观察君：
今天我们要讲的这两家P2P平台，背景实力都非同一般，可现在一家暂停运营，一家陷入自担保风波。请问，你还敢迷信平台背景吗？
银行系、国资系、上市系这三种网贷平台，投资人往往觉得它们背景强大，资金雄厚，风控能力强，有足够的能力应对行业存在的风险。
但事实上，迷信背景，这对投资者来说并不是什么好事，因为强大的背景不能代表这类平台就有很高安全性。
5月9日，P2P平台光谷惠众负责人贺某对记者证实，确实有项目逾期未回款的情况，“目前剩下的主要是武汉银都文化传媒股份有限公司（下称“银都传媒”）未能及时兑付的520万元款项。”
记者查询发现，“国资”武汉高科国有控股集团有限公司（下称“武汉高科”）全资子公司光谷广场建设发展有限公司（下称“光谷广场建设”），拥有光谷金融（光谷惠众运营方）3.33%的股份。
而武汉高科还是新三板挂牌公司银都传媒的第三大股东，因经营管理存在重大不确定性正停牌中。
武汉高科之“子”投资的网贷平台，多次分批为其投资的另一公司出借520万元，此事是否存在猫腻？
记者注意到，光谷惠众官网首页仍悬挂着当时为银都传媒融资的多款“增值宝”产品，资金用途为动画制作、原创动漫书刊及衍生产品的开发、游戏开发及电子商务等日常经营。
该公司成立于2011年，并于2013年在新三板挂牌上市。
据了解，与银都传媒相关的项目最早应该在2016年11月开始兑付。据贺某介绍，“目前未回款、涉及银都传媒的投资项目金额为520万元，加上利息等共计约合600万元。”
这也是平台推出的最后几款项目，自去年11月3日发布“关于网站暂停投资的通知”以来，未有新项目上线。
目前，平台处于何种状况？
光谷惠众客服人员对记者说，目前公司还在正常运营，工作人员也都正常上下班。
原因很简单：项目方出事了！
记者查询发现，2016年10月31日，银都传媒发布了《关于中国农业银行贷款逾期未偿还的公告》。同天，东方花旗证券有限公司发布《关于武汉银都文化传媒股份有限公司短期借款逾期的风险警示公告》。
作为主承销商，东方花旗至今已连续发布包括贷款逾期、拖欠员工工资等各类费用、多位高管失联、未披露关联关系等20余封风险警示公告。
2016年11月2日起，银都传媒因经营管理存在重大不确定性而停牌，由于公司相关风险尚未消除，公司股票仍在停牌中。
目前关于银都传媒的回款进度到何种程度，何时可以回款？平台“风险保证金”是否已用来兑付？
对此，贺某回复：“此前，光谷惠众一直以投资成交额的1%来留存该笔‘风险保证金’，根据官网数据，目前网站成交额大约在1.2亿元左右，也就是大约有120万元左右的‘风险保证金’。但事实上，公司已经垫付了260万元。”
贺某称，目前没有兑付的还有大约330万元，其中190万元属于小标的金额分散投资，150万元分属于两个大客户。
另据记者采访了解，未得到兑付的投资人已开启法律维权。
光谷惠众客服人员告诉记者，目前该公司法务方面负责人周园已提交资料至武汉市东湖技术开发新区人民法院，由于投资人资料多而杂，所以在等法院立案。
贺某对记者进一步解释称，目前，关于银都传媒220万元资金（某一投资人的单独项目）的案件已经在法院开庭，等待法院审判。
其余关于300万元（零散投资人共同的项目）的案件，由于第一次准备材料不充分而被法院驳回，目前正在准备材料，继续进行第二次上诉。
“但是，银都传媒目前在外欠款高达9000多万元，所以法院程序走得比较慢。”贺某补充称。
武汉光谷广场建设商务部门工作人员在接受记者采访时表示，她自己也买了部分光谷惠众的理财产品，目前也暂时没有拿到回款。
“目前，光谷惠众还在正常运营，首先其确实系国资入股平台，我相信光谷惠众具有偿还能力，据我了解他们目前正在准备还款事宜，但是具体情况不是很清楚”。
牛逼的股东背景
无独有偶，上市系的理想宝最近也传出自担保丑闻，外加上市股东大连控股5.2亿股被冻结，一时之间弄得人心惶惶！
早在2014年，大连控股曾与凯恩股份、中捷股份等上市公司联合设立了P2P平台“前海理想金融”，后在2016年2月23日更名为理想宝。
根据介绍，标红的5个股东中，有4家企业是上市公司，不过这几家公司的持股比例都不大。值得注意的是，著名影视明星刘晓庆也投资了理想宝，投资金额是500万元，持股比例是5%。
据互联网金融新闻中心早前了解，为何突然涉足P2P行业为何选择理想宝。
刘晓庆公司回复称，刘晓庆女士十分看好互联网金融行业，“投资理想宝是她对互联网金融行业的首笔投资，是经过慎重考虑和多方考察后做的决定，认同理想宝公司稳健的发展方式。”
据新华网此前报道称，从深圳工商注册登记管理部门查询资料显示，理想宝的法人代表是马化武。
消息人士透露，马化武为腾讯公司控股董事会主席马化腾的堂兄，前海理想金融目前的实际控制人是高宁，与马化腾也是同村老乡。
据理想宝官网显示，其标的多为50万至100万。
而据2016年8月24日银监会等四部委联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理办法》，明确规定了同一借款人在同一个平台的借款上限为20万，同一个企业组织在同一个平台的借款上限为100万，同一借款人在不同网贷机构的借款上限为100万，同一个企业组织在不同网贷机构的借款上限为500万。
从平台公布的借款人资料来看，从只能看到最基本的信息，包括性别、职业、婚姻状况、文化程度、是否购车、是否购房等信息，对投资人来说仍无法判断借款人的还款来源及还款能力。
以“年存宝二十二期·20817559”为例，项目融资额为65万元，融资期限为8个月。据理想宝披露，借款人为男性企业家，每月收入人民币4万元，为企业融资借款，以“公司销售收入”回款。
资料显示，该公司借款总金额455万，据对方资金需求计划及风控建议此项目分期筹资，按笔付款，第四期为65万，主要用于补充流动资金，由深圳市保兴融资担保有限公司（以下简称“保兴担保”）提供担保。
平台有公布担保公司的融资性担保公司许可证，但没有公布担保公司出示的担保函。
实际上，保兴担保早在2015年被大连控股以3亿元收购100%股权，为大连控股全资子公司，而理想宝运营方也属大连控股控股平台，有投资人质疑称，理想宝涉嫌自担保。
10日，理想宝发表公告声明称，深圳市保兴融资担保有限公司确实曾于2015年7月与大连控股洽谈过收购事宜，但后来由于该公司发展规划不吻合以及具体条件不成熟等未果。
目前，大连控股与保兴担保没有任何实际关联，也就不存在自担保问题。
对于报道中提及的网上没有出具担保函的问题，理想宝称，投资人可到公司查看借款标的的反担保函文件。公司也准备6月底上线每笔标的的担保函。
对借款限额问题，理想宝在声明中承认目前还没有满足监管要求，但承诺一定会在8月份监管大限前整改完毕。
目前，我国P2P网贷行业主要包括四种类型的平台：银行系、国资系、上市系、民营系等。
其中，银行系、国资系、上市系等三种平台较受投资人的欢迎，在投资人眼中，他们背景强大，资金雄厚，风控能力强，有足够的能力应对行业存在的风险，强大的增信，能够让人感觉更加的靠谱，更加值得投资。
事实上，迷信背景，这对投资者来说并不是什么好事，因为强大的背景不能代表这类平台就有很高安全性。
即使是国资和风投系的平台，也会夸大背景，水分很多。去掉这些所谓的光鲜标签，平台真正的风控系统的可靠程度，运营模式的靠谱程度，项目还款的准时程度，平台坏账率，你能看清多少？
就拿国资系平台来说，爆雷也不是一两家了。投资人深信的安全性，在频频出事的情况下荡然无存。国资系P2P平台金宝会曝借款企业河南和胜工程机械有限公司严重违约拒不还款。
面对违约风波，该平台回应称，会尽力追回资金，保护投资人收益，但不会进行风险兜底。投资人要收回投资本金，只能等待司法追索结果。
贵州国资系P2P平台“金安国有金融(庆丰贷)”项目也在去年被曝存在涉嫌自融、借款方与担保方股东有重叠的问题。
据工商信息显示，该平台大股东已被列入异常经营名录，平台股东不仅与借款企业法人出现重叠，也与担保公司股东有重合。
这还只是“背景”爆雷中的冰山一角，直接证明了拥有“脸蛋”并不代表就万无一失。平台是否靠谱，还是要根据各种资质来决定的。
随着网贷平台监管体系不断完善，透明度即信息披露成为平台一个重要考察因素。虽然，民营系的P2P没有银行的强大背景，但是，民营系的P2P平台不乏佼佼者的存在。
在此，观察君劝诫广大投资人，P2P网贷投资切忌赢“面子”输“里子”！
来源：P2P通综合自国际金融报、互联网金融新闻中心、新华网、搜狐财经
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