行业点评：关注具身智能投资机遇【开源计算机陈宝健团队】

1、事件：具身智能有望催化下一代AI应用浪潮

在ITF World 2023半导体大会上，英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示，人工智能的下一个浪潮将是具身智能（Embodied AI），即能理解、推理、并与物理世界互动的智能系统，例如机器人、自动驾驶汽车、聊天机器人等。同时，黄仁勋也介绍了英伟达的多模态具身智能系统Nvidia VIMA，其能在视觉或文本提示的指导下，执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学，这也标志着AI能力的一大显著进步。

2、海外巨头加码布局具身智能

在2023谷歌I/O开发者大会上，谷歌CEO皮查伊宣布推出最新的大型语言模型PaLM2。PaLM2改进了数学、代码、推理、多语言翻译和自然语言生成能力。PaLM2模型提供了不同尺寸规模的四个版本，从小到大依次为Gecko、Otter、Bison和Unicorn，更易于针对各种用例进行部署。其中轻量级的Gecko模型可以在移动设备上运行。

在特斯拉2023年股东大会上，特斯拉视频展示了其人形机器人Optimus的最新进展，Optimus已经拥有电机转矩控制、环境探索与记忆、基于人类跟踪运动的AI训练以及物体操纵能力。同时，马斯克表示Optimus未来将能够在特斯拉的高级辅助驾驶系统软件和计算机上运行，将会成为特斯拉主要的长期价值来源。

3、具身智能迎重要政策催化

2023年5月，北京市科委等部门联合印发《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施（2023-2025年）（征求意见稿）》。《措施》包括算力资源、高质量数据要素、大模型技术体系、通用人工智能技术创新场景应用等方面，其中大模型技术方面，《措施》提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径，推动具身智能系统研究及应用，突破机器人在开放环境、泛化场景、连续任务等复杂条件下的感知、认知、决策技术。

投资建议 ：建议重视海外巨头加码布局和政策催化下的具身智能投资机遇，龙头推荐科大讯飞、金山办公、三六零、同花顺等，其他受益标的淳中科技、致远互联、泛微网络、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、财富趋势、东方财富、恒生电子、顶点软件、京北方、税友股份、金财互联、卓创资讯、上海钢联、江南水务等。 同 时建议重视AI发展对底层算力需求快速增长带来的投资机会，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份等； GPU端，受益标的包括寒武纪、海光信息、景嘉微等； 华为昇腾生态，推荐卓易信息、神州数码（神州鲲泰）等，受益标的包括四川长虹（华鲲振宇）、拓维信息（湘江鲲鹏）、同方股份、烽火通信（长江计算）、广电运通（广电五舟）、常山北明等。