小盘价值风格占优，分析师预期类因子表现突出

1. 过去一周因子表现综述

过去一周，从价值成长维度来看，成长风格占优。代表价值风格的单季度PE倒数（EP_SQ）、市盈率_TTM倒数（EP_TTM）、年报市盈率倒数（EP_LYR）、未来12个月预期市盈率（EP_Fwd12M）、季报市净率倒数（BP_LF）排名后10名。

从大小盘维度来看，小盘相对占优；流通市值的对数（Ln_FloatCap）因子过去一周收益为正，其行业中性多空组合收益为2.88%。此外，过去一周分析师预期类因子表现突出，分析师评级（Rating）、分析师评级1个月变化率（Rating_R1M）均排名前10。

2. 大类风格因子表现与估值分析

从我们所构建的大类风格因子的表现来看，过去一周价值、成长、反转、情绪、交易行为和规模六大类风格因子的行业中性多空组合收益分别为-1.94%、-0.04%、-3.44%、1.40%、-5.66%、2.88%。

截至2024年10月18日，价值、成长、反转、情绪、交易行为和规模六大风格因子估值差所处的历史分位水平分别为76.87%、52.14%、74.55%、34.51%、88.02%和73.60%。整体来看，价值、反转、交易行为和规模因子相对估值较低，情绪类因子估值较高，成长类估值适中。

3. 量化基金表现

从公募量化基金的业绩统计结果来看，过去一周，沪深300指数增强基金平均超额-0.27%，中证500指数增强基金平均超额-1.05%，中证1000指数增强基金平均超额-1.75%。

年初至今，沪深300指数增强基金平均超额0.06%，中证500指数增强基金平均超额0.41%，中证1000指数增强基金平均超额2.71%。

*风险提示： 本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析，当市场环境变化时，存在模型失效风险。

市场表现回顾

因子表现跟踪

大类风格因子表现及估值分析