中国银监会主席郭树清。他正试图规范自由发展的银行业，同时也要避免扼杀银行利润的初步复苏苗头。图片来源：Agence France-Presse/Getty Images
记者 Chuin-Wei Yap
过去两个月来中国银行业风波不断，新上任的银行监管负责人下达了一系列新的政策指导意见，披露了一起欺诈丑闻，并开出了巨额罚单。
自2月份被任命为中国银行业监督管理委员会（简称：银监会）主席以来，郭树清已成为中国处置风险的核心人物，他推出的一些举措搅动了市场。
现年60岁的郭树清正在艰难前行：他必须规范自由发展的银行业，同时也要避免扼杀银行利润的初步复苏苗头，还不能造成太大的干扰。中国国家主席习近平已强调，在今年秋季中共领导层换届之前，金融业需要保持稳定。
上周五，银监会尝试安抚投资者，称了解过度监管的威胁，并强调加强监管的价值在于长期内降低风险。银监会审慎规制局局长肖远企称，绝不因处置风险引发新风险。
郭树清下发的第一批指导意见包括，对中国银行业的风险资产进行为期八个月的审计。
郭树清在银行业内部传阅的书面指示中表示，银行体系目前出现了“牛栏里关猫”现象。他表示，监管规则没有被遵循，此前被抓到的又在明知故犯。
他的指示引发了上个月对中型银行中国民生银行股份有限公司(China Minsheng Banking Co., 1988.HK, 简称：民生银行)的调查，调查发现该行以不存在的理财产品为名非法集资至少人民币16.5亿元（约合2.4亿美元）。
这一发现重新引发了对此类产品重大失败个案的关注。这类产品是在“影子银行”体系下迅速发展却尚未得到有力监管的一类信贷产品。
民生银行等银行向客户营销的这类产品通常是由信托公司、券商和其他经纪机构等金融服务公司设计。在许多个案中，银行认为这些交易的属性既非资产也非负债，因此不必计入资产负债表，高风险贷款因此得以被隐藏起来。
穆迪投资者服务公司(Moody's Investors Service)的数据显示，截至2016年底中国影子银行的规模已较五年前增长近两倍，至人民币65万亿元（约合9.4万亿美元），与国内生产总值(GDP)之比约87%。
民生银行将此事归咎于部分员工的违法行为。作为回应，投资者在最先出现问题的民生银行分行外举行抗议活动，他们高喊口号并拉出了写着“民生还钱”的横幅。
正在与银监会进行协调的民生银行迅速作出保证，投资者将会收回其投入的资金。
尽管抗议活动很快平息，但这一事件凸显出郭树清监管平衡术所面临的困难，他既要引起外界对问题的关注，又不能激怒投资者，也不能引发金融系统出现难以控制的动荡。
大约一年前，身披白色孝带的中国平安保险（集团）股份有限公司(Ping An Insurance Group Co. )投资者在该公司总部大楼外抗议一款违约产品长达数周时间，还与警察发生了冲突。与此同时，一位抗议资产管理公司环球巨富（北京）投资有限公司(Global Wealth Investment (Beijing) Co.)所售违约产品的投资者将该公司首席执行长刺伤。
郭树清重返金融监管岗位正值中国经济放缓和巨额债务负担给中国金融系统的良好运行带来严重挑战之际。郭树清此前担任过中国证监会主席，还曾带领中国四大国有银行之一的中国建设银行股份有限公司(China Construction Bank Co., CICHY, 0939.HK, 601939.SH, 简称：建设银行)摆脱了沉重的债务负担。
外界对郭树清的评价是亲力亲为，为人坦诚，有说法称他可能成为下一任中国央行行长。他在担任山东省省长四年后回归银行界受到了金融圈的欢迎。
在上任第三天被问及他作为银监会主席的监管计划时，郭树清转移了话题。他表示，他满脑子想的还然是山东的产业转型升级计划，例如山东农村厕所改造的三种主要办法。
郭树清迅速打出组合拳。银监会不仅加强检查，还显著加大了对违规银行的惩罚力度。银监会本月还下令从严审查贷款抵押品。
在郭树清的领导下，银监会对单家银行开出的罚单金额创下纪录新高，其中对平安银行(Ping An Bank Co.)罚款人民币1,670万元（约合240万美元），对华夏银行(China Huaxia Bank Ltd.)罚款人民币1,190万元，理由包括内控管理违规，销售对公非保本理财产品出具回购承诺、承诺保本等。
今年第一季度，银监会对银行业总计罚款人民币1.90亿元，相比之下，2016年全年和2015年全年银行业分别被罚款人民币2.70亿元和人民币630万元。
银监会很可能会对民生银行开出罚单。民生银行表示还不知道将被罚多少钱。该行称，涉案员工已被警方拘留；目前不清楚他们是否会被起诉。
中国银行业面临的不确定性让投资者紧张不安。中国股市本周延续了始于4月中旬的跌势。中原证券(Central China Securities)分析师张刚说，除非有明确迹象显示监管收紧趋势将发生逆转，否则恐慌性抛售将持续，股市可能会进一步下跌。
银监会的肖远企上周五称，银监会将为银行实现合规达标预留时间，对新增业务，严格按照监管标准进行规范；对存量业务，允许其存续到期实现自然消化。
中国金融行业的问题往往不是孤立的。在郭树清要求银行对高风险债务进行自查后，山东省一个城市发现了问题，借款人在环环相扣的圈子中相互担保，当一些贷款违约时，引发了连锁反应。上周，大连的一位银行监管部门官员在吹风会上称，他的辖区也发现了这类问题，不过他很快又说问题已得到控制。
外界认为罚款金额大幅提高对银行来说后果并非十分严重。不过，银监会表示，其主要目标是针对银行理财产品激增的问题。通过迫使银行停止不管风险如何都为这类产品担保的普遍做法，监管部门希望投资者能为自己的决定承担更多责任，而郭树清的前任们没有进行这样的尝试。
中国人民大学金融学教授赵锡军称，这种牢不可破的担保很难一下子打破。他还说，需要监管部门、资产管理公司和投资者共同努力。
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