投资#789 投资需要去繁化简回归本质，deepseek复利人生的终极公式，投资领域不可能三角的突破策略分析

以下为个人群聊收集资料和看法，仅供参考，不构成任何建议。

风险提示：本文所所涉及标的仅做分析，不作推荐，据此买卖，风险自负。

投资根本就不需要啥都懂，需要的是去繁化简，回归到第一性原理，理解市场的本质，做好自己的本分，在自己认知范围进行投资，通过时间的复利就可以富足一生了。

赚钱本来就是枯燥的事，那些绚丽多彩的，惊心动魄的投资，只不过在玩命和玩钱而已。

买了高股息票后，基本不用看消息面，技术面等等，不需要追涨杀跌，闲下来了，行情软件打开的也少了

收股息，只关心分红的钱几时到账，和收房租一样。

等攒够足够的股权，就可以靠分红实现财务自由了，然后把攒股权这件事反复干，就会慢慢变富，走向自由的巅峰！

投资是一个不可速成的职业，强如股神巴菲特从技术分析进化到价值投资，也是经过七年的漫长磨炼;

达利欧也是通过多次债务危机之后，才逐渐构建了自己的风险控制模型'

再看中国的顶流基金经理们，至少也是要经过两三轮的牛熊洗礼之后，才能开始成熟的。

据新浪财经2025年1月7日报道，2016年-2024年连续九年跑赢沪深300指数的主动权益基金仅有3只。

分别是大成高新技术产业股票、大成精选增值混合和嘉实新消费。

不过，目前并没有明确的公开数据直接统计出长期收益超过沪深300指数的基金占整个市场的具体比例。

十年的市场，结果几万个基金，能够赚钱的，就长期赚钱的就几个，这个就是这个市场的真相。

私募基金很多都是100万起认购的，主要群体是高净值人群，中高层的白领，因为他们对知识是比较信任，所以他们更相信专业的知识能给他们带来金钱。

自己没有能力，可以委托给专业的人去投资，这个是他们投资的逻辑，也是亏钱被收割的主要原因。

但是实际上投资界也遵循82法则，不管是个人还是机构，散户还是私募基金都是80%的人亏，20%的人赚。

当然散户亏钱的概率更大些，但资金也少，亏完可以重新赚，很多中产被收割就跌落成穷人再也起不来了。

股票市场，投资市场有几百年的历史，什么样的策略，什么样的方法都早就有人创造出来了，

这个知识也早就摆在面前，买几本经典的书看看就大概可以知道了，现在更加是可以直接问AI人工智能了，deepseek还可以把思考过程输出给你看。

DeepSeek总结出了一个复利人生的终极公式：

复利人生=β×α×Tⁿ。

具体一一对应的四个道理：

β：选对趋势（顺势而为）

α：死磕能力圈（做擅长且热爱的事）

Tⁿ：坚持三年以上（做长而正确的事）

复利人生的价值发现：市场终将奖励αβⁿ的组合（有价值的东西迟早被市场发现）

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投资领域“不可能三角”（高收益、低风险、高流动性）的突破策略分析 ，总结不同策略的核心思路、优劣及实际应用案例：

1.多资产配置，分散投资于不同资产类别（股票、债券、商品、现金等）。降低单一市场风险，提高组合稳定性。

需专业管理能力，市场系统性风险仍存在。桥水基金“全天候策略”。

2.结构化金融产品，设计复合型金融工具（如保本基金、分级基金）。利用金融工程拆分风险收益特征（如优先级低风险低收益，劣后级高风险高收益）。 定制化满足不同投资者需求。

产品复杂度高，流动性可能受限。 银行结构性存款、雪球期权产品 。

3.对冲基金策略，使用杠杆、衍生品、多空对冲等工具。 通过杠杆放大收益，对冲降低风险；流动性取决于策略类型（如量化高频交易高流动性）。 追求绝对收益，减少市场相关性。 高杠杆加剧亏损风险，依赖管理人能力。文艺复兴科技大奖章基金。

4.长期价值投资，忽略短期波动，持有优质资产5-10年以上。牺牲短期流动性换取长期复利增长，通过企业成长实现高收益与风险降低。复利效应显著，减少交易摩擦成本。

需极强选股能力和耐心，机会成本高。巴菲特伯克希尔投资可口可乐。

5.另类投资，投资非标资产（私募股权、房地产、基础设施等）。 通过非流动性溢价获取超额收益，风险分散于传统资产之外。超额收益潜力大，与传统市场低相关。

流动性极差，估值难度高，信息不透明。黑石集团私募股权基金。

6.智能投顾（Robo-Advisor），利用算法动态优化投资组合。大数据+AI实时调整股债比例，平衡收益与风险；ETF工具提供较高流动性。低成本、低门槛，操作透明。

模型依赖历史数据，极端市场可能失效。Wealthfront、Betterment 智能投顾平台。

7.动态再平衡，定期调整资产比例（如每年恢复股债6:4）。强制“低买高卖”机制，控制风险同时捕捉市场波动收益。纪律性规避情绪化操作。

需严格执行策略，牛市可能跑输市场。耶鲁捐赠基金再平衡机制。

8.高收益债投资，投资信用评级较低但票息高的债券（垃圾债）。通过承担信用风险获取高收益，通过组合分散降低单一违约风险。现金流明确，收益可预期。

经济下行期违约风险骤增，流动性可能枯竭。橡树资本困境债务投资。

9.保险联动策略，利用保险产品（如年金险、万能险）锁定保底收益。牺牲部分流动性换取保本收益，剩余资金进行高风险投资。底层资产安全性高，收益确定性强。

提前赎回损失大，通胀可能侵蚀实际收益。香港储蓄分红险+对冲基金组合。

补充说明：所有策略均未完全打破三角定律，而是通过技术手段（如风险转移、时间换空间、流动性补偿）实现三角关系的动态优化。

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个人养老金直接从银行卡上开通一下就行。

先自己交钱，每年年底向税务机关直接申请退税，这钱又回来了。

个人所得税方面，抵税用的。

你就可以理解为过去的单位交的养老金是单位交一部分，你个人交一部分。

其实这个个人养老金本质上也是这样的，你自己出一部分，国家通过退税的方式贴补你一部分。

你每年交的个税部分存到个人养老金账户里，然后通过退税的方式拿回来，不然你就白交个税了，这钱也不归你的。

对于不用交个人所得税的来说就不用存个人养老金了。

超过个人所得税的部分才是真正自己的钱存到个人养老金里的。

我们没有办法改变制度，但是我们可以在制度范围内挑选最好的路径去实现自己的盈利。

任何一个制度都不可能是人人受益。

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《人类简史》通过认知革命、农业革命和科学革命三阶段，揭示了人类如何通过虚构故事构建共同信仰与协作体系，从普通物种跃升为地球主宰，并反思这种能力带来的文明飞跃与潜在危机。

《人类简史》以宏大的视角梳理了人类从史前时代到现代社会的发展历程，探讨了人类如何从无名小卒成为地球的主宰，并反思了人类社会的演变对自身和地球生态的影响。

《人类简史》以认知革命、农业革命和科学革命为脉络，揭示人类如何通过虚构故事和集体合作构建文明，同时反思其对生态、社会及人类自身存在的深刻影响。

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散户在股市最好的生存策略，就是敢把自以为聪明的人性弱点暴露出来 ，磨炼成坚不可摧的铠甲，这个过程会让你痛不欲生，但也能让你彻底重生。

世界上有两件事 不能速成 ：

一、智慧的积累

二、投资的复利

股市一年翻几倍者常有，每年涨10%者极为罕见！

聪明人的投机注定是条不归路，但是投机的爽感让人难以抗拒。

穷人不缺时间，但缺坚持，散户不缺本金，但缺钝感。

人过度聪明就没有智慧，就会极度敏感，所以股市散户就很容易被市场情绪牵着鼻子走，无法屏蔽市场的噪音干扰，事实上你我都能看到的好消息99.99%是个坑。

群友：买股不能按你预定价格去买，而是观察当下。

很多人被套了，就心里想回本就卖了，结果是越套越深。

群主：投机的话才能按市场波动去买，价值投资就不用看当下的价格波动的，段永平说他从来不看k线预测价格买卖股票的。

直接按自己的公式计算估值，低于自己的估值+机会成本之和就可以买入了。

每个人的机会成本都不一样，所以即使是同样的股价对有些人来说是便宜的，对有些人来说却是贵的，差别就在每个人的机会成本不一样

群友：如果等不到，就错过，当然如果跌下来了，有的不一定敢买

群主：不敢买那就是没有自己的估值体系，不知道值多少钱，没有卖卖的目标价。

没有目标价你就没有参照标准了，还怎么炒股，只能随波逐流，迟早被割韭菜的。

价值投资者低于目标价就要敢于买入，不想卖出的时候有闲钱就要敢于加仓（除非没钱或者有更好的机会）。

投资永远是一个概率游戏，没有人能保证任何一笔投资的百分百成功，因此，我们应该用概率思维取代确定性思维，用投资的生态系统包容各种黑天鹅的存在。

大多数大佬都认为的市场短期行情不可预测，但放长周期则是很容易预测经济周期规律的，比如康波周期的准确率就很高，比特币的四年减半行情预测准确率也很高。

价值投资的本质就是买好生意买未来现金流贴现。

好生意的本质就是稳定持续的现金流。

交易的本质就是卖出贵的，买入便宜的好生意。

很多人做交易被灭掉，就因为他们脑洞太小。

一根筋、缺乏想象力，不明白牛市可以超水平发挥，熊市也一样，他们其实就是死在那根“牛尾巴”或者“熊尾巴”的扫荡之下。