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新纪录、新常态！大机遇不容错过

摩尔投研精选 · 公众号 · 金融 · 2024-11-06 18:31

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今日沪深三大指数冲高回落，伴随着量能放大。上证指数收跌0.09%报3383.81点，创业板指跌1.05%；市场成交2.62万亿元。

盘面上，地产、传媒、农业、稀土、上海国资板块涨幅居前。中信证券、东方财富、同花顺、赛力斯等盘中均创出历史新高。东方财富全天成交金额为历史次高的568亿元，10月9日曾创出900亿元的天量。

特别值得一提的是，回顾中国股市30多年来，单日成交超2万亿共16次，其中国庆后10次。A股成交规模大幅增长之下，市场进入新的历史阶段，单日2万亿成交有望逐渐成为常态。此外公募权益基金发行呈现出“指数化”或“被动化”，投资A股的公募基金也进入历史新的阶段。

再次强调国企改革板块的机遇！

今日，上海电气、上海机电、东方明珠等纷纷涨停，引领整个国企改革板块继续向上攀登。广东宏大、包钢股份、上海建工、小商品城、衢州发展、张江高科、七一二、盐湖股份、芒果超媒等纷纷走强。

就在最新，国资委党委召开中央企业基层党组织“让改革穿透基层”专题学习研讨试点工作部署会。会议强调，要深刻领会全面深化改革的部署任务，聚焦深化国资国企改革的部署要求，把基层改革发展中迫切需要解决的矛盾问题研究透，夯实有利于改革的组织基础、队伍基础、制度基础，切实增强改革的实绩实效。

随着年底国企考核期即将到来，国企改革的步伐可能越来越快。上海国资股尤其活跃，对其他地方的是一个很好的借鉴和推动。

今年4月，国务院发布“推动资本市场高质量发展的若干意见”（国九条）。7月，三中全会正式通过“进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定”。“国九条”和“决定”的共通之处在于鼓励上市公司提高股东回报。随着国家不断改善国有企业（国企）的经营环境，国企将有望更好地支付股息。

新一轮国企改革的展开，就是要科学考核推动高质量发展，要优化国有企业布局，加快建设现代产业体系，上市公司要坚守集团定位。国企改革开启新阶段，北交所国央企公司已经成为投资者关注的重点。

今年以来，央企重组消息不断，中国船舶吸收合并中国重工，中国五矿拟入主盐湖股份。上海方面，国泰君安合并海通证券，这些都标注着央国企重组进入新一轮高潮。多部门高层均在近期不同场合表示，要深化国资国企改革。

国家发改委改革综合司9月中旬撰文指出，推进国有经济布局优化和结构调整，制定国有经济布局优化和结构调整指引目录，健全国有企业推进原始创新制度安排，深化国有资本投资、运营公司改革。

从近期盘面走势来看，国企改革概念股中的中小市值品种表现更为活跃，保变电气、大唐电信、长城电工等非常突出。展望后市，随着政策落地，在市值管理的大背景之下，国企股会更趋活跃。摩尔君再次建议广大投资者关注央国企ETF、国企改革ETF，长持长盈。

追求确定性，是投资的一大法宝

股市有个奇怪的现象，越是新股民，在他们眼里确定性的东西越多。越老的股民，在他们眼里确定性的东西就越少。这也是为什么新股民很激进，老股民很保守的一个原因。在一个投资股市的人眼里，确定性的因素越多，他就越有把握，就越勇敢。

股神巴菲特认为，真正能赚大钱的机会来自于定性决策，但只有通过定量分析，才能找到明显的投资机会，从而确保更稳定的利润。对于巴菲特来说，定性分析是找到具有长期投资价值的公司的前提条件，而定量分析则是为了选择那些具有稳定且确定的利润的投资机会。

巴菲特明确表示，我们青睐那些，我们真正认为自己知道答案的企业。因此，如果一项业务发展到一定程度，我们认为它所在的行业、竞争地位或任何东西都非常危险，以至于我们无法真正得出一个数字，我们不会试图通过拥有一些额外的大安全边际来弥补这类事情。我们真的想尝试去做一些我们更了解的事情。我们真正想要做的是收购一家伟大的企业，这意味着该企业将在很长一段时间内利用资本获得高回报，而且我们认为管理层会正确对待我们。

通过细致的财务分析，巴菲特能够了解公司的盈利能力、财务状况和成长潜力。这些数据为他筛选出稳定且有确定性的投资机会提供了支持。

很多股民在A股亏钱，最终原因都是因为经常追涨杀跌，脱离了价值投资、长期投资的原则，不在优质股上做文章，却在很差的公司上面浪费精力。

越是汹涌澎湃的市场，越需要投资者保持冷静，去找到好公司，把握好公司的确定性机会。在中国特色估值体系提出以来，五大行、三桶油、三大电信公司、五大电力公司等表现均非常不错，展望未来，好公司仍然值得继续长期坚守。

当前，市场对题材股炒作比较积极，不少题材股已经积累了很多获利盘。大盘开始震荡之时，大盘股可能会吸引高低切换的资金进入，这一点投资者要注意。

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