三报简编-20240325晚

新闻驱动：

1. 中证协拟对《证券公司另类投资子公司管理规范》和《证券公司私募投资基金子公司管理规范》进行修订。

行业驱动

题材驱动：

1. 降低光刻机依赖，华为新专利助力打造高性能芯片。据报道，华为携手合作伙伴国资芯片制造设备商新凯来技术有限公司（ SiCarrier ），共同申请了一项先进半导体制造方法的专利。两家公司向中国国家知识产权局（ CNIPA ）提交的专利文件揭示，他们正在研究自对准四重成像技术（ Self-AlignedQuadPatterning ，简称 SAQP ）。这项技术有望进一步减少对高端光刻技术的依赖，并可能在没有荷兰阿斯麦（ ASML ）最先进极紫外光刻机（ EUV ）的支持下，生产出高性能芯片。点评：专利融合了深紫外光刻技术（ DUV ）、芯片制造机械以及 SAQP 技术，可突破 5 纳米芯片生产的某些技术瓶颈。此方法能够避免使用 EUV 设备，同时降低制造成本。在面临外部技术限制和挑战的背景下，中国正在努力通过自主研发和创新来提升其在全球芯片市场的地位。 A 股相关概念股主要有 至纯科技 (603690) ^RR 、 华懋科技 (603306) ^RR 等。

2. 前 2 月光伏新增装机超预期， 全年有望维持较高增长。国家能源局数据显示，截至 2 月底，全国累计发电装机容量约 29.7 亿千瓦，同比增长 147% 。其中，太阳能发电装机容量约 6.5 亿千瓦，同比增长 56.9%; 风电装机容量约 4.5 亿千瓦，同比增长 21.3% 。华福证券指出， 1 至 2 月太阳能发电新增装机容量 36.72GW ，同比增长超 80% ，装机量级超市场预期，同时验证了一部分 2023 年四季度定标项目在 2024 年一季度并网的猜测。从招标数据来看，年初至今累计招标定标已超 80GW ，同比增速超 30% ，今年国内装机有望维持较高增长。此外，国内光伏装机制约因素之消纳红线和分布式瓶颈，政策端已逐步释放利好，如 2025 年保证 500GW 分布式能源接入能力，以及可能的放宽消纳红线等，足见“以更大的力度推动新能源发展”的决心。 中信博 ( 688408) ^RR 是全球领先的光伏跟踪支架、固定支架及 BIPV 系统制造商和解决方案提供商 ; 福斯特 ( 603806) ^RR 是国内光伏胶膜生产龙头企业，市占率达 50% 左右。

3. 安全性优势显著，钠离子电池储能国家标准拟立项。据报道，近日，国家市场监督管理总局对 2 项拟立项钠离子电池国家标准项目公开征求意见。 2 项标准分别是《电能存储系统用钠离子电池和电池组技术规范》和《电能存储系统用钠离子电池和电池组安全技术规范》。文件主要起草单位为中国电子技术标准化研究院、中国科学院物理研究所、宁德时代新能源科技股份有限公司、深圳市比亚迪锂电池有限公司。点评：标准的制定有利于规范我国钠离子电池产业竞争秩序、为钠离子电池产业的健康发展提供了有效支撑。钠离子电池原料来源丰富，规模化生产之后，成本将降低至锂离子电池的 50% 以内，且在安全性方面表现出显著优势，在新型储能方面具有良好的应用前景。市场调查机构 SNEResearch 发布报告表示，中国钠离子电池将于 2025 年正式投入量产，主要用于双轮车、小型电动车和能源储存装置等。预计到 2035 年，钠离子电池价格将比磷酸铁锂电池价格低 11% 至 24% ，市场规模将达每年 142 亿美元。 A 股相关概念股主要有 上海洗霸 (603200) 、 瑞泰新材 (301238) ^RR 等。

4. 机器人行业多个会议即将举行，人形机器人板块有望迎来催化。据媒体报道，首届中国具身智能大会（ CEAI2024 ）即将于 2024 年 3 月 30 日至 31 日在上海徐汇西岸美高梅酒店举行。近期机器人行业将迎来多个会议： 4 月 9 日至 10 日，机器人大讲堂将在北京海淀区举办“首届中国人形机器人产业大会暨具身智能峰会”； 2024 两岸机器人及智慧自动化产业发展将于 4 月 8 日 -11 日在郑州举行。当前，全球正迎来新一轮科技革命和产业变革的机遇期，各国及地区纷纷将机器人产业作为国家战略性产业进行升级发展。人形机器人作为机器人领域的重要分支，集成了人工智能、高端制造、新材料等尖端技术，具有巨大的成长潜力，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车之后又一具有颠覆性的产品。麦肯锡报告显示，至 2030 年，全球人形机器人市场空间可达 12-16 万亿元。近日英伟达在 GTC 大会上发布 ProjectGR00T 人形机器人基础模型和 Isaac 机器人平台重大更新，推动其在机器人和具身智能方面的突破。 AI 大模型加速进化推动人形机器人应用场景快速落地。 A 股中，可关注 步科股份 (688160) ^RR 、 丰立智能 (301368) ^RR 等。

5. 2024 国际星闪产业峰会将于本周举办，星闪商用及生态建设望提速。据报道， 2024 国际星闪产业峰会将于 2024 年 3 月 30 日在深圳市民中心隆重举办。本次峰会围绕新技术、新成果、新观点展开一系列精彩纷呈的议程，超百家生态伙伴将展示星闪商用和生态建设方面的最新成果与进展。值得一提的是，随着星闪首商用产品的落地，包括芯片、模组、仪表、开发板等在内的星闪生态构建、支持与服务将全面展开，星闪商用与生态建设将成为本次峰会的一大亮点。星闪是中国原生的新一代近距离无线连接技术，相较蓝牙及 WiFi 等传统短距离传输技术具有超低时延、超高可靠性和精准同步等显著优势，可用于智能汽车、智能终端等众多领域。星闪技术于 2023 年第五届华为开发者大会上正式发布，目前已有部分现象级产品落地应用，根据《星闪无线短距通信技术产业化推进白皮书》， 2024 年星闪开发商用有望迎来大规模落地。随着新型应用场景不断催生更高要求的连接需求，星闪渗透率望加速抬升，产业链公司受益。 辰奕智能 (301578) ^RR 公司是星闪联盟会员，目前星闪项目各项工作正按计划进行中，公司正积极推进该项目进度。 创耀科技 (688259) ^RR 公司目前正在进行与 IoT 产品客户共同立项进行搭载星闪芯片的高性能无线终端设备的开发，主要产品为无线鼠标、键盘，有望在 2024 年下半年推向市场。

6. 我国推进数字基础设施建设 ，算力产业链保持高景气。 3 月 25 日，国家数据局局长刘烈宏出席中国发展高层论坛 2024 年年会，并以“释放数据要素价值 助力可持续发展”为题发表演讲。刘烈宏指出，下一步，国家数据局将加快推进数字基础设施建设，推动构建全国一体化算力体系探索布局数据流通设施，打造安全可信的流通环境，为促进跨行业、跨地域数据要素流通提供支撑。 @ 银河证券研究所 认为，在当前全球人工智能发展迅猛的背景下，数字基础设施超前建设，配合“人工智能 + ”行动或将成为 AI 赋能千行百业的重要一步。由于我国下游场景所需计算数量规模较大，叠加政策的持续推动，算力产业链上游智算中心建设仍将保持较高景气度。国内外算力需求也将拉动光模块产业链规模进一步提升。 润建股份 ( 002929) 在算力领域与华为合作了中国 - 东盟人工智能超算中心等项目 ; 银江技术 ( 300020) ^RR 与华为全面战略合作，陆续发布了银江智算中心、 Health Al 大模型、银江智能网联平台。

7. 推动中国青少年足球发展，稳步扩大足球人口。 3 月 25 日，据国家体育总局网站，体育总局等部门印发《中国青少年足球改革发展实施意见》。到 2025 年，按照规划目标推进校园足球特色学校建设，建立常态化考核与退出机制。抓实 5 个全国高水平足球后备人才基地和一批省、市级男、女足青训中心，中国青少年足球联赛成为我国覆盖面最广、参与人数最多、竞技水平最高、社会影响力最大的青少年足球顶级赛事，青少年球员成长通道初步建立，体教融合的足球人才培养体系初步形成。 A 股相关概念股主要有 三柏硕 (001300) 、 共创草坪 (605099) 等。

公司驱动：

1. 1. 高能环境 (603588) ^RR 在互动平台表示，公司目前固废危废资源化项目已具备铜、金、银、铅、锌、镍、钯、铋、锑等金属的提炼加工能力，专注于资源综合利用过程，利润主要来自于加工提取精制环节。在基于大宗商品定价的加工盈利模式下，金属价格的上涨有利于扩大盈利空间，提升盈利水平。汽车拆解和家电回收拆解所产生的废电路板、废塑料、旧轮胎等废弃物是公司资源综合利用的原料来源之一，若上游拆解业务增加，则能够增加公司资源化利用废料来源，驱动资源化板块业绩增长。

2. 2. 亿道信息 (001314) 接受机构调研时表示，公司基于 PC 行业的深耕发展，与核心器件和计算机技术原厂保持着从产品研发到市场开拓的全方位合作，能够深入参与其应用系统原型开发和验证工作，从而在市场竞争中取得技术领先优势以及市场布局优势。同时，公司一直在关注 AI 技术和其能力的拓展与进步，并且不断研究 AI 技术，并将其落地于公司的智能产品中。目前公司已在大语言、 AIGC 等主流模型积极跟进，可以在 PC 端通过 StableDiffusion 等主流大模型生成文字、图像，同时，公司提供生成式 AI 本地化解决方案，基于 AI 计算平台，运用不同的深度学习推理套件，适配各类型的 AI 加速引擎技术，支持主流 AI 框架及丰富的大语言、文生图、图生图模型。

3. 3. 福石控股 (300071) 旗下全资子公司迪思与百度智能云合作开发的 AI 视频创作模型 DS-AIVideo ，于 3 月 25 日正式上线并集成至迪思 AI 智链。至此，公司在 AIGC 领域的布局覆盖文案、设计、视频、策划、翻译、音频等品牌全链路营销内容智能生产。 DS-AIVideo 能够对海量视频素材进行智能拆分和标签配置，并能结合迪思 AI 智链的生文模型，实现一键生成视频。这一技术能将传统需要几小时制作完成的营销传播视频缩减至秒级生成。

4. 4. 微光股份 ( 002801) 表示，公司境内外订单同比都实现增长，特别是伺服电机订单同比高增长，品牌效应、规模效应逐步显现。公司即将参加 4 月德国汉诺威工业博览会，有信心会取得较好反响。今后，公司将紧盯机器人产业发展方向，加大机器人核心部件驱动器、控制器、空心杯电机等研发投入，不断提高机器人产业规模和市场竞争力。

5. 5. 汉钟精机 ( 002158) ^RR 表示，公司去年营业收入 38.52 亿元，同比增长 17.96%; 净利润 861 亿元，同比增长 33.69% 。相比有油空气压缩机，无油产品附加价值更高，可替代空间大，未来将是公司空压产品的重点发展方向。此外，随着真空泵产品市场保有量的增加以及部分设备开始过保，公司的零件及维修业务有望进一步增长。

6. 6. 众生药业 (002317) ^RR 创新药 RAY1225 注射液 I 期临床试验获得顶线分析数据结果，研究结果初步表明， RAY1225 注射液具有良好的安全性耐受性，优秀的药代动力学特征，显著地降低超重或肥胖受试者体重。

7. 7. 联瑞新材 ( 688300) ^RR 拟投资 IC 用先进功能粉体材料研发中心建设项目，投资金额约 1 亿元 ; 拟投资先进集成电路用超细球形粉体生产线建设项目，投资金额约 1.29 亿元。

8. 8. 赣锋锂业 ( 002460) ^RR 与 Pilbara 公司签署合作协议，双方各出资 50% 开展锂化工厂项目的可行性研究，并根据可行性研究结果由双方共同批准推进最终投资决定以及成立合资公司。

9. 9. 诚志股份 ( 000990) ^RR 计划购买 D 公司拥有的 1183 项专利资产。这部分专利与公司主营业务液晶材料相关。经与卖方友好协商，确定 1183 项专利资产转让费为 49.67 亿日元 ( 约 2.4 亿元人民币 ) 。

10. 10. 新元科技 (300472) ^RR ：废橡胶热裂解及产品高值化智能生产成套技术通过科技成果鉴定。

11. 11. 航新科技 (300424) ：与天津市投资促进局等签署战略合作协议。

12. 12. 财富趋势 (688318) ^RR ：与腾讯云签订战略合作协议。

13. 13. 中集车辆 ( 301039) ^RR 表示，公司去年营业收入净利润达 24.56 亿元，同比上涨 119.66% ，创历史新高。公司初步搭建了 EV-RT 平台架构，“星链计划”也已全面迈入执行阶段 , 下一步将提升客户对公司的黏性，带来有质量的增长。

14. 14. 康达新材 (002669) 控股子公司拟 4 亿元投建年产 8 万吨电子级环氧树脂扩建项目。

15. 15. 双一科技 (300690) 向部分客户提供了飞行汽车项目的模具产品，但该部分产品收入较小。

16. 16. 侨银股份 (002973) 控股股东拟协议转让公司 5% 股份。

17. 17. 乾照光电 (300102) 拟 1.5 亿元— 3 亿元回购股份。

18. 18.