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财报里的理财子：有的利润飙升，有的暗藏“秘密”

新浪金融研究院 · 公众号 · · 2021-03-31 21:39

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随着上市银行2020年度报告的陆续发布，新一年理财子公司的运转情况也得到进一步披露。据新浪金融研究院统计，截止2021年3月30日，已有13家银行理财子公司业绩“曝光”。

统计发现，13家理财子公司2020年共实现净利润92.75亿元，无一亏损，其中招银理财以24.53亿的净利润“一骑绝尘”。相较半年末，其在盈利水平上进一步与同业拉开差距。六大行中，中邮理财则以11.87亿元的净利润“夺冠”。

除业绩情况之外，各家银行在年报中也透露了理财子公司的不同“打法”和构建进展。值得关注的是，徽商银行在年报中正式确认了此前市场传言的徽银理财董事长夏敏涉嫌违规违纪被查的消息。

招银理财净利润“一骑绝尘”

据统计，13家理财子公司均实现盈利，包括去年11月刚刚成立的城商行理财子公司青银理财，也实现了0.03亿的净利润。

13家已公布业绩的理财子公司中，工银理财从体量上看仍然占据市场第一。截至2020年末，工银理财总资产178.61亿元，净资产167.45亿元，全年实现净利润4.08亿元。

从净利润方面来看，招银理财“一骑绝尘”，在保持去年半年末的净利润优势基础上，盈利水平进一步拉开了和同业的距离。且招银理财十分坦荡地呈现了由母行“贡献”的具体收入情况。

年报显示，截至2020年末，招银理财总资产80.61亿元净资产74.74亿元。报告期内实现营业收入37.72亿元，其中受招商银行委托管理产品而获得的管理费收入34.64亿元，占比91.83%；实现净利润24.53亿元。

此外招行称，截至去年末，招银理财管理的理财产品余额（不含结构性存款）102.45万亿元，较上年末增长11.87%。其中，表外理财产品余额占比99.97%，表外理财产品募集资金余额排名市场第二。

此次年报季，平安理财、信银理财、青银理财和徽银理财首次公布了业绩情况，这四家理财子公司均为2020年内开业运营。

具体来看，隶属股份行的平安理财和信银理财净资产均较注册资本有小幅增长，分别为51.71亿和55.95亿。具体来看，平安理财实现净利润1.65亿元，信银理财实现净利润5.95亿元。

光大理财、兴银理财利润飙升

相比半年末，国有六大行理财子公司净利润均有50%以上增幅的增长，下半年净利润增速明显提升。中邮理财净利润猛增至11.87亿元，一举在大行中“夺冠”。

具体来看，工银理财净利润4.08亿，较半年末的2.56亿增长59%；建信理财净利润3.35亿，较半年末增长156%；农银理财净利润9.91亿，较半年末增长108%；中银理财净利润4.55亿，较半年末增长63%；交银理财净利润6.65%，较半年末增长119%；中邮理财净利润11.87亿，较半年末增长284%。

在股份行方面，光大理财和兴银理财净利润较半年末“飙升”。

数据显示，光大理财总资产59.14亿元，净资产56.37亿元，报告期内实现净利润5.64亿元。去年半年末，光大理财的净利润为0.21亿元。此外年报显示，截止去年末，光大理财管理产品规模为5041亿元。

兴银理财实现净利润13.45亿元，较去年年中的1.03亿元猛增超12倍。兴业银行年报称，报告期内，持续推动兴银理财专业化、市场化运作，在投资、产品、营销、运营和系统等方面进行了系统性布局。

此外年报披露，兴银理财产品余额6,858.92亿。其中，固定收益类产品余额6,277.50 亿元，混合类产品余额571.84亿元，权益类产品余额9.58亿元。从兴业银行总体看，该行理财余额较上年末增长10.35%至1.48万亿元，符合资管新规的新产品比重较上年末上升9.11个百分点至72.24%。

去年理财子在忙啥？

除公布业绩数据外，作为最全“成绩单”的银行年报也透露出不少理财子公司的“新打法”。

依托国有大行，工银理财的客群优势不容忽视。不过除传统资管业务外，工行年报提及，工银理财在全球资产管理业务方面也有所发力。

“持续优化业务结构和产品布局，推动非现金、混合类、中长期限产品占比稳步提升”、“工银理财的跨境及外币理财产品市场占比保持第一。”工行在年报中表示。

此外综合来看，资管业务大行的理财存量业务整改工作仍在持续推进。

譬如，建信理财管理的理财产品规模在提升，截止去年末已达到6,969.84亿元，建行管理的产品规模为15,278.64亿，二者总计22,248.48亿。

从数据来看，建行仍在推进产品向子公司交接，同时标准化资产比例提升。年报数据显示，建行可在公开市场交易的标准资产达9,844.34亿元，占到总资产60.13%，较上年上升13.07个百分点。

农行年报提及，2020年共有29期6,453.59亿元非保本理财产品管理人由农行变更为农银理财。数据显示，截至2020年12月末，农行集团理财产品余额20,277.27亿元，其中农业银行10,779.13亿元，农银理财9,498.14亿元。

招行年报提及，2020年共完成理财资产回表本金金额126.29亿元，并按照预期信用损失模型逐笔计提资产损失准备121.26亿元。

除此之外年报显示，理财子公司与母行私行业务的联动也在开展之中，私募产品也已有所进展。譬如交行的年报提及，交行与理财子公司联动发行了首支专享产品，满足高净值客户个性化需求。农行年报提及，农银理财私募理财产品占比为2.8%。

还有哪些“秘密”？

作为初创公司，银行理财子公司的人员和体制搭建情况也广受关注。光大理财披露，截至去年末，正式员工176人，其中管理类8人、业务类93人、支持保障类75人，本科及以上学历员工占比100%。

平安银行透露，平安理财共有在职员工 240 人。截止去年年末，已完成了独立机房建设及IT系统的开发部署，为其业务运营提供了技术支持保障。

数据显示，2020年末，平安银行非保本理财产品余额6,481.85亿元，较上年末增长9.8%，其中符合资管新规要求的净值型产品规模4,635.28亿元，较上年末增长80.2%，占非保本理财产品余额的比例由上年末43.6%提升至71.5%。

此外，值得关注的是，年报中透露的理财子信息也并不总是好消息。譬如徽商银行在年报中正式确认了此前市场传言的徽银理财董事长夏敏涉嫌违规违纪被查的消息。

今年1月，有报道称，徽商银行总行行长助理、徽银理财董事长夏敏被纪检部门带走调查，被带走的具体原因不详，但其在总行、理财子的办公室均已被搜查。彼时徽银理财并未就具体情况回复新浪金融研究院。

此次徽商银行年报中，夏敏个人的相关信息仍列在其中，具体职务仍为行长助理、兼任徽银理财董事长。不过年报称，夏敏因涉嫌违规违纪，有关部门正在核实了解。

图片来源：徽商银行年报

数据显示，截至去年末，徽商银行存量理财产品余额1770.98亿元，较去年同期下降5.71%；徽银理财总资产为22.03亿元，全年实现净利润1.09亿元。█

附：银行理财子公司业绩一览

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