有业绩与硬科技之下周策略

有业绩与硬科技之下周策略

先成为自己的山， 再去找心中的海

首先，我说这里会调整，但下行空间有限，后面就是中央经济工作会议，会有期待刺激版2.0模式！回撤幅度大概50-70个点。

调整肯定会有，几个理由：

首先，从数字组成看，谨慎派观点小结：

1. 12万亿=3年新增6万亿，这个化债不够，儿子写的欠条换成爹来写，利息还降了，叫增量！

2. 地产很难解决，而路透小作文4万亿收储还未兑现公布。

3. 特朗普60%关税压境在即，直接刺激消费政策不出，对政策决心有不同解读。

4.3500点已反应经济复苏预期。

其次，之前大家认为特朗普上来，财政继续大举发债，但忽略了粘性通胀下二次通胀的可能，这将降低未来美联储降息的预期空间从而在一定程度制约我们的出牌力度！

再者，10月CPI同比上涨0.3% ，PPI同比下降2.9%。通缩、萧条，数据上来看依然没有看到大的改善。大家把繁荣股市当成解决经济问题的灵丹妙药。或许这需要一段时间的牛市才能体现出来，大概十月份大家省钱是为了加仓吧。

转折，

不过，但注入了中央的信用之后，很多停滞的项目或资金的流动就会开始逐步起来，原本生锈的齿轮，注入了润滑油之后，至少先开始慢慢转起来了

这次的新增6万亿，是1.0，明年会有2.0，后面还会有3.0等等，所以，这次落地之后，预期没消失，后续的预期还会在；毕竟中央政府未偿还债务总额仅占GDP的25%左右，这是世界上最低的水平之一！

方向上，cpi起来看消费、科技看国产化！外贸暂时不关心！

科技线，台积电的邮件对很多企业影响非常大，据说一些大厂都会受到巨大影响，已经开始看英特尔(可能性很低)和三星能否承接后道流片的业务。关联节点是卡在了 HBM 和先进封装上。

所以

一看hbm，类似华海诚科、联瑞新材

二看，半导体国产化，类似茂莱光学、江丰电子、芯源微、长川科技、中芯国际

三看，特斯拉产业链，特斯拉重回万亿，20-22年特斯拉的持续大涨对应了汽车电动化浪潮，国内电动车、锂电迎来大牛市。这一次重回万亿揭开自动化时代序幕，自动驾驶、机器人开启全面加速，北特科技、世运电路、蓝黛科技等！