【电子騄透社】每日视角&投资组合（12月26日）

1 重点投资组合

消费电子： 东山精密、安洁科技、卓翼科技、闻泰科技、风华高科、长盈精密、劲胜智能、科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池

光电： 京东方、利亚德、三安光电、乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体： 环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市： 海康威视、汉威科技、大华股份

【长盈精密】发布《创业板公开发行可转换公司债券申请文件》反馈意见回复。

【京东方】减持进展：持股5%以上股东“合肥建翔”计划减持3.47亿股，已减持1.73亿股。

【得润电子】得胜资管解除质押370万股，占其持股2.65%。

【木林森】公司对子公司提供担保额度合计100亿元；控股股东孙清焕为公司提供银行授信担保额度100亿元；放弃对参股公司开发晶增资扩股的优先认缴出资权，出资比例将由25.13%降至17.34%。

【麦捷科技】控股股东动能东方补充质押140万股，占其持股0.73%。

【锦富技术】签订《入区协议书》及《合作协议》，投资15亿元建设奥英光电新型显示器件及背光模组研发与生产项目；与武汉鼎实签订了1000台的《智能家居产品合作协议》，双方还签订了数量为5000台的《智能家居产品合作意向书》。

【苏州固锝】持股5%以上股东“润福贸易”承诺12个月内不再减持苏州固锝股票。

【雪莱特】监事汤浩离职。

【金龙机电】筹划发行股份购买资产继续停牌。

【勤上股份】“12勤上01”公司债券回售结果：回售390.64万张，回售金额为4.16亿元（含利息），剩余托管9.36万张。

【宜安科技】公司为控股子公司提供担保1.46亿元；第二期股票期权激励计划预留授予的激励对象人数由14名调整为12名，授予的股票期权数量由61.50万份调整为57.50万份。

【航天电器】控股子公司“贵州林泉”与关联企业“林泉电机”签订《机器设备等相关资产租赁协议》,合同金额2560万元。

【宇顺电子】转让全资子公司华丽硕丰 100% 股权工商变更手续办理完毕。

【天华超净】控股股东裴振华质押700万股，占其持股5.85%。

【华东科技】控股子公司平板显示与卓越租赁签署了《融资租赁合同》，租赁物的购买价4亿元，租赁期限为3年，租赁年利率4.75%。

【苏大维格】陈林森、朱志坚、郭锡平未减持，提前终止减持计划。

【英飞特】2017年12月28日解除限售7158.81万股，占总股本35.33%；实际可上市流通2177.14万股，占总股本10.75%。

【生益科技】联营公司“联瑞新材”IPO申请获证监会受理。

【华正新材】4136.67万股限售股上市流通，占总股本31.98%。

【联创光电】实际控制人邓凯元增持操作中误 “卖出”21.83万股，净增持151.81万股。

【科力远】子公司“CHS公司”收到政府招商引资奖励资金1.6亿元。

【飞乐音响】2.17亿限售股2018年1月2日上市流通；股东“申安联合”质押100万限售股。

【奥拓电子】通过国家高新技术企业重新认定。

【歌尔股份】注销全资子公司日本GNMC。

3）三星芯片业务前三季日入近2亿美元，Intel终被拉下马

4）西北地区首条8.6代液晶面板生产线投产

5）三星成OLED屏最大霸主 压制国产面板厂商爆发

6）三星明年不再生产NB面板 京东方等面板厂喜迎转单

1）传苹果有意进军智能衣物领域：可植入服装中

据国外科技网站Patently Apple 12月24日报道，苹果有意进军智能衣。苹果布局智能织品技术，整合各类微型化电子组件，可应用在各式各样服饰和穿戴领域。苹果除了深耕Apple Watch医疗应用，也有意深化布局智能衣和智能织品。此外，智能织品内电路系统可内建微处理器、系统级芯片、基频组件或无线通信组件等。苹果也通过Apple Pencil提升感测织物布料功能。未来Apple Pencil可感测并传送织物布料图像，让消费者通过触觉反馈装置，在网站上就可感受衣物的质地，相关技术可应用在零售服饰产业。资策会产业情报研究所（MIC）先前预估，到2021年全球智能衣市场规模可达12亿美元，年复合成长率可到46％，预估到2021年全球智能衣市场出货量可到2160万件，年复合成长率可到75．4％。随着运动健身、医疗照护、生活时尚与军事防护等多元领域应用，也将为智能衣带来成长动能。

2）三星抢单失败，台积电传独吃苹果 A12 芯片订单

日经新闻 22 日报导，关于苹果（Apple）iPhone 用 A 系列芯片的代工订单，台积电、三星电子等亚洲两强蹦出激烈的竞争火花，预计 2018 年下半年开卖的次代 iPhone 用芯片（以下暂称 A12 芯片）据悉持续由台积电独吃，三星抢单失败。2015 年开卖的 iPhone 6s 使用的 A9 芯片订单是由台积电、三星分食，不过 2016 年 iPhone 7 / 7 Plus 的 A10 Fusion 芯片、2017 年 iPhone 8 / X 的 A11 Bionic 芯片代工订单皆由台积电一家包办，而关于 2018 年次代 iPhone 使用的 A12 芯片，之前虽一度传出三星夺回部分订单的消息，不过根据日经新闻采访得知，最终台积电死守住订单，仍将独吃 A12 芯片订单。台积电将在 2018 年开始量产 7nm 产品，据关系人士指出，台积电 7nm 的进展略微领先三星，且预估将在 2018 年自三星手中夺走部分高通（Qulcomm）订单。台积电预计将在 2019 年投入 EUV，和三星之间针对苹果、高通订单的争夺势将更趋激烈。

3）三星芯片业务前三季日入近2亿美元，Intel终被拉下马

据《日经亚洲评论》北京时间12月26日报道，三星电子有望在今年成为全球最大半导体销售商。飙升的存储芯片需求正推动三星超越英特尔公司，后者已经把持年芯片收入第一的位置长达25年时间。三星在两股行业趋势上受益更多，一个是智能机存储能力的提高，另一个是数据中心行业的蓬勃发展。相比之下，英特尔依旧依赖PC CPU收入。今年1月至9月，三星半导体业务收入为53.15万亿韩元(约合492亿美元)，同比增长46%。英特尔同期半导体收入为457亿美元，同比增长6%。即便是计入汇率变动影响，三星今年的半导体收入肯定也能超越英特尔。三星在NADA闪存和DRAM内存芯片领域占据优势，其收入增长主要源于存储芯片价格的增长。和对手相比，三星工厂的良品率更高，这源于三星在生产设备和研发上的巨大投入。尽管存储芯片需求预计会继续飙升，但是如果芯片厂商增加产能，它的价格可能就会下降。

4）西北地区首条8.6代液晶面板生产线投产

12月25日，总投资280亿元的“CEC 咸阳8.6代液晶面板生产线项目”在咸阳高新区正式点亮投产。这是陕西省又一龙头型电子信息企业实现投产，意味着陕西“东有西安三星，西有咸阳彩虹”的电子信息产业新格局初步形成。“CEC 咸阳8.6代液晶面板生产线项目”是由中国电子信息产业集团（简称“CEC”）投资280亿元，建设一条生产能力为月加工12万张基板玻璃的液晶面板（TFT－LCD）生产线，该项目也是中国西北地区首条8.6代液晶面板生产线。主要产品为50＂、58＂、65＂、100＂超高清TFT－LCD面板，在高端平板电脑、笔记本电脑、大尺寸电视以及超高分辨率等高端显示产品中拥有广泛的应用领域和市场前景。项目计划2018年12月实现满产，达到月产12万张产能。项目达产后预计年均实现销售收入200亿元，实现利税20亿元。

5）三星成OLED屏最大霸主 压制国产面板厂商爆发

对于三星来说，他们牢牢掌控着中小尺寸OLED屏的产能，这到底有多强势，以至于苹果都绕不开他们，而明年iPhone X的新版本将对OLED屏的需求更旺盛。统计机构IHS Markit送出的最新数据显示，全球柔性OLED显示屏市场规模在第三季度达到30.4亿美元，目前该领域最大的领头羊是三星，其占据了市场高达96.5％的份额，销售额为29.4亿美元。作为对比，排在第二名的是LG，销售额略超过1亿美元，占据了市场3.3％的份额。和辉光电排名第三，市场份额为0.1％。产业链给出的消息称，苹果正在考虑让京东方加入iPhone的OLED屏供应商队伍中，而为了压制国产OLED屏的爆发，三星也在疯狂追加研发费用，今年他们将投入14.1万亿韩元，这样的魄力是其他公司短时间都难以企及的。作为一种新型的屏幕类型，OLED有着无需背光源，可以自发光，可视角度更大、色彩更丰富、节能显著、可柔性弯曲等优点。如果发展顺利，到2020年将有53％的智能手机搭配OLED屏。

6）三星明年不再生产NB面板 京东方等面板厂喜迎转单

三星策略性淡出IT面板市场，今年第四季再关闭一座5代厂，2018年将不再生产NB面板。三星NB面板今年仍然有460万片的数量，各面板厂大抢NB面板。 LGD、夏普、京东方受惠于苹果订单，2018年出货都有两位数成长，面板双虎则是以非苹NB订单为主，出货也有6％以上的成长幅度。京东方策略性抢攻NB面板市场，今年也首度取得MacBook面板订单。WitsView指出，2018年在MacBook面板订单挹注之下，LGD NB面板出货将有23．1％的高成长，预估京东方出货成长15．3％，整体NB面板出货量达5，800万片，稳居NB面板市场龙头。夏普因为出货基期较低，2018年出货更是有48．1％的高成长。友达、群创以惠普、戴尔等非苹客户为主，今年NB面板出货规模都在4，000万片上下。 2018年出货预估都有6％～7％的成长，在整体NB面板市场也维持22％～23％的市占率。