参考私募管理规模情况,我们把私募分为巨型、大型、中型与小型私募四类,其中,巨型私募(规模≧100亿),大型私募(50亿≤规模〈100亿),中型私募(10亿≤规模〈50亿),小型私募(0亿〈规模〈10亿)
私募排排网数据显示,在私募证券基金中,巨型私募30家;大型私募33家;中型私募184家,小型私募2221家。不难看出,中国当下的私募行业仍以小型私募居多,巨型与大型私募数量偏少。虽然巨型私募在数量上仅占1%,但是基金管理规模却达到5千多亿,占私募基金管理规模比例近四成。
证券私募基金分规模,数据来源:私募排排网,数据截至3月17日
同为百亿私募,资产管理规模也不尽相同。26家百亿私募管理规模在100亿-200亿区间浮动;资产管理规模在200亿以上的共4家,其中管理规模最大当属融葵投资,该公司成立于2015年,投资主策略为管理期货策略,虽然公司运营时间不长,但是目前资产管理规模已高达470亿,领先于其他百亿私募,大有傲视群雄之势。
规模是业绩的杀手,这是大家耳熟能详的话语,也被称为私募界的魔咒。不可否认,在私募行业,规模是影响业绩的重要因素,在其他条件相同的情况下,私募管理规模越大,业绩一般会呈相反方向变化,但并非所有的私募都会遭遇规模“杀手”。从平均收益来看,百亿私募成立以来的平均收益为35%,九成以上私募的平均收益均为正值,其中收益最好的当属景林资产,旗下共运行5支产品,产品成立以来的平均收益率高达238%,紧随其后的则是淡水泉、星石投资与展博投资,旗下产品自成立以来的平均收益均在100%以上。看来规模杀手难憾百亿私募基金!
百亿私募除了管理规模的宏大,在产品数量上也是气势磅礴。据私募排排网不完全统计,私募公司管理产品的平均数量不足3支,但百亿私募旗下私募产品平均数量为12支,管理产品数量最多的为北京和聚投资。截至当前,纳入统计的产品共85支,遥遥领先于其他巨型私募。北京和聚投资不仅规模宏大,产品数量众多,而且收益也不逊色,但截至当前,产品平均收益仍在30%左右,成立最早的一支产品截至当前累计收益已超过300%。