P2P平台需翻过的三座大山：电信业务许可证、银行存管、放贷限额

自8月24日《网络借贷信息中介机构业务管理暂行办法》（以下简称为“暂行办法”）颁布以来，绝大多数的P2P网贷平台都在经历着合规性整改过程，期望可以使自己平台符合监管要求，但事实却是这一个多月的日子并不好过。

猎云网（微信：ilieyun）细数这一个多月以来网贷行业经历的ICP证EDI证炒作闹剧、恒丰系银行存管模式面临整改、红岭多次发布超亿元大标、PINTEC集团拆分等诸多事件，看看目前合规整改进行到何种程度。

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ICP、EDI证一场空，又出现“增值电信业务许可证”

“暂行办法”中明确指出“网络借贷信息中介机构完成地方金融监管部门备案登记后，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可；未按规定申请电信业务经营许可的，不得开展网络借贷信息中介业务。”

根据工业和信息化部2015年12月发布的《电信业务分类目录（2015年版）》，增值电信业务包括两类：第一类包括互联网数据中心业务、内容分发网络业务、国内互联网虚拟专用网业务和互联网接入服务业务四种业务；第二类包括在线数据处理与交易处理业务、国内多方通信服务业务、呼叫中心业务和信息服务等六种业务。

其中，ICP和EDI许可证同属第二类增值电信业务，但是ICP证是针对信息服务业务中的互联网信息服务，而EDI证则是针对在线数据处理与交易处理业务。

ICP证与EDI证的争论几乎从暂行办法出台开始就一直延续着，8月底坊间就开始传言网贷平台必须办理ICP证（互联网信息服务业经营许可证），当时仅有不到一成的机构有此证，剩下的九成多公司处于“无证经营”的状态；但是到9月中旬，媒体报道“网贷ICP证热”系乌龙，真正要办的是EDI许可证（在线数据与交易处理许可证），获得此证的平台数量更少，仅占总数1%，ICP、EDI认证价格均经历了扶摇直上的价格炒作。

据盈灿咨询不完全统计，截至2016年8月底，全国正常运营平台数量为2235家，其中有31家平台获得EDI许可证，约占网贷行业正常运营平台总数量的1.39%；247家平台获得ICP许可证，约占网贷行业正常运营平台总数量的11.05%；并且有27家平台同时拥有ICP许可证和EDI许可证。

办证又起风波——9月28、29日，中国互联网金融协会在北京举行互联网金融发展政策解读闭门会。会上，工业与信息化部领导明确说明，P2P平台需要办理的既不是ICP证，也不是EDI证，而是“增值电信业务许可证”。他表示，EDI证用于海关、保税系统，P2P平台根本无需办理；而ICP证只有在平台有论坛、留言板、网站搜索、语音留言等在线交流功能时才需要办理。

此外，申请“增值电信业务许可证”的前提是平台到地方金融主管部门进行备案，而电信部门备案时会注明“含网络借贷信息中介许可服务”。据了解，目前尚无平台获得“增值电信业务许可证”。

关于网贷平台究竟要办ICP证、EDI证还是增值电信业务许可证，目前官方还没有给出明确的规定，关于办证的乱象倒是让不少黄牛中介也跟着热闹了一番，不过猎云网还是希望监管机构早日明确办证细则，让众多平台有规可循。

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“第三方支付+银行”联合存管不合规，银行直存才是正规模式

5月，中国支付清算协会发布的《中国支付清算行业运行报告（2016）》中，恒丰银行的“网贷平台资金存管方案”成为互联网金融资金存管领域中唯一入选的经典案例。而网贷行业“暂行办法”之后，这个曾被奉为经典的恒丰模式——“第三方支付+银行”联合存管，也被宣告不合规。

据银监会8月份向银行下发的《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》显示，“存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。”这一规定被视为是对“第三方支付+银行”联合存管模式的“枪毙”。

目前已经上线并被政策认可的银行存管模式，有与P2P合作较多的华兴银行、江西银行、浙商银行的直接存管模式，以及仅与个别平台合作的民生银行、中信银行、包商银行等直接存管或银行直连模式，以下为详细合规存管名单：

现在的银行存管对于绝大多数平台来说，成为了头等难事；据不完全统计，截至9月底，与银行签订直接存管协议的平台有160多家左右，真正上线的有49家左右，仅占正常运营平台的2%左右。这其中更有在接入银行存管之后又宣布存管下线、出现中途夭折情况的，如搜搜金融网与兴业银行的合作存管，便在上线几天之后宣布存管系统逐步下线。

因此，在《网贷业务管理暂行办法》新规出台之后，出现了新一轮的退出高潮，据网贷之家数据统计，从2016年9月1日至今已有70家平台宣布停业或者倒闭，已接近历史最高值，特别是对于中小平台来说，退出看似成为其唯一的最好出路。

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限额之后，消费金融与车贷成为众多平台转型方向

“暂行办法”第十七条明确规定：“同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。”

然而就在“暂行办法”发布之后，作为大额借贷模式代表的红岭创投在一个月内披露发标公告共计8例，合计涉及的融资金额达到了 7.2 亿元，其中融资金额超过 1 亿元的有 3 笔。剩下的标的金额也均超过 5000 万元，这远远超出了监管规定的融资额上限。一时间，红岭创投有点“无视监管”意味的做法引发了大量质疑。

不过，就在9月24日晚上8点27分，红岭创投董事长周世平在红岭社区发布了题为“红岭的大标还有多久？倒计时已经开始！”的帖子，明确了2017年3月28日，红岭创投线上平台限额以上的大单产品将全部停止发新标！同时表示本月底红岭已经开始尝试大单的线下模式，这也表明未来红岭创投的大单模式将转到线下。但关于线下具体怎么操作并没有做具体说明。

9月27日，据红岭创投官网公示，平台分别上线两个新项目“红车贷”和“红易贷”，分别对应车贷和消费贷，借款额度符合自然人20万元，法人100万元借款限额要求。

红岭创投此次转型也是目前业内采取比较通用的方式，即转型车贷、消费贷等小额信贷。9月初，短融网母公司久亿科技以1亿元现金并购华中地区最大车贷平台齐海金融，获得80%股权；PPmoney、点融网等平台纷纷宣布进军消费金融领域。

数据显示，2016年我国互联网汽车金融的总市场规模预计可达1.1万亿元；而消费金融整体市场更是将达到数十万亿级以上。但车贷与消费金融领域均已有实力强劲的玩家进入，车贷平台如微贷网、投哪网、易贷网等，消费金融更是将与银行、持牌消费金融公司、淘宝京东等电商巨头等进行直面竞争，P2P平台转型车贷、消费金融难度不容小觑。

据网贷之家发布的“P2P网贷9月月报”显示，2016年9月P2P网贷行业单月实现了1947.17亿元的整体成交量，环比8月增长了1.93%，增长速度所下降，同比增长了69%，而单月成交量离2000亿元仅一步之遥。截至9月底，正常运营平台数量为2202家，相比8月下降了33家，环比下降幅度为1.48%，同比下降了215家，去年同期正常运营平台数量为2417家。

整体成交量继续增长显示投资人信心与需求依然旺盛，问题平台大幅减少、合规平台能够给投资人带来更大的信心。在一年的整改期内，P2P网贷平台翻过电信业务许可证、银行存管、放贷限额三座大山既是建立行业规范需要，也是提升平台实力的需要，涅槃重生之后的P2P依然是普惠金融的践行者。