的在两个关键领域最近落地的招。政策精神其实并不新，但是以前大家认为是大喇叭，现在落地了，所以是真的干活了。

如果说降存量房贷利率是让"亲儿子"让利，那么证监会改革一揽子措施里，

减持新规，也很大程度上动了既得利益的奶酪。

限制破发的股票大股东减持，单这一条，就动了很多人的利益。

各位要知道是什么样的人，能在公司上市前进去，然后一起拉高上市价格，后面减持套现，完成对二级市场的收割。

是你我这样的老百姓吗？显然不是。 ‍

也因此，我一直强调， 大家不要低估这一次资本市场的改革 。

里面的很多措施，都是拳拳到肉的。这些政策，证监会一个部门估计难以推动落地。但最终还是出来了， 你说是谁拍的板？

除以上落地的招数之外，今天又看到央行组织召开民营企业发展工作推进会，提到要信贷上给予更多倾斜。

说白了，就是央行牵头多给民营企业钱，有钱总比没钱好嘛。

以上，都是最近频繁落地的政策招数。 ‍ ‍ ‍

正是这些政策的频繁落地，让市场风险偏好有所回升。 ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍

这几天在外资依然头也不回撤离的情况下，股市没有继续大跌，逻辑就在于此。 ‍ ‍