近期,印度政府要求浦项钢铁公司支付奥里萨邦在建钢铁厂土地税和森林占用费等约140亿韩元费用,而浦项钢铁方面回应表示,有意返还钢铁厂部分用地。对此,韩国业内人士普遍认为,在印度市场持续低迷的情况下,浦项钢铁已经准备中止钢铁厂的建设计划。面对外界种种猜测,浦项钢铁公开表明的立场是,返还土地并不意味着最终撤销印度业务。
2011年至2016年期间,浦项集团在印度的钢铁业务未曾盈利,2011年净亏损额为276亿韩元,2013年净亏损额达1350亿韩元,2014年净亏损额降至223亿韩元,2015年净亏损额达771亿韩元,2016年净亏损额为31亿韩元。
同期,浦项钢铁位于印度的四大生产加工企业(POSCO-Maharashtra公司、POSCO-IPPC加工服务中心、POSCO-ICPC加工服务中心和POSCO-IDPC加工服务中心)净亏损累计达3103亿韩元。虽然这四家生产加工企业销售总额从2011年的4752亿韩元增至2016年的16507亿韩元,提高了三倍以上,但连续亏损已经削弱浦项钢铁在印度的盈利能力。此前,浦项钢铁曾将印度视为“充满机遇的市场”,但在持续亏损的境遇之下,印度市场事实上已经沦为“一块鸡肋”。
浦项钢铁表示,尽管印度钢材市场需求量年均增幅达8%,但截至目前,印度人均钢材消费量仅为61千克,相当于全球平均水平(208千克)的30%。印度市场依旧是以低价产品为主,因此公司生产的汽车板这类高收益产品并没有取得理想的收益。印度汽车年产量约500万辆,位居全球第五,但在当地市场销售量仅占总产量的60%左右,而小型汽车销量占比超过15%。汽车级别越高,才会采用更高级的汽车板,因此,要想在印度市场真正提高收益,还需要很长一段时间。
另一方面,浦项集团内部的结构调整还在大力推行之中。经过三年努力,浦项集团结构调整进度已经达到原定目标的58%,合并整合77家公司,清理49宗资产,极大地改善了财务稳健性,累计创效58000亿韩元。今年,浦项集团结构调整目标共有23项,其中子公司18家,资产5宗。值得一提的是,清理海外法人亏损已经成为浦项集团结构调整的“烫手山芋”。
2016年,浦项集团41家海外法人净亏损额达5000亿韩元左右,子公司浦项建设因巴西CSP钢厂项目延误导致2016年亏损6000亿韩元,印尼喀拉喀托浦项钢铁厂2016年净亏损2185亿韩元,而萎靡不振的印度业务也成为一个无法回避的问题。
今年4月,POSCO-Maharashtra公司收到印度法院批准令,与POSCO-ESI公司(POSCO-Electrical Steel India)完成合并,成为浦项钢铁在海外最大的冷轧生产企业。两家印度子公司的合并工作始于2016年5月,同年8月向印度高等法院、主管部门和监督部门提出申请,正式进入法律程序,11月开始进行合并前的筹备工作。2016年两家公司总产量为140万吨,通过此次合并,POSCO-Maharashtra公司具备了CAL 、PCM、CGL、ACL的全套生产线,这四条生产线年产能分别为PCM 180万吨, CAL 100万吨, CGL 50万吨, ACL 30万吨。今年,POSCO-Maharashtra公司总产量有望达到170万吨,销售总额有望增至11亿美元。与此同时,两家企业的生产和销售等部门还将进行有效合并,有望提高人工效率,降低人力成本,ACL、PCM等生产线的开工率也将明显提升。
为了提高ACL生产线开工率,POSCO-Maharashtra公司计划扩大无取向电工钢出口,而不再以印度国内销售为主;为了提高PCM生产线开工率,该公司计划用热轧板替代无取向电工钢专用的FH钢板(Full Hard),并直接从印度当地钢厂采购热轧板。另外,POSCO-Maharashtra公司及POSCO-IPPC加工服务中心、POSCO-ICPC加工服务中心和POSCO-IDPC加工服务中心等加工企业都在强化与当地加工企业的合作关系,在印度本土构筑稳固的销售体系。
鉴于在印度进行直接钢铁投资没有获得实际收益,浦项钢铁正试图通过B方案,即在当地进行技术转让获利。典型案例就是向印度民营企业Uttam Galva公司转让1号FINEX设备和CEM技术。技术出口战略并不仅局限于印度,目前浦项钢铁正与澳大利亚第二大钢铁企业——Arrium公司进行FINEX技术转让谈判。