2023年一季度76家寿险公司退保率排行榜：3家超10%，1款产品退保115亿！

相比2022年，寿险业的资产端和负债端“两端承压”，经历过三年低谷期的寿险业， 终于在2023年迎来了不一样的景象...

今日，金融监管总局披露了保险业数据，2023年5月末，寿险业保费收入为1.97万亿，同比增长11.02%。

从上图可见，寿险业的保费增速一路上升，从年初的4%提升到11%，翻了近一倍。

如果，只看寿险业务的保费增速，更是高达13.2%。

即使是，此前受个代改革影响较大的国寿、平安等老牌险企，增速也都创近年来最佳，详见《 上市险企5月全部实现正增长 》。

这背后与近期银行存款利率接连下调，保险产品备受代理人，甚至是银行客户经理推荐密切相关。

因为在银行理财产品全部进入净值化时代之后，去年很多产品破净一定程度上降低了客户的购买意愿...

然而，银行代销保险产品，既不用担心利率风险，又有手续费可以赚。

所以，在银行庞大的网点和从业人员的热推下，也造就了以增额终身寿险产品等，为代表的保险产品的热销。

但是，这些产品对负债端的影响，以及未来的利差损压力等，也是很多险企要左右权衡的事儿。

当然，也是要到多年之后才能论成败的事儿，这也是为何在昨日的文章中，有粉丝留言表示“今朝有酒今朝醉”的原因...

这一点，从多年前热销的年金险等产品到期退保情况，也能了解一二。

“13精”统计了76家公司2023年一季度的综合退保率情况，详见上图。

其中，有1家公司的综合退保率超15%，就是长生人寿。

之所以退保如此之高？

就是公司之前年度销售的5年预计存续期产品，在2022年-2023年产生集中退保。

不过，公司方面已经提前布局出售优良债券资产进行兑付，并表示截至2023年1季度末，已渡过集中退保期，公司未来不会再次发生大规模退保的情况。

此外，还有利安人寿、君龙人寿、建信人寿、国联人寿、幸福人寿，5家险企的综合退保率超5%，也是与产品进入集中退保期有关，详见后文。

那么，什么是综合退保率呢？

按照13号准则的公式，综合退保率=（退保金+保户储金及投资款的退保金+投资连结保险独立账户的退保金）÷（期初长期险责任准备金+保户储金及投资款期初余额+独立账户负债期初余额+本年度签单保费）×100%。

其中，退保金和签单保费的计算口径均为本年度累计值。

也就是说，综合退保率这一指标，并非年化指标，随着时间的进展，后续退保率还会提升！

以新华和国寿的数据为例，按照正常业务进展，无特殊情况的话，全年退保率是一季度的3-4倍左右。

从行业整体的情况看，2023年一季度，多数寿险公司的退保率，较上年同期有所上升。

其中，综合退保率超2%的公司为23家，占比为30.667%，较上年同期增加约9家。

而且，从数量上看，有49家险企的退保率都有所上升，占比约69%。

分规模去看，头部险企的退保率都有所上升，而中小险企则是有升有降。

头部险企的退保率上升，可能与近三年个代渠道改革影响有关。

至于，500亿规模公司中，多家公司的退保率上升还是受产品到期集中退保影响。

2023年一季度，76家寿险公司中 ，3家公司退保率超10%，4家超5%，3家超4%。

如果从中位数看， 2023年一季度寿险业的退保率中位数为0.84%，简单平均数为2.02%。

因此，一家险企的退保率如果高于2%，已经超过行业均值。

这些高退保率的公司，大多集中在中小险企！

一般而言，中小险企因为业务进展并不平滑，容易因产品集中退保，导致当季或者当年退保率的激增。

所以，退保率的季度间和年度间的波动较大，这也是上文中小险企中退保率有升有降的原因。

最后，回到前文提到的昔日热销的保险产品，和之后退保率的故事。

“13精”整理了退保率较高的6家险企具体的产品退保情况，如上图所示。

这些退保率高企的险企，就是因为遭遇了产品的集中退保潮。

以建信人寿为例，两款产品的综合退保率都超过了70%，其中，聚富6号年金万能型的退保规模更是高约115亿。

这款万能险就属于5年前左右热销的中短期存续产品，在产品期限届满之后，大多数人都选择了退保。

毕竟，从万能险的结算利率看，2023年一季度之前一直稳定保持在4.8%左右，但是，自4月开始迅速降至3%。

因此，这100多亿的退保也给建信人寿的现金流带来一定的压力！

从其披露的数据看，2023年一季度，经营活动净现金流为-18.51亿，万能账户业务净现金流-127亿。

而且，大家去看这些产品的销售渠道，也都是以银邮渠道为主。

这就是为何前文提到，当下寿险产品热销背后，会有人说“今朝有酒今朝醉”...

最后，本文之所以只有76家公司的数据，是因为诸如华夏人寿、大家人寿等公司，尚未披露相关报告。

详见《 天安人寿风险处置最新进展，或更名中汇人寿！ 》