市消保委在针对上海市场上发行的银行结构性理财产品调查中发现：
①
产品预期收益率容易导致投资者误解，627只结构性理财产品中，1/3的实际收益率为最低预期收益率；
②
投资的管理过程不够透明；
③
公开信息披露不够规范等问题。
市消保委提醒：消费者购买理财产品时应仔细辨别，银行应对消费者负责。详见下文
主要存在的问题包括：
产品预期收益率区间较大、结构性理财产品的收益结构复杂、预期收益率的实现概率未知、预期收益率的实现程度偏低、到期收益率水平整体偏低等。
注：收益实现程度=到期收益/预期最高收益*100%，计算值大于100取100
•超过96%的结构性理财产品的实际收益低于平均预期最高收益5.8%；
•约84%的产品实际收益率甚至低于2016年上半年面向普通个人投资者发行的封闭型理财产品的平均收益4.38%；
•2016年上半年到期的627只结构性理财产品中，33.33%的产品的实际收益率为最低预期收益率；
•非保本的结构性理财产品平均到期实际收益率只有2.17%；
•保本的平均实际收益率也仅为2.94%；
•保本收益产品到期收益率为3.43%。
1.
不公布交易对手的信息，但由投资者承担交易对手的信用风险；
2.
结构性产品的衍生品投资资金来源不够明确，风险程度未知；
3.
产品相关费用的信息披露不充分，与投资收益之间关系不明确。
1.
信息披露的内容完整性不足，不便于投资者进行比较
•《商业银行理财产品销售管理办法》第二十条明确规定：理财产品销售文件应当载明投资范围、投资资产种类和各投资资产种类的投资比例，并确保理财产品存续期间按照销售文件约定比例合理浮动；第二十一条规定：理财产品销售文件应当载明收取销售费、托管费、投资管理费等相关收费项目、收费条件、收费标准和收费方式。
•如果银行只披露上述信息中的2项，得分为2分，而披露1项或者不披露，得分为1分。
商业银行结构性理财产品信息披露频率统计
2.
产品说明书披露缺乏统一规范，信息可得性不强
3.
关键信息的有效性不足，投资者知情权得不到保障
何为结构性理财产品？
结构性理财产品是指通过某种约定，在客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构，将理财收益与国际、国内金融市场各类参数挂钩，例如汇率、利率、债券、一揽子股票、基金、指数等。其回报率通常取决于挂钩资产（挂钩标的）的表现。根据挂钩资产的属性，大致可分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。
来源：上海市消保委
编辑：李烨、朱倩雯
