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消费挺强的，茅子大涨

原因主要是两条信息：

一个是呼和浩特生娃补助超预期，第二个是择机降准降息

消费启动的前提是大规模降低生育成本并提高养老金

实现投资于人的政策信号

看这个政策信息涨消费倒是没啥毛病

但因缺乏全面和统一的部署

估计真正落地的力度不会太大

政府债券和财政资源大面积向居民部门导入的可能性不高

另外一个是择机降准

当然，叙事的确是变了

有边际的变化资金就会去寻找相应的标的

比如生育补贴涨消费

比如降准预期涨金融

924 以前降准预期利好的主要是债

924 以前发钱这事也不起来什么波澜，债券基本不信