小麦是全球两大口粮之一，全球所有国家基本都不同程度的消费面制品，这就决定了全球绝大多数国家均有小麦制粉企业，传统以大米为主食的东南亚国家，近些年小麦制粉业也是蓬勃发展，甚至涌现了全球第一大单体制粉企业。由于各国面制品消费偏好、农户生产规模等相差较大，各国制粉企业经营模式也各不相同。本文立足全球制粉大国和重要制粉企业，梳理总结了全球制粉企业的三大经营特点和四大经营模式，以便为我国小麦制粉行业高质量发展和转型升级提供经验借鉴。
一、全球制粉企业经营特点
全球小麦制粉企业上万家，规模差异大，经营方式也多种多样。由于该行业经营门槛低、利润率也较低，总体市场集中度较高，全球很多制粉大国基本都有一个市场占有率较高的巨无霸型企业，呈现高市场占有率的少数大企业与低市场占有率的大量中小企业并存的产业格局。
（一）规模差异较大
由于各企业公布的日加工能力有“小麦”和“面粉”两种方式，本文按照
80%
出粉率折算。全球最大制粉企业是五得利（包括好面缘），日面粉加工能力
6.4
万吨，美国最大制粉企业
Ardent Mill
为
2.18
万吨，日本最大制粉企业
Nisshin Seifun
（日清制粉）为
1.5
万吨，印尼最大制粉企业
Bogasari
为
1.17
万吨，欧盟最大制粉企业
Good Mill
为
0.75
万吨。从单体制粉企业看，全球最大单体制粉企业为印尼
Bogasari
位于雅加达的制粉厂，有
15
条生产线，日面粉加工能力
0.93
万吨；美国最大单体制粉企业为北达科达州面粉厂，日面粉加工能力
0.27
万吨，有
10
条生产线。总体上，大企业虽规模大，但数量少，发达国家大量制粉企业单体日面粉加工能力大多在
500
吨以内，以中小企业为主，比如法国
287
家制粉企业中，年加工面粉量低于
5000
吨（日面粉加工量仅
17
吨）的有
264
家，占
92%
。
（二）市场集中度高
全球制粉行业均属于低门槛行业，市场竞争激烈，集中度高。
2023
年美国有
147
家小麦制粉厂，前
21
家、
10
家、
5
家占比分别为
96.2%
、
82.6%
和
65.1%
，最大制粉企业
Ardent
面粉厂市场占有率
29%
。日本大约有
110
家制粉厂，日新（
Nisshin
）、日本制粉（
NIPPN
）、昭和
Sangyo
（
Showa Sangyo
）和日东富士（
Nitto Fuji
）合计占
75%
左右，其中最大制粉企业日新面粉厂占
40%
左右。印度尼西亚有
28
家制粉厂，
Bogasari
面粉集团市场占有率高达
50%
，
2006
年时最高达到
70%
。俄罗斯有
281
家制粉厂，最大制粉企业
MAKFA
市场占有率
19%
，是全球五大意大利面食生产商之一。尼日利亚有
20
家制粉厂，最大制粉企业为尼日利亚面粉厂，日面粉加工能力在
1
万吨左右，市场占有率超过
60%
。
（三）经营方式多样
全球制粉企业基于不同的外部经营环境和内在发展历史，采取了不同的经营方式。从股权结构看，以美国前
10
大制粉企业为例，
Ardent
面粉厂属合资股份企业，康尼格拉和嘉吉各占
44%
股份，
CHS
占
12%
；
Grain craft
面粉厂被红木资本（
Redwood Capital
）收购，成为美国不隶属于任何母公司的最大独立面粉厂；
Bay state
面粉厂是一个已经营
125
年的家族企业；
North Dakota
面粉厂是美国唯一一个国有面粉厂。从经营内容看，美国面粉厂从上世纪
90
年代以来，制粉企业总体上由绝大多数隶属于大型多元化企业的一部分转变为现在主要或专门专注于面粉研磨；但日本的日清、印尼的
Bogasari
、美国
Mondelez
面粉厂等仍属于大型多元化企业的一部分。美国
Mondelez
位于俄亥俄州托莱多（
Toledo
）的面粉厂，是北美最大的专用软麦加工厂，日加工面粉
1500
多吨，全部运往
Mondelez
的面包店，用于生产奥利奥、薯条、曲奇饼等零食；
General
面粉厂除生产面粉外，还生产冰激凌和速冻水饺，两个企业更像是一个食品公司（
food company
）。围绕上游小麦采购及下游面粉销售业务，印尼的
Bogasari
自有远洋运输船队和面粉包装袋生产厂，美国
Bartlett
面粉厂的
Wilson
工厂则自有一个运输面粉的卡车运输队。
二、全球制粉企业经营模式
全球制粉企业数量多、分布广，规模、区域或品种差异都较大，为提高市场竞争力，各企业因地制宜采取了不同经营模式。通过梳理全球制粉行业典型企业的经营，大体可总结出全链条经营、小范围经营、竞争性经营和天然式经营等四种模式。
（一）全链条经营：从农场到家庭
制粉行业上连小麦种植，下接面制品加工商，处于全链条中枢位置。高品质面制品需要高品质面粉，而高品质面粉需要高品质小麦，从农场到制粉企业再到面制品加工商是一条供应链，也是利益共同体，这要求制粉企业必须开展全链条经营，以便上游能稳定采购高品质小麦，下游能满足面制品加工商的高品质面粉需求。事实上，全球很多面粉企业也多以全链条“透明”或“可追溯”作为企业的宣传点或使命任务，加拿大
Arva
面粉厂从
1819
年开始就推广“从农场到餐桌”的全链条经营，但不同企业具体经营方式也不相同，主要方式如下：
一是密切上下游合作。美国
Bartlett
面粉厂上游直接从生产商采购小麦，控制采购链；下游直接送货至烘焙店，控制销售链，确保从农场到面包店的整个链条透明、可追溯。美国
ADM
面粉厂与种植者合作共同开展实施再生农业；同时企业自身建有专门的研发和技术服务团队，为下游客户在面粉选择、新作面粉转换和产品研发等方面提供全套服务，超越传统的单纯面粉买卖关系，转变为全方位培养下游客户。二是构建全链条网络。美国面粉企业
Grain Craft
资助大学开展小麦品质研究，同下游烘焙店合作获得并评估面粉各项加工性能，同上游种植户合作及时反馈小麦各项加工性能，直接建立了一个覆盖上下游各环节的全链条网络。
ADM
面粉厂为提高全链条运转效率，构建了先进的全链条网络体系，拥有世界一流的种植基地和运输网络，综合权衡原料小麦种植基地位置和最快响应下游客户需求，选择最佳位置建厂。三是开展长期持久合作。
2023
年美国烘焙制作商
Krusteaz
与面粉厂
