一、利率跌宕：市场走势与理财趋向
近年来，受全球经济增速放缓及多重不确定因素影响，各国央行普遍采取宽松货币政策，国债利率持续走低。12月2日，我国10年期国债收益率跌破2.0%大关，降至1.9781%，进入“1时代”；随后，12月9日，中共中央政治局会议召开，时隔14年再次提及“适度宽松”货币政策，强化市场对未来货币环境的宽松预期。12月16日，国债收益率继续下探，10年期收益率创下1.7221%的历史新低，30年期收益率也降至1.9525%的位置。
在低利率背景下，银行理财的市场格局发生变化，长期理财产品逐渐成为投资者和理财机构布局的重要方向。数据显示，3年及以上理财产品的存续数量显著增长，反映出市场对长期理财产品的需求日益增加。
一是提前锚定利率水平。
长期理财产品在设计时，通常会根据当时的市场利率设定相对确定的收益预期。因此在利率下行的市场环境中，该类产品可利用时间优势，凭借“先行布局”的策略，提前“锚定”未来一段时间的利率水平，以有效抵御利率下行所带来的收益缩水风险。此外，数据显示，截至2024年12月18日，3年及以上期限存续理财产品成立以来平均年化收益率为3.80%
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，显著高于市场平均水平，充分体现了长期理财产品在收益稳定性方面的核心优势。
二是平滑短期波动。
短期理财产品因期限较短，需频繁进行再投资操作。在利率波动频繁的市场环境下，这一模式可能导致更高的交易成本和更大的收益不确定性。而长期理财产品通过延长投资期限，可有效减少再投资频率，降低因利率波动所带来的影响，为投资者提供更为平稳的投资体验。
三是优化资产配置。
长期理财产品由于投资期限较长，可为产品管理人提供更为稳定和充裕的时间窗口，寻找和配置更多优质的底层资产，从而优化整个投资组合的风险收益特征。
四是匹配投资者长期规划需求。
长期理财产品的周期特性与投资者的长期财务目标高度契合，可为投资者在子女教育储备、养老资金规划等方面提供支持，助力财务目标的长期化和可持续性。
银行机构在连接市场与投资者之间扮演着至关重要的桥梁角色，在当前低利率市场环境下，如何帮助客户实现财富的保值与增值成为银行关注的重点方向之一。银行机构开始不断加大对产品货架的优化力度，以更好地贴合市场的需求。
以民生银行为例，该行凭借对市场动态的敏锐洞察和对客户需求的深刻理解，积极调整并优化长期理财产品的布局。通过科学的产品筛选逻辑和稳健的配置策略，民生银行成功搭建了一系列低波动且具有较高收益特征的理财产品体系。截至2024年12月18日，该行所代销的3年及以上期限存续理财产品近一年的年化收益率高达4.33%，高出市场同期限产品平均基准79BP
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，充分展现了民生银行在低利率环境下，通过优化产品货架助力投资者实现财富稳健增值的卓越能力。
而作为理财市场的重要供给方，理财子公司积极响应市场变化，充分利用科学的大类资产配置策略和长期投资模式，创新性地推出多款理财产品，以帮助客户在追求稳健收益与有效控制风险之间找到最佳平衡点。
民生理财在这一趋势中表现尤为突出，其产品布局以“低波动、稳收益”为基础特性，通过精准的市场研判和多元化投资策略，为客户提供高质量的理财选择。所推出的“富竹固收安心封闭三年期产品系列”，以封闭式运作模式和长期投资策略为特色，通过拉长投资期限、布局高质量长期资产，为具有闲置资金的客户提供锚定当前中长期资产收益点位的有力工具。数据显示，该系列产品自成立以来表现优秀，多款产品在普益标准星级评级体系中获得三星及以上评价。系列产品的平均波动率被有效控制在0.0985%的较低区间，并在低波动下实现了较高的收益水平，如“富竹固收安心三年封闭1号理财产品（零售款）”成立以来的年化收益率为4.7782%
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，显著高于市场同类产品的平均水平，展现了民生理财在资产配置和风险管理方面的深厚功力。该系列产品不仅为客户提供了稳健增值的投资选择，还通过持续引入长期资金，助力资本市场的稳定发展，充分体现了民生理财在服务客户与履行社会责任方面的综合实力。
在当前低利率时代，短期投资模式的收益空间不断被压缩，难以满足投资者对更高回报的期待。相比之下，长期投资凭借其周期优势，在应对市场波动和实现稳健增益方面表现更加突出。投资者可以适时调整思维方式，从关注短期回报逐步转向注重长远规划，以更从容应对市场的不确定性，为财富的保值增值创造有利条件。
注：
[1]此部分数量统计口径为总份额+不分份额。
