>
驱动：
2024
年
6
月
19
日，陆家嘴论坛将于上海举办，或发行涉及科创板相关措施。公司为科创板近端次新股，上市日期
2024
年
5
月
13
日。
>
半导体靶材：主要应用于晶圆制造和芯片封装环节。公司成功进入越亚半导体、海力士等知名厂商集成电路封装材料供应体系，正研发用于
90~65nm
技术节点、
12
英寸晶圆制造中阻挡层薄膜材料制备的高纯钽靶。
>
国产替代：公司
2022
年溅射靶材营收国内排名第四，已实现
G8.5
、
G10.5
、
G11
等世代线半导体显示用溅射靶材量产供货，多项产品核心技术指标国内领先，实现进口替代，市场份额不断提升。
中国电研：全资子公司擎天材料成功推出
TMA
聚酯替代解决方案
>
事件：
2024
年
6
月
13
日盘后，擎天材料发布公众号称成功推出
TMA
聚酯替代解决方案
>
影响：受
2023
年
Q4
需求提振及拥有
7
万吨
TMA
产能的美国英力士突发停产，全球
TMA
严重供不应求，
2024
年初至
6
月初，
TMA
价格涨幅高达
245%
，同比涨幅
320%
。擎天材料两款专研方案推出，在成本大幅优化前提下，可满足市场对
TMA
材料的所有需求。中国电研作为的其全资控股股东受益于该方案带来的全新业绩增长点。
>
事件：
2024
年
6
月
13
日盘后互动，公司产品曾供应给西昌、太原卫星发射中心，应用于商业航天领域。
>
液压缸活塞杆锁紧：为公司高端液压缸领域前沿技术，液压缸利用本体结构对活塞杆在任意位置精准锁紧，可有效保护活塞杆表面，同时大幅提升锁紧力和可靠性，在航天、导弹和水坝泄洪等领域应用前景广阔。
>
液压系统：公司能够提供特殊需求液压控制整体解决方案，在工程机械、冶金等细分领域实现进口替代，成套液压系统服务于南水北调、大藤峡等国家重点项目，并在极端气候军用设备中得以应用。
>
驱动：
2024
年
6
月
13
日晚机构研报称，据草根调研，柏楚电子机器人免示教系统近期再次斩获某头部企业订单，其他企业有望多点开花。
>
优势：公司在光、机、电方面行业领先，后续在机器人喷涂、打磨、装配等应用可期，同时激光粉材
3D
打印等方面的横向拓展有望助力公司平台化发展。
>
预期：公司今年中、低功率（
≤6000W
）系统保持
10-15%
增长，高功率系统保持
50%
以上，根据头部激光器企业指引，激光器行业收入增速或将大于
30%
。公司
2024
年目标直接出口订单达
30%
以上，系统全球化有望打开公司新的增长极。
>
事件：国风新材低价股叠加光敏聚酰亚胺光刻胶（
PSPI
），连续涨停。
>
封装光刻胶
PSPI
：一种光敏性聚酰亚胺材料，兼具光刻胶的图案化和树脂薄膜的应力缓冲、介电层等功能，主要应用于晶圆级封装（
WLP
）中的凸块（
Bumping
）制造工艺中；其他产品用于
OLED
显示制程。
>
规模：
2022
年全球光敏聚酰亚胺
(PSPI)
市场规模达到了
4.2
亿美元，预计
2029
年将达到
20.3
亿美元。
>
格局：
2022
年海外巨头
CR3
约
89%
。国内光敏聚酰亚胺主要应用于
OLED
领域和电子封装。
鼎龙股份：半导体领域送样；显示面板领域
1000
吨投产，国产供应领先。
普利特：投资
21.77%
苏州理硕科技积极布局
PSPI
光刻胶。
>
驱动：机构指出，
2024
年美国春季天气情况良好，温暖降雨天气的延续将有利于园林机械产品销售周期的拉长，
Q2Q3
预计生产企业淡季不淡。
>
园林机械：指割草机、打草机、推草机、链锯、松土机等用于园林绿化养护，预计全年出口订单需求旺盛。
>
补库需求：
2024
年前
4
个月，中国出口割草机金额分别同比增长
2.21%
、
29.29%
、
7.25%
、
40.34%
，
24
年全面进入主动补库周期的拐点已确立，预计全年出口订单需求旺盛。
>
全年需求旺盛：每年
3-8
月是美国园林机械产品的销售旺季。
2023
年受到寒春影响园林机械产品销售，今年
Q2Q3
预计生产企业淡季不淡。
大叶股份：深度绑定沃尔玛和
HomeDepot
，新产品深受北美终端消费者青睐；
泉峰控股：全球最早将锂离子电池电动工具商业化的公司之一，核心绑定
Lowe's
；
格力博：公司为
Sthi
代工
OptimusZ
产品，
2024
年
1
月份开始大规模出货。
科创板：
今日，科创板迎来开板五周年。有关科创板将下调开户门槛的传闻近日再起，称开户门槛将由
50
万元降至
10
万元，目前暂未有官方相关消息。（安路科技、艾森股份、锴威特、康希通信、迅捷兴等）
电力：
机构指出，新能源消纳是目前新型电力系统建设的当务之急，新能源配套电网建设有望提速，电网系统调节能力亟待提高；夏季高温来临，电力调度、虚拟电厂引发市场关注。
（开普检测、晨丰科技、北京科锐、久盛电气、长城电工等）
芯片半导体：
1-5
月，中国集成电路出口
4447
亿元，同比增长
25.5%
；英伟达、
AMD
等大厂
AI
芯片热销，先进封装产能供不应求，业界传出，台积电南科嘉义园区新厂开始采购设备。（国风新材、好上好、柏诚股份、东晶电子、康强电子等）
机器人：
特斯拉股东大会将于
6
月
13
日举办，根据宣传视频内容，
Optimus
人形机器人已可实现工业场景的多项工作，包括电池流水线搬运、分拣等。（斯菱股份、南方路机、先锋电子、力星股份、丰光精密等）
商业航天：
近日，国内首个液体通用型发射工位
——
海南商业航天发射场二号发射工位在海南文昌竣工。（上海瀚讯、隆盛科技、航天科技、天银机电、斯瑞新材等）
华为鸿蒙：
据华为终端官方微博消息，
2024
华为开发者大会将于
6
月
21
日
-23
日在东莞松山湖举行。（道明光学、辰奕智能、天音控股、亚华电子、软通动力等）
海外高压电网投资是大周期、刚开始，高压装备未来将不断向中国公司外溢，中国装备公司不是简单的映射炒作。当前重点仍是选公司、等买点；目前主流公司估值合理，如显著调整是机会。
海外装备公司电网业务订单自
21
年下半年开始高增长，近
2
年头部企业在手订单增速超
200%
，准一线超
100%
，远超中国公司表现。
21
年欧美市场都发力，美国可能主要系制造业回流，美国高增
2
年后
23
年增速回落，但其公用事业公司洋溢着热情，最近
1-2
个季度
AI
又拉动了增速强劲恢复。 欧洲
21
年也开始加大投资，重要原因是发生了能源危机，
23
年欧洲又普遍加速，
23-24
年多数欧洲电网企业都发布了激进的投资计划。 除了能源与新能源转型、用电需求增加因素外，美、欧都有深层次的结构性原因（美国设施过于老旧，欧洲主网结构需要重构），本轮周期与景气持续时间、高度都可能远超市场预期。
国内用电量持续增长，去年核准的输配电价大多数省份都是提升的，电网企业负债率水平不高，电网投资能力中期来看有支撑、在加强。
结构性我们仍然最看好特高压，越来越严峻的新能源消纳问题，给特高压带来刚需，不管是理论上、还是产业迹象上，目前都仍然有显著认知偏差；另一方面，特高压壁垒高、格局较好，预期能兑现到盈利上。
特高压：许继电气、平高电气、中国西电、南瑞；关注特变电工
/
保变、神马（绝缘）
/
金冠电气（避雷）。
高压出海：思源
/
金盘、神马电力、伊戈尔，关注杨电
/
明阳等。
排序无先后
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