这几天想了很多疫情的逻辑，一直没有系统成文，这里试着总结一下。
我认为疫情是一种极短的经济周期，注意，是经济周期，不是经济危机。
在疫情爆发的时候，国家会采取强制性的经济休克政策，这时候是一种类衰退的状态。在疫情缓和的时候，国家又会采取强制性的经济复苏政策，这时候是一种类复苏状态。
与真正的经济危机不同，疫情爆发的时候会呈现短期经济危机假象，这时候所有人都宅在家里，所有人都降低消费，所有的需求都突然间消失不见。
但疫情缓和的时候，随着政府开始放松隔离，开始跟经济抢时间，这时候所有人都会开始工作，开始消费，所有的需求又突然回来了。
我觉得V是有可能的。
本质上，政府给大家强制放了一个长假，然后用财政政策补贴大家这段时间工资的损失，用货币政策托住金融市场的负循环，用科技，医疗和政府的集中力去治理疫情。
理想的世界里，只要疫情在财政政策的预期范围内控制住，大家会发现一闭眼，一睁眼，什么也没变，除了政府多了一些债务。
我也知道欧美政府的杠杆率高，金融周期走到了临近末期。把这一切考虑到一起，打个比方的话，这相当于一个本来身体就有疾病的人得了新冠，进了icu，这时候他的生命是很危险的，去做空是很有道理的。但如果他从icu出来了，你臆测他一定会有严重的后遗症，生命还是相当危险所以做空，就有问题了。
中长期来看，他的健康状况确实被削弱了，但短期来看，他摆脱了最危险的时候。
总结起来，空头的牌是疫情，停滞，流动性，危机；多头一一对应的牌是检测隔离，复工，货币政策，财政政策。只要疫情拐点在财政政策给的政策空间内来临，多头的逻辑就会不断增强。
短期多头最大的牌，是这张复工牌，而空头最大的牌是危机牌，但这是一张长期牌。
长期牌碰上短期牌，就像秀才遇上兵，再有道理短期也说不清。
