【精彩回顾】中葡股份重大资产重组媒体说明会

中国证券网 · 公众号 · 证券 · 2017-11-13 21:22

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中葡股份于2017年11月13日（星期一）14:00-16:00召开重大资产重组媒体说明会，小编这就带您走进现场，亲历全程。

说明会现场

重组方案

上市公司拟向青海国安非公开发行股份购买其持有的国安锂业100%股权，交易总金额27.08亿元。本次交易不涉及发行股份募集配套资金。本次交易构成关联交易。

精彩问答

上证报关注标的资产承诺业绩的可实现性

本次跨界收购是出于何种考虑？重组交易的深层原因是什么？

本次跨界重组具有特殊性，标的公司和上市公司属于同一集团。

本次跨界重组的核心目的在于改变公司盈利能力不佳的处境，将公司的变成双主营业务，提升公司的持续盈利能力。

标的资产预测净利润过高，依据是否充分？预案披露标的公司2017年7-12月、2018年度、2019年度、2020年度在矿业权评估口径下拟实现的预测净利润数分别为8741.45万元、1.86亿元、2.21亿元和2.37亿元；而预案披露标的公司2015年、2016年、2017年1-6月的净利润分别为亏损1.33亿元、4327.58万元、1700.11万元，如以2016年为基年，四年净利润年均复合增长率高达53%。请财务顾问对比同行业数据说明预测净利润增长率如此高的依据是什么？

对标的资产的净利润预测较高，主要由于碳酸锂价格上涨幅度比较高，在新能源汽车、锂电池行业发展的带动下，上游碳酸锂原材料行业得到快速发展，价格也呈不断上涨趋势，已从5万元/吨达到目前的16万元/吨左右。

国安锂业具有年产碳酸锂1万吨的生产能力，受制于电力等制约，今年产能未能完全利用，随着电力瓶颈的突破，未来年度产量有望稳步提升。截至11月10日，今年以来已经完成3000吨的生产，预计完成全年3500吨的预测没有障碍。

国安锂业经营生产主要围绕盐湖开发，公司产品品类多样化，用途覆盖非常广泛，此次重大重组事项能够顺利完成，公司是否利用锂类产品及原材料优势进一步拓展公司在新能源行业的产业链？

从目前来看，拓展产业链纵向和横向都有涉及，大家关注的是碳酸锂产品，实际上未来的锂电产业发展不止包括碳酸锂，还有其他相关锂的产品。碳酸锂属于基础的锂电材料，锂电正极材料、负极材料是终端，到下游锂电池，这块与兄弟单位未来会有协同发展的可能，目前暂时没有青海国安锂业自身单独在纵向上进行延伸。未来更大的可能在于横向上的拓展，比如氢氧化锂、金属锂产品，钾肥产品服务的客户是比较集中的，硫酸钾有应用领域，本身就是一个产业链条，只是在不同的领域。

现场直击

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