Hello，继续每周五读书，不见不散哦~
本周继续导读Diary of a Professional Commodity Trader，作者是我在本公众号提及并且推荐过多次的Peter Brandt。（导读系列索引和Peter Brandt的访谈系列都放在文末）
本周继续本书重头戏，就是实盘的交易记录的部分。本章是第2个月，也就是2010年1月份Peter的实盘交易记录，这也是本书中最长的一个章节。
因为上一个月或者说2009年整个四季度的业绩都不怎么样，所以Peter在本章一开始就讨论了回撤：
账户权益回撤是交易者生活的一部分
，能够推动交易者反思。交易顺手时，交易者很容易忘掉交易挫折带来的威胁和困扰；交易不顺时，交易者也很难想起顺手时的美好。（pp.156）
我也会经常和立志于“以交易为生”的朋友们说到这一点，交易当中有两件事情无法避免，一是亏损，二就是回撤。其实这两者本质是一个东西，后者不过是在盈利基础上的亏损。所以为何很多在工作学习上所谓的“优等生”反而在交易市场上容易赔大钱，原因就在于他们很难在不经过训练的时候就接受自己“犯错”亏钱。但“善输”又恰恰是优秀交易者最重要的特质。
Peter还给出了Factor最糟糕的账户回撤表：
看起来其实还挺安抚人的，尤其在我前阵子刚好面临账户大幅回撤之后，重看Peter的书一样有被安抚到。
所以这就是在交易当中，需要有mentor或者志同道合的同路人的原因，这也是我建立圈子的初心，告诉每一个交易同路人：
交易这条艰苦的路，你并不孤独。
Peter的看法和我一样：
我想强调，金融交易不是每个人都能玩的简单游戏。金融交易相当艰苦。……我经历过权益回撤，以后还会经历。
（pp.157）
这一章之所以长，有一部分原因是因为是1月份的交易，包括了全年的交易构想和计划部分。Peter挑选了6个交易机会：
我希望在新的一年找到盈利潜力最高的交易机会。2010年我挑选了6个机会：
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做空英镑/美元汇率
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做空标准普尔指数
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做空美国长期国债
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做多黄金
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做多糖
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做空道指。（pp.157）
Peter也给出了每一个交易机会的识别依据。（所有图片都可以点击放大看）
做空英镑兑美元，是因为目前正在构建为期8个月的大型双重顶（pp.157-158
）：
做空标普500指数是因为图形即将突破上升通道，当中还嵌套了一个楔形（pp.158）：
做空30年长期国债，是因为其每个时间周期也即季线、周线、日线都是熊市（pp.159-160）：
做多黄金，是因为09年10月完成了黄金周线图的头肩底（pp.160-161，图表在第六章pp.110更细致）：
做多美糖，还是延续09年的判断，尤其是大周期的季线指向美糖能到60美分（pp.160-161）：
做空道琼斯工业指数，是因为判断这里是个大头部（pp.161-162）：
上面6个是Peter觉得在本年度能存在的大机会，通过大级别时间周期的图表进行的判断。
除此之外，他还在09年四季度惨烈的回撤之后进行了一翻严肃的心灵探索，决定调整交易计划，Peter是很明白自己的交易弱点的：
我的目标是：在等待交易信号时，提高形态符合条件的标准。我需要更严格地遵守纪律并更加耐心。……我个人交易上的弱点：喜欢在形态尚未完成时提早介入。基本上，
我不能控制某笔交易或几笔交易是否能盈利。赚不赚钱不是可控变量。我只能控制自己的下单流程和风险参数，这些是可控变量。
我调整的主要是交易计划的信号标准和交易频率。
（pp.162-163）
所以他调整交易计划的方向就是信号标准和交易频率，本质上是减少整体的开仓次数（pp.163）:
对于每笔交易平均承担的风险，Peter也进行了调整：
我通过两种方式调整：①设置稍宽松的初始止损；②增加杠杆（增加每单位交易资本的手数）。（pp.163）
看Peter调整交易计划我还挺有共鸣的。其实交易不顺利大多数是发生在交易特别顺利之后，也就是大的收益之后会有大的回撤。
这里面的问题其实就两个，要么你交易频繁了，要么你仓位重了。所以，要调整自己的状态，要么减少减少交易频率，要么就降低仓位，要么就两者都做，通常有奇效。
我已经通过这些方法逐步找到从回撤坑里爬出来的一致性法则了。其实和Peter这里的调整底层逻辑是一样的。
下面就是具体的交易记录了，先贴一张总结表：
1月份的业绩很好，在11个市场做了16笔交易，平仓后有10笔赚钱，收益率为6.3%。（pp.182）
可以说完全翻转了他09年四季度的颓势，这就是超级交易员厉害的地方，不管坑多深，都能再次靠自己的交易能力爬出来。
下面就是他的交易。
第1笔交易就是美糖，楔形突破，糖的交易基本上是Peter在09年交易的延续，但是止损出场。（pp.163-164）
第2笔交易是玉米，Peter又犯了提前建仓的错误，所以，最终也是亏损出场的（pp.164-165）：
这里给出了玉米相同图表对于边界些许偏差之后完全不同的判断。Peter自己对这笔交易反思了挺多的，其一就是对于边界的突破：
这笔交易充分说明突破走势不能太勉强。
有效突破应该是明确的
。形态边界太窄就会引发假突破或过早突破。……形态边界不同，交易结局就会不同，可能是“不交易”，也可能是“亏损”。
（pp.164-165）
也就是说，Peter其实在模棱两可的状态下就入场了，所以遭受了亏损，因此他自己写了一段反思：
事后想想，我看涨玉米，交易很明显受到这个倾向的影响。我急于做多。作为交易者，我必须随时提醒自己，绝对不能让主观倾向或观点影响客观交易。
看多或看空只是一种情绪，但主观倾向不重要，更重要的是能客观地交易。
（pp.165）
所以没什么的，交易大师一样会犯错，和我们普通的交易者没有任何差异。
同时，Peter这里还说了一个做农产品和软商品的know-how，我觉得挺有用的，帮我过滤过不少假信号，大家可以参考：
般来说，如果农作物、软性商品与牲畜的突破出现在隔夜电子盘，信号往往就是不可靠的。
（pp.165-166）
第3笔交易是关于外汇，做空了美元兑日元，上升楔形反转完成，这笔交易依然亏损出场（pp.166-167）：
第4笔交易是在走空迷你纳指，但是快速止损出场，这个形态太小太短期了，所以亏钱非常正常（pp.167-168）：
这笔空单的依据没什么道理。事后看，这笔交易更不理性。那时我认为股市应该下跌。分析走势难免受到主观倾向的影响。可是，识别有效形态与臆想形态以
支持自己的倾向之间应该有清晰的界限。（pp.168）
这前几笔亏损的交易中，形态识别似乎都并不成功，但是Peter认为这些都不是问题：
整个框架里，
识别形态是最不重要的环节。交易程序与风险管理才是决定交易成败的关键。
每位成功的交易者挑选交易品种的方法都不相同。专业交易者筛选交易信号的方法各有不同。所以，即使形态解释有缺陷，我也并不会特别在意。长期的交易成功并不取决于精准地判断价格形态。
（pp.168）
第5笔交易是长期国债的做空，双重顶突破回测之后做空，依然止损离场（pp.168-169）：
发生在形态完成数周后的回测，通常不怎么可靠。
最好的是那些突破后就不回头的机会。
（pp.168-169）
第6笔交易是玉米，大的突破缺口，这笔交易盈利（pp.169-170）：
这里的玉米的突破是最强的一种突破，也就是这个突破突破了形态的边界，Peter也进行了总结：
突破形态边界的缺口就应该被视为潜在的突破缺口。真正的突破缺口不会被填补，至少在趋势运行告一段落之前不会被填补。请注意，
如果形态借助跳空缺口突破，通常很有意义
，后期往往会超过形态蕴含的目标价位。
（pp.169）
虽然这笔交易赚钱离场，但是并没有达到预期的收益，主要是因为Peter这里采用了“跟踪止损”，而非他对突破形态比较经常使用的“最近交易日法则”，对此他也进行了反思：
这笔交易的止损应该继续用最近交易日法则设置：
大型形态完成之后是不太容易失败的。
使用随市止损法则，导致这个大形态没有足够的闪转腾挪的空间（三角形目标价位最后还是达到了）。
（pp.170）
第7笔交易是对称头肩顶突破之后，做空小麦，这笔交易也是盈利离场（pp.170-171）：
但同样的，Peter认为自己太早离场，犯了和玉米一样的错误，以至于没有达到盈利目标位置。
第8笔交易是外汇中的欧元兑日元，小头肩顶启动大型的头部，依然是和玉米、小麦一样，太早盈利出场（pp.171-172）：
第9笔交易是标普迷你指数，跌破上升楔形之后重仓做空，部分盈利出场（pp.173-174）：
这里面Peter是有加仓动作的，但是最后的1/3仓位并没有赚钱，对此他自己的总结是：
好的交易（相对于获利交易）是走势配合的交易。（pp.174）
第10笔交易，还是做多美糖的，但是依然止损出场（pp.174-175）：
