◎作
者 | 夏春、杨轶婷
◎来源 | 财经智识 （efintel）已获授权
许多成功企业家都是慧眼如炬的投资人，他们基于经验和认知，能更精准地发现真正具有成长价值的公司。
香港首富李嘉诚素来以投资房地产、能源和基建行业为人们所知。
2015年后，他转入欧洲市场，英国、葡萄牙、德国随处可见“长江“系的身影。
仅以英国为例，英国约1/4电力分销市场、近三成的天然供应市场、近7%的供水市场，都属于李嘉诚。
但除了在这些长周期行业之外，和我们熟知的马云、马化腾一样，李嘉诚也在科技产业早有布局，他旗下的维港投资主要投资于早期的科技初创企业。
也许你不知道，我们熟知的脸书（Facebook）, 苹果手机上的Siri，甚至是人工智能AlphaGo，李嘉诚都曾投资过。
在科技企业的投资上，年近九十的李嘉诚的思维是超前于巴菲特和很多年轻人的。
成立于2002年，维港投资的资产规模目前高达130亿美元（折合约870亿人民币）。
截止到目前，共计投资了142个项目。
其中有很多已经收益良好的例子，在被维港投资之后都被各自行业内的领先企业收购或上市，比如社交地图Waze，Siri智能语音，以及开发了AlphaGo的Deepmind。
尽管有如此出色的业绩，维港投资的团队并不大，核心成员一共才9人，整个执行团队也不过20人左右，而整个团队则有很强的和记电讯的背景。
这样一个精简、平面化管理的团队，可以帮助维港投资更高效、及时的抓住每一个投资机会，并迅速准确的做出投资决策。
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投资方向
维港投资主要以投资科技初创企业为主，其中又最为关注大数据应用行业、人工智能行业，在地域上则注重挖掘美国硅谷和以色列的创新企业。
不同于广泛地在科技领域撒网，维港投资更关注与传统行业结合，有可能给行业模式、人们的生活方式带来颠覆性变化的科技企业。
比如在人们还习惯于电话短信的时代，维港投资已经率先投资了Skype（最早的网络视讯软件之一）并获得了巨大的成功。
另外比较有趣的是，李嘉诚曾经投资过人造鸡蛋，这种鸡蛋以植物蛋白为原料，价格低廉。
尽管在餐饮业中没有被广泛接受，但却被应用到了烘焙行业中。
维港投资的另一个亮点是在人工智能领域。
早在8年之前，李嘉诚就投资了其第一个人工智能项目，迄今为止，有许多被投企业已经成为了AI领域的佼佼者，Siri，Viv，Deepmind分别先后都被苹果、三星和谷歌收购，令维港投资收获颇丰。
人工智能，具体来说是让计算机以类似人类思考的方式进行运作，主要的发展方向是模拟人的意识和思维，从而像人一样，能够解决几何和代数问题，理解和表达人类语言，甚至与人类沟通。
不同于机器取代的是人类的机械动作，人工智能的目标是模拟人类一般的思考过程。
所以，在可以预见的未来，人工智能最先取代的工作并不是单纯的机械重复的职业，反而是中产阶级所从事的、有较高附加值但有一定可遵循的理论模式的职位。
比如说一些同声传译、会计师、普通律师等等。
可以想见，人工智能的应用对人类社会的影响将会是巨大的，成功的人工智能企业也必将获得大量的回报。
尽管现在这一技术仍在发展中，但全球的投资人都不敢错过这一热点。
除了维港投资之外，微软在最新的年度报告中把人工智能加入公司战略愿景，新增了6项有关人工智能的项目，脸书也成立了人工智能实验室。
反观国内，BAT三巨头中，百度因错失云计算和移动端的发展机会落后于阿里巴巴和腾讯，现在正全面押宝人工智能，寻求突破。
可以说，人工智能几户是所有科技企业的必争之地。
在维港投资的区域分布中，我们可以发现，其项目主要集中在美国硅谷和以色列。
美国硅谷是世界级科技中心，当今全球科技巨头多数诞生于此。
逐利资本和科技企业在这片土地上互为助力，一方面科技企业汇集于硅谷，共享产业聚集效应，具体表现在人才市场和资本市场的充沛和活跃上。
另一方面，全球资本在硅谷寻找投资机遇，在这一个科技中心，挖掘出下一个苹果和脸书的机会明显更高。
但美国硅谷并不是世界唯一的创新中心，最为出名的其他几个区域，就是以色列和中国的北上深。
以色列的创业公司数量众多。
最近5年，每年的平均增长数量为927家，年均增长率为10%。
对于以色列这样一个人口只有855万的小国，这一数字十分夸张了，无怪以色列被称为创业者聚集的国度。
而以色列的投资资金也有很大的特点，该地区投资密集，专注技术，快进快出，投资目的性非常强。
这背后，以色列科技项目潜在的高回报是最大的推动力。
相较于美国硅谷，以色列公司在早期的估值更便宜，而退出时的回报比却比美国更高，对以营利为目的的风投来说，这无疑有致命的吸引力。
以色列在互联网和生命科学领域的发展特别活跃，风投也都主要投入在这两个领域。
而在中国，维港投资的份额反而不大，成长于香港市场，相比国内三巨头BAT，维港投资对于国内的科技初创企业缺乏吸引力。
因此，维港投资也力图找到自己有相对优势的市场，截至目前在中国陆续投资了中国邮政储蓄银行和邮乐网。
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家族办公室的优势
维港投资取得出色的业绩，除了其优秀的团队和强大的投资能力之外，还有家族办公室型基金一些独特的优势。
不同于一个外部基金，维港投资的资金全部来自于李嘉诚，而非向其他有限合伙人（LP）融资，因此也仅需向李嘉诚负责，没有外部的盈利压力。
所以管理人有更长的投资期限，对回报容忍度更高，不易受到短期波动的影响。
而在一些普通私募股权基金中，投资往往会受限于LP的投资偏好和追求业绩的压力，可能会放弃一些回报时间长或成本较高的公司。
同时，独立的架构也保证了维港投资灵活的投资方式。
虽然说以风投为主，可以看到维港投资并不仅仅关注早期项目，只要企业有潜力，不论是B轮C轮，甚至是Pre-IPO，都可以投资。
