狗屎操作…

这周我一共减了 4 成的丐帮兄弟，所以在周四恒生互联网大幅调整的时候，我不仅没有难受，甚至还有点沾沾自喜。

结果周五多军暴力反包，恒生互联网涨了 7% 还多，我才发现自己的减仓完全成了狗屎操作，这就是和趋势作对的下场么？

剩下 6 成我暂时不准备再加减仓了，但做了点小调整，我把互联网 QDII 基金手动切换成了各种丐帮股票。

当初之所以买QDII而不是个股，是因为盘算着存在一个 超额收益 来源，那就是如果 QDII 被游资爆炒溢价，提前埋伏的我就可以吃一大口。

现在发现自己可能想多了，中美对峙后 QDII 们为了安全把大量美股切成了港股，这样走港股通就基本不愁汇率额度了。

而如果不限制申购，游资们炒高溢价的概率就小多了。

所以我干脆自己手动配置一篮子股票，虽然放弃了吃溢价的希望，但也可以省下点基金管理费。一年下也省了 1% 左右。

而且配置比例还可以随心所欲一点。

现在我的丐帮兄弟中，主仓是 腾讯 ，这是天朝互联网行业中护城河最宽、风格最稳的全能型选手，现在 25 倍 PE 也不高。

二号仓 阿里 ，他潜力业务还是蛮多的，估值也比腾讯低一些。

电商虽然卷得厉害，但要全面配置联网行业也绕不开，几大家中京东资产偏重，拼多多发展虽快但对股东诚意不足。

三号仓 快手 ，短视频赛道虽然抖音强得多，但毕竟字节没上市买不到，所以只能配置老二。

而且快手有个好处，那就是前几年不受待见跌的多，现在 PE 才十几倍。其实快手用户数量和抖音是一个量级的，就是他们消费能力差了点。

还有一些杂七杂八的丐帮小兄弟，就不多说了。

……

维尔转债 提议下修，投票日待定。

剩余期限 1 年， A- 级，剩余规模 9 亿，已经破净风险且不能破净下修。

我不参与。

康泰转 2 提议下修， 3.26 日投票。

剩余期限 2 年， AA 级，剩余规模 20 亿，暂时没有破净风险且合约上未规定不能破净下修，医药赛道不错。

投票通过概率高，下修到底概率高。

完美下修参考价 125 元 ，现价 123 元。

普利转债 提议下修， 3.10 日投票。

剩余期限 2 年， BBB- 级，剩余规模 5 亿，已经破净但合约上未规定不能破净下修，是一只可能重大违法强制退市的高风险问题债。

投票通过概率高，下修到底概率较高。

完美下修参考价 90 元 ，现价 60 元。

目前提议等待投票的下修债有 12 只，其他可参考我之前的分析。