-通过添加Alexion的创新补体技术平台和强大的产品线，在免疫学领域取得更大的科学影响
-通过覆盖初级，专科和高度专科护理领域，扩大地理分布
-到2025年的收入将实现两位数增长；收购将增强阿斯利康的广泛收入，该公司将进一步全球化Alexion的投资组合
-增强的营业利润率和现金流，以实现快速削减债务并雄心勃勃地增加股息的目标
-此次收购将立即成为增加收入和增加价值的核心，并与既定的资本分配优先事项保持一致
2020年12月12日，
阿斯利康与Alexion Pharmaceuticals宣布已就阿斯利康收购Alexion达成最终协议。每股Alexion股份将为Alexion股东带来60美元的现金和2.1243股阿斯利康美国存托股票（ADS）（每份ADS代表阿斯利康每股普通股的一半）。根据阿斯利康的平均ADR参考价格54.14美元，这意味着Alexion股东的总对价为390亿美元，合每股175美元。
两家公司的董事会均一致批准了此次收购。待获得监管机构的批准并获得两家公司股东的批准后，收购预计将在2021年第三季度完成，完成后，Alexion股东将拥有合并后公司约15％的股份。
AstraZeneca首席执行官Pascal Soriot表示
：“ Alexion已确立了自己在补体生物学领域的领导地位，为罕见病患者带来了改变人生的益处。此次收购使我们能够增强免疫学的存在。我们期待着欢迎我们在Alexion的新同事，使我们可以共同利用我们在免疫学和精准药物领域的专业知识共同推动创新，为更多患者提供改变生命的药物。”
Alexion首席执行官Ludwig Hantson博士说
：“近30年来，Alexion一直致力于为世界各地患有罕见和毁灭性疾病的患者开发和提供转化药物。我为我们的组织所取得的成就感到无比自豪，并感谢我们的员工所做的贡献。这项交易标志着Alexion激动人心的新篇章的开始。我们为阿斯利康带来了强大的产品组合，创新的罕见病产品线，全球人才队伍以及强大的生物制剂生产能力。我们仍然致力于继续为依赖我们药物的患者提供服务，并坚信合并后的组织将有条件加速创新，并为我们的股东，患者和罕见病社区带来更高的价值。”
两家公司共同致力于科学和创新，以提供改变生命的药物。这两个组织的能力将创建一个在各种技术平台上都具有强大实力的公司，并能够将创新药物带给全球数百万人。合并后的公司还将在全球范围内扩大覆盖范围，并覆盖初级，专科和高度专科护理领域。
阿斯利康（AstraZeneca）在肿瘤学，心血管，肾脏和新陈代谢以及呼吸系统疾病方面已建立了越来越多的科学据点，重点是器官保护。阿斯利康已经开发了广泛的技术，最初专注于小分子和生物制剂，并且越来越关注精准医学，基因组学，寡核苷酸和表观遗传学。最近，阿斯利康加大了在免疫学研究和免疫介导疾病药物开发方面的努力。
Alexion率先开发了补体抑制功能，可解决由于免疫系统的重要组成部分补体系统不受控制的激活而引起的多种免疫介导的罕见疾病。Alexion的专营权包括Soliris（eculizumab），这是一流的抗补体成分5（C5）单克隆抗体。该药已在许多国家/地区被批准用于治疗阵发性夜间血红蛋白尿（PNH），非典型溶血性尿毒症候群，广泛性重症肌无力和视神经脊髓炎谱系疾病。最近，Alexion推出了第二代C5单克隆抗体Ultomiris（ravulizumab），具有更方便的给药方案。
Alexion的免疫学专长扩展到了C5以外的补体级联中的其他靶标以及其他方法，其深层开发包括补体系统替代途径的D因子小分子抑制剂，该抗体可阻断新生Fc受体（FcRn）介导的抗体回收，以及针对C5的双特异性迷你车体等。FcRn延长了半衰期，从而延长了病原性免疫球蛋白G（IgG）抗体的可用性。
阿斯利康与Alexion的研发团队一起，将在Alexion的11种分子产品线的基础上，跨各种适应症，罕见病及其他疾病的20多个临床开发计划开发这种药物。
Alexion在补体生物学领域的领先专业知识将加速阿斯利康在免疫学领域的不断发展。此次收购为阿斯利康的科学和创新驱动战略增加了一个新的技术平台。补体级联对于先天免疫系统至关重要。它在多个治疗领域的许多炎症和自身免疫性疾病中发挥着至关重要的作用，包括血液病学，肾脏病学，神经病学，代谢紊乱，心脏病学，眼科和急诊。相比之下，阿斯利康在基因组学，精密医学和寡核苷酸方面的能力可以用于开发针对较少见的疾病的药物。将阿斯利康在精准医学方面的能力与Alexion在罕见病开发和商业化方面的专业知识相结合，将使新公司能够开发出一系列药品，以满足罕见病患者的巨大需求。
合并后的公司将汇集两个以患者为中心的快速融合医疗服务模型，结合免疫学，生物制剂，基因组学和寡核苷酸的综合优势，推动未来医学创新。阿斯利康打算利用大波士顿地区的人才，在美国马萨诸塞州波士顿建立罕见病总部。
行业领先的收入增长；在初级，专科和高度专科护理中扩大地理分布并扩大覆盖范围
阿斯利康对Alexion的收购，凭借其强大的商业组合和强大的产品线，将支持其长期的雄心壮志，以在医疗需求未得到满足的免疫学领域开发新型药物。在过去几年中，Alexion实现了令人瞩目的收入增长，2019年的收入为50亿美元（同比增长21％）。Alexion在建立其“重磅炸弹” C5系列产品时展示了娴熟的商业执行力。在其主要市场（包括美国，日本和德国）推出不到两年的时间内，超过70％的PNH患者从Soliris到Ultomiris有效过渡，证明了该专营权的成功，以及强大的补充渠道Ultomiris的适应症。
罕见疾病是高增长的治疗领域，具有迅速的创新和严重的未满足的医疗需求。今天已知有7000多种罕见疾病，只有约5％的美国食品和药物管理局批准了治疗方法。预计未来，全球罕见病市场将以较低的两位数增长。
阿斯利康打算扩大其地理覆盖范围并扩大新兴市场的影响力，以加快Alexion产品组合的全球扩张。两家公司一直在走上融合之路，阿斯利康将其业务范围从初级保健扩展到了专科护理，而Alexion则从超孤儿疾病发展到了孤儿和专科疾病。此次收购增强了阿斯利康在业界领先的增长，得益于其广泛的药品组合，这将使新公司能够将创新药物带给初级，专科和高度专科护理领域的广泛医疗从业人员。
合并后的公司预计到2025年将实现两位数的年均收入增长。
财务收益
增强收入增长，营业利润率和现金流产生
此次收购有望改善合并后的集团的盈利能力，短期内核心经营利润率将显着提高，此后将继续扩大。合并后的集团规模的扩大和预期的经常性税前经常性协同效应每年约5亿美元（到收购完成后的第三年年底），将为这一增长提供支持。阿斯利康有望通过此次收购，通过利用阿斯利康的全球业务并加速Alexion管线的开发，扩大Alexion的商业影响力，从而产生可观的价值。此次收购还增强了阿斯利康的现金流获得能力，为在研发和快速减少债务方面的再投资提供了更大的灵活性，并有希望增加股息。根据既定的资本分配优先事项，立即进行增值和增值收购。此次收购有望从一开始就为阿斯利康的核心每股收益（EPS）带来强劲而可持续的增长，预计收购完成后的头三年将以两位数的百分比增长。收购Alexion与阿斯利康的资本配置优先事项一致。预计合并后的公司将维持强劲的投资级信用评级，此次收购将支持阿斯利康的渐进式股息政策。此次合并代表了阿斯利康战略和财务增长计划的重要一步。
收购细节
关键条款：
此次收购将通过美国法定合并进行，其中Alexion股东将获得60美元现金和在纳斯达克交易所挂牌交易的2.1243股新的阿斯利康ADS，以购买其Alexion的每股股票。
根据2020年12月11日的Alexion收盘价计算，现金和美国存托凭证对价比Alexion股东高出约45％，基于30天成交量加权平均收盘价122.04美元，约高出43％。
在此公告之前。
如果他们选择，Alexion股东除现金对价外，还可以以相应数量的阿斯利康普通股的形式获得对阿斯利康ADS的分配。
根据阿斯利康的平均ADR参考价格54.14美元，这意味着Alexion股东的总对价为390亿美元，合每股175美元。
融资
为了支持要约对价的融资，阿斯利康达成了一项新的承诺的175亿美元的过渡性融资安排，由摩根士丹利
