全球缺“芯”：减产，减产 苹果、特斯拉受牵连

总部位于加州圣克拉拉的应用材料公司是营收最高的半导体制造设备供应商之一。该集团生产用于芯片制造的工具和设备。这家公司的历史可追溯到1967年。当铸造厂需要更多的设备时，他们就转向应用材料。公司还为平板显示行业提供LCD设备，以及为太阳能行业提供光伏(PV)技术制造系统。

该公司于2月18日发布了2021财年第一季度业绩。收入为51.6亿美元。在非公认会计准则调整的基础上，应用材料报告毛利率为45.9%，营业收入为15亿美元，每股收益为1.39美元。运营现金为14.2亿美元，派息为2.01亿美元。

首席执行官Gary Dickerson表示:“在我们的第一财季，我们看到半导体业务的需求持续加速，主要宏观和行业趋势推动了广泛市场和应用领域硅的消费增长。”AMAT依靠有机增长，因此芯片短缺为其股价提供了助力，该股去年的回报率超过238%。预期P/E和P/S分别为23.81和7.17。4月意味着一个繁忙的收益季节即将到来，届时许多半导体股将公布财报。

新加坡Kulicke & Soffa Industries为一系列行业提供半导体、LED和电子组装解决方案。它的大部分收入来自亚太地区。

Kulicke & Soffa于2月初公布了2021年第一季度的业绩。营收同比增长85.6%，达到2.679亿美元。净利润同比增长187.2%，达到5,370万美元。稀释后的每股收益也遵循了类似的模式，上涨了196.6%，达到86美分。

首席执行官表示:“受通用半导体、LED和汽车市场强劲增长的推动，去年第四季度的需求显著增加。”该公司预计2021年第二季度(2021年4月3日结束)的总销售额约为3亿美元上下2000万美元。KLIC股票的P/B和P/S为4.27和4.69。

谈到半导体股票，大多数人不会很快想到微软。作为世界上最大的科技公司之一，微软以其Windows操作系统、Office办公套件以及云服务微软Azure而闻名。该公司最近宣布将开始生产自己的芯片，以减少对英特尔(INTC)技术的依赖。2020年11月，该公司推出了微软(Microsoft)的Pluton处理器。另一方面，联合创始人比尔·盖茨(Bill Gates)最近投资了一家名为Luminous的小型初创企业，研发一种人工智能芯片。

管理层于1月底公布了2021年第二季度的结果。收入同比增长17%，达到431亿美元。最大的收入来源是智能云，同比增长23%。净利润同比增长33%，达到155亿美元。稀释后的每股收益也同比上涨34%，至2.03美元。微软股票的预期P/E和P/S分别为30.86和12.42。

最近几天，该公司宣布与五角大楼签订了一份价值超过200亿美元的合同。在过去的12个月里，该公司的股价已经上涨了61%。

总部位于加州圣克拉拉的英伟达市值约为3430亿美元，是最重要的芯片公司之一。它专注于个人电脑(PC)图形，图形处理单元(GPU)和AI。英伟达以其GPU芯片和Tegra处理器而闻名。其GPU产品品牌瞄准专业市场，包括面向玩家的GeForce、面向设计师的Quadro、面向人工智能数据科学家和大数据研究人员的Tesla和DGX，以及面向基于云的视觉计算用户的GRID。

2月底，该公司公布了第四季度和全年业绩。创纪录的50亿美元季度收入意味着同比增长61%，环比增长6%。非公认会计准则每股收益为3.10美元，同比增长64%，环比增长7%。

英伟达的收入主要集中在四个领域:

• 数据中心(第四季度营收创历史新高19亿美元)

• 游戏(第四季度营收达到创纪录的25亿美元)

• 专业可视化(第四季度营收为3.07亿美元)

• 汽车行业(第四季度营收为1.45亿美元)

过去12个月，NVDA股价上涨了约116%。其结果是，41.32和20.81的远期市盈率和P/S比率表明估值存在泡沫。再加上行业波动和美国国债收益率上升，股市可能出现短期获利回吐。但从长远来看，英伟达快速增长的收入和利润将使其股价创下新高。

总部位于台湾的台积电是全球最大的半导体代工厂，目前为全球500多家客户提供服务。该公司主导着半导体领域的晶圆厂。

1月中旬，TSM公布了2020年第四季度业绩。合并收入同比增长14%。净利润同比增长23%。稀释后的EPS为每单位ADR0.97美元，同比增长23%。副总裁兼首席财务官黄文德尔(WendellHuang)表示:“进入2021年第一季度，我们预计HPC相关需求、汽车部门的复苏以及比近年来更温和的智能手机季节性将支持我们的业务。”

过去52周，TSM股价累计上涨近160%。远期市盈率为32.79倍，市盈率为13.74倍。该公司预计将在未来几天公布第一季度业绩。全球芯片短缺应该意味着对该公司的强劲需求。