特朗普在其第二任期内可能引发新的国际经济争端，这次的战场是全球税收体系。他威胁要对某些外国企业和公民加征惩罚性税收，具体税率将根据这些国家的税收政策来决定。
国际税收体系长期以来存在结构性问题，企业通过将利润转移至低税率国家避税，各国为了吸引投资也竞相降低税率，形成“恶性竞争”。为解决这些问题，136个国家在2021年达成共识，由经济合作与发展组织（OECD）主导，制定了全球最低企业税率协议。核心内容是：各国需对跨国企业至少征收15%的企业税，防止企业利用低税区避税。
然而，特朗普政府威胁要破坏这一协议。与退出《世界卫生组织》或《巴黎气候协议》不同，OECD的全球税收协议并非正式条约，美国无法简单地“退出”，但该协议的运作依赖各国自行立法执行。如果某国对跨国公司实施低税政策，其他国家可以要求这些企业补缴税收差额。拜登政府推动盟友立法，力图形成全球统一税收体系，使企业最终不得不遵守。现在特朗普政府准备通过严厉报复措施来打破这一规则。
在1月20日的行政命令中，特朗普政府明确表示，任何国家如果对美国公司征收额外税款，美国将对该国公民和企业征收双倍税率。这一威胁令外界感到措手不及，特朗普的顾问们挖掘出一项近90年未曾使用的法律，为这一报复性措施提供了法律依据。尽管外界早已预料到特朗普政府可能不支持OECD全球税改协议，但他的激烈反应仍然出人意料。
如果特朗普政府兑现这一威胁，全球税收秩序可能要发生重大改变。OECD国家的平均企业税收占政府税收的12%，而美国的企业税仅占政府税收总额的7%。如果特朗普政府进一步削减企业税，美国企业的税负将更低，可能促使其他国家效仿，引发全球税收竞争的恶性循环。许多国家已经开始实施额外税收政策，其中包括英国、德国和日本。如果这些国家坚持执行，特朗普政府则选择报复，全球税收冲突可能迅速升级。
更令人担忧的是，这场税收冲突可能带来的广泛影响。相比于关税战，税收战的影响范围更大，不仅会波及制造业出口商，还可能影响金融、律师等高收入行业。美国国会的共和党人已经提出了一个更“温和”的版本，即逐步提高受影响国家投资者和企业的所得税，每年增加5个百分点，最多持续四年。然而，即便是这种缓和方案，仍然可能引发国际纠纷。
这场税收战不会是单向的。过去几年，多个国家已经针对美国科技企业征收“数字服务税”，但在OECD全球税改谈判期间暂缓执行。如果特朗普政府坚持执行惩罚性税收，这些国家很可能恢复对美国企业的征税，使局势进一步恶化。
特朗普政府的强硬立场可能让美国企业自己也感到后悔。事实上，特朗普在2017年的税改方案曾推动建立全球最低税制，并设立了10.5%的最低企业税率，这一措施在一定程度上启发了OECD的全球税收框架。尽管OECD和美国税制在细节上有所不同，但核心逻辑类似。然而，在拜登政府执政期间，美国计划在2026年将全球最低税率从10.5%提高到13%，以进一步缩小与OECD的税率差距。如果特朗普破坏OECD协议，美国企业最终可能会陷入更复杂的国际税收环境，而非得到真正的税收优势。
OECD框架仍有可能找到妥协方案。例如，各国可以选择继续暂停执行数字服务税，为谈判留出空间。同时，该协议包含的“安全港”条款允许本国企业税率达到20%以上的国家在2027年前暂缓执行OECD的补缴规则，而美国目前仍符合这一标准。如果各国愿意调整该条款，美国仍有可能在新的全球税收体系中寻求平衡。此外，部分专家认为，如果特朗普政府在贸易谈判中取得让步，可能愿意在税收问题上做出妥协。
然而，这一切都取决于特朗普政府是否有谈判的意愿。目前来看，特朗普的全球税收政策基调强硬，与各国合作的可能性不大。一位外交官指出，国际社会不愿表现出向特朗普的强硬手段低头。在特朗普的第一任期内，企业和投资者见识了“以牙还牙”的关税战，而在他的第二任期，他们可能不得不为“以牙还牙”的税收战做好准备。
