证金公司看上的创业板股有这些共性 16股或将翻倍（附名单）

估值较低、成长性较好的创业300指数成份股，已经有3只成为证金公司的重仓股。

今天，证金公司重仓的创业板股票集体暴涨，昆仑万维（300418）、苏交科（300284）等涨停，华策影视（300133）大涨9.44%，盘中一度涨停。创业板指也飙升3.62%，创14个月来最大单日涨幅。值得一提的是，创业板指飙升与万达信息（300168）在不到10分钟内由绿盘到涨停有重大关联，正是该股直线飙升后创业板指才开始飙升的。而万达信息暴涨也与证金公司有着重大关联，坊间有传闻证金公司于7月24日在大宗交易平台接盘该股，合计买入700万股。

对此，万达信息在互动易平台回应称，目前未获得任何资料和信息来支撑该说法。然而，一个不可辩驳的事实是，证金公司买入创业板股票，成为行情井喷的重要因素。值得一提的是，一旦成为证金公司重仓股，就有望获得更多曝光率，超额收益率可期。因此有必要分析证金公司重仓的创业板股票。梳理可以发现，它们竟然有惊人的相似之处，主要如下：

1、都是创业300指数成份股。这一点很容易理解，证金公司喜欢蓝筹股，而创业300基本上是创业板里面的蓝筹股。

2、估值相对较低。华策影视、昆仑万维等，最新预测市盈率在30倍左右；苏交科预测市盈率25倍左右。考虑到最近几天的涨幅，证金公司实际买入时的市盈率更低。

3、今明两年的成长性都不错。根据机构预测数据，华策影视今明两年的净利增速有望达到35%、23%；昆仑万维今明两年的净利增速有望达到85%和27%；苏交科今明两年的净利增速有望达到32%和28%。

4、上半年业绩也都还不错。其中，华策影视净利同比增长1.21%；昆仑万维净利同比增长57.52%；苏交科预增10%-30%。

即便是传言被证金公司“看上”的万达信息，除了估值稍微高了点(最新预测市盈率47倍)，其他也符合上述条件。数据宝根据上述共性，筛选出部分创业300成份股，供参阅。主要条件为：预测市盈率低于30倍、今明两年净利增速均有望超过20%、中报预增的非停牌创业300成份股，同时为了提高机构预测数据的可靠性，预测的机构家数必须在8家及以上。剔除已经出了半年报的创业板股票后，合计有32只股票进入榜单(不含苏交科)。

从预测净利机构家数来看，榜单中碧水源（300070）、宋城演艺（300144）、南都电源（300068）、聚光科技（300203）等个股均有20家以上机构进行了预测；华宇软件（300271）、铁汉生态（300197）、鼎汉技术（300011）、欣旺达（300207）等个股均有15家以上机构进行了预测。从预测市盈率角度看，碧水源、美尚生态（300495）、天翔环境（300362）等16股预测市盈率低于25倍。

市场表现方面，7月18日以来榜单中多只股票涨幅较大。其中，华谊兄弟（300027）大涨20.97%位居榜首；阳光电源（300274）、唐德影视（300426）、劲胜智能（300083）、新文化（300336）、蒙草生态（300355）等个股涨幅超过10%。从年内市场表现看，天源迪科（300047）、银信科技（300231）、永贵电器（300351）等个股仍下跌30%以上，鼎汉技术、润和软件（300339）、创意信息（300366）、新文化等个股跌超20%。

值得一提的是，确定的证金重仓股，昆仑万维、苏交科等个股盘后公开交易信息被机构专用席位甩卖。数据显示，两家机构合计卖出昆仑万维3.56亿元，其中一家机构卖出3.33亿元。分析昆仑万维前十大流通股东会发现，有如此多筹码的只有证金公司、中邮战略新兴产业基金、中邮信息产业灵活配置混合型基金。四家机构卖出苏交科1.34亿元，证金公司持有该股最新市值为2.09亿元。

已经被机构砸盘的证金重仓股，明天会是如何走势？这批拥有类似基因的创业300成份股，又会如何表现？且拭目以待。

今年以来，业绩超预期的低估值品种受到了资金的青睐，而低于预期的个股“闪崩”不断，市场先生已经明确无误地告诉投资者，弱势行情下的投资主线是“业绩、业绩，还是业绩”。随着上市公司半年报披露渐入高峰期，对公司的深入研究将成为业绩制胜的关键因素。

笔者根据已披露的上市公司半年报业绩预告，寻找因订单、合同增加而提升业绩的A股公司。截至7月25日，共计2132家A股公司披露了2017年半年报业绩预告。剔除并表、非经常性损益等主要因素后，约46家上市公司上半年业绩增长或扭亏来自主营，且明确表示订单稳定或持续增加。

在手订单充足且新订单不断增加，这意味着绝大部分订单终将转化为真实的销售和业绩，这是上市公司彻底的真成长，后市甚至有翻倍可能性。46家公司主要分布在环保、电力设备、锂电池等细分行业。

以2017年上半年的预告净利润下限与2016年下半年净利润之和，及近12个月净利润来计算市盈率，在46家公司中有16家中小板和创业板公司的预告平均市盈率小于40倍，其中，九洲电气（300040）、美晨科技（300237）、碧水源（300070）、雅百特（002323）和永太科技（002326）市盈率不足30倍。

例如美晨科技的滚动市盈率为35倍，而预告平均市盈率仅为23倍。公司表示，公司的汽车零部件板块的市场占有率提升，且受益于2017年上半年度国内重卡市场产销量较上年同期大幅提升；在园林板块中，公司前期及新签订单加快落地。

QFII中期持股新动向

随着各上市公司陆续披露上半年度业绩报告，qfii的中期持仓又出现了些许新动向。在已公布半年报或二季度股东持仓的公司中，二线蓝筹已悄然成为QFII的新宠。受访机构认为，今年上半年市场一线白马股屡创新高。估值升高使偏爱价值投资的部分QFII将目光转向性价比更高的二线蓝筹。

主营化学纤维制品的南京化纤（600889），今年二季度十大流通股东名单中共有两家QFII上榜，分别是富国资产管理(香港)和海通资产管理(香港)。前者持仓无变动，后者二季度增持41.72万股，增持后持股比例上升0.14个百分点至0.73%。从近两年的股东持仓来看，富国资产管理(香港)自2015年四季度首次成为南京化纤的第四大流通股东后再未减持，该机构在去年三季度再度增持48万股后，持股比例一直维持在0.81%至今。而另一个QFII席位也同样在2016年四季度上榜十大流通股东后从未减持。

与之相类似的有持有西藏珠峰（600338）的富兰克林华美证券投资信托。近两年股东持仓情况中，该席位自2016年三季度现身西藏珠峰第九大股东后，今年二季度再度增持65万股，持股比例上升0.1个百分点至0.55%，成为公司第八大股东。期间并未有过减持行为。

这批二线蓝筹近两年来的业绩也确实表现不俗。以西藏珠峰为例，上半年营收达11.7亿元，同比增长80.45%。归属母公司净利润达5.7亿元，较上年同期增长1.16倍。近两年来，公司归属母公司净利润保持着良好的增速。

不过，也有部分QFII对二线蓝筹存在一定分歧。从所属食品加工行业的安琪酵母（600298）近两年股东名单来看，南山人寿保险自去年三季度上榜十大流通股东后，今年二季度从十大流通股东名单中消失。取而代之的是中国国际金融香港资产管理和摩根士丹利国际两家新进QFII的身影。近两年来，两者均未曾上榜安琪酵母的十大流通股东名单。此番分别以500.16万股和486.54万股的持仓位列公司第九和第十大流通股东。

业绩表现抢眼恐怕是吸引新进QFII的原因之一。安琪酵母今年上半年归属母公司净利润达4.21亿元，同比增长62.06%。值得注意的是，相较去年全年5.3亿元的归属母公司利润，公司今年仅半年就完成了去年全年净利润近八成。

近几年随着QFII额度和规模的不断增加，QFII已然成为A股市场的新兴势力。分析人士认为，QFII持仓吸引了市场资金的跟风。今年上半年，一批一线白马股的崛起背后也不乏QFII的身影。但随着这批白马股股价屡创新高后，估值有所升高。对于偏爱价值投资的QFII来说，一线蓝筹的性价比已不再那么诱人。一批QFII转而寻找估值相对较低且业绩同样保持健康增速的二线蓝筹股。这或许是今年二季度多只二线蓝筹获QFII增持的主要原因。