杨涛：支付清算是金融科技助力金融体系的重要路径

7月3日，腾讯研究院金融研究中心邀请中国社科院金融研究所所长助理、支付清算研究中心主任杨涛教授以“第三方支付体系建设与运行”为主题，全面阐述了第三方支付的地位、发展现状、面临的挑战、监管环境及演进趋势，及金融科技浪潮下支付清算行业发展等重、热点问题。

以下为杨涛教授分享的部分核心观点：

金融市场基础设施（FMIs）是当前最重要且具有挑战性的金融研究领域，支付、清算与结算体系是其中的重要组成部分。

在习总书记关于“十三五”规划的解读中，首次提出“统筹监管重要金融基础设施，包括重要的支付系统、清算机构、金融资产登记与托管机构等，维护金融基础设施稳健高效运行”，现阶段，与日益增长的经济金融创新与发展需求相比，我国的金融基础设施有效供给仍然需要进一步加强。

金融市场基础设施关注的对象包括支付系统、中央证券存管、证券结算系统、中央对手方和交易数据库。我国支付体系由中国人民银行直接和间接主导的体系、第三方支付机构体系和证券清结算体系构成。

从支付工具视角，可分为现金支付和非现金支付两大类，非现金支付包括票据、银行卡和其他结算业务。电子支付、网络与非现金支付在概念上不同，数据统计时有所交叉和重叠。

总体来说，我国电子支付尤其是移动支付业务保持快速增长，第三方支付机构发展势头迅猛。在第三方网络支付交易规模中，互联网支付是最主要的业务类型。对比商业银行与第三方支付机构的市场份额，银行仍是支付清算主渠道，在大额支付、单位资金结算和跨境支付方面占据主导优势。

当前，我国第三方支付市场发展呈现几个特点：一是用户规模不断扩张，移动支付用户增速更快；二是交易规模仍呈现快速增长，移动支付交易规模增长更为迅速；三是在交易规模结构细分中，个人应用在2016年异军突起，场景不断多元化。

与此同时，现阶段第三方支付行业仍面临诸多问题与挑战，包括备付金管理问题、业务管理不规范问题、客户信息使用问题、市场退出机制建设问题等。在未来行业发展趋势上，技术因素、政策与规则因素、生态因素将持续影响市场发展，而增长、转型、并购、小额、创新、规范则成为关键词。

从全球范围来看，支付行业监管体现几个特点，一是风险控制仍是全球支付行业监管的重点，包括各国加大对银行、支付机构的反洗钱、反恐怖融资审查力度，提高信息安全标准，推动实时支付降低渠道风险，提高流动性保障要求；二是规范行业秩序、提高透明度是另一项重点工作，包括对特定支付产品行业竞争进行规范，统一收费标准并提高收费透明度等；三是全球和区域性支付基础设施建设持续推进；四是支付监管伴随技术创新不断发展。

2016年我国出台了一系列与第三方支付行业有关的监管政策，针对性的监管行动有序开展，行业自律规范陆续发布。

未来政策趋势与重心，可归纳为 “1个平衡、2个重点、3个方向、4个原则、5个保障”。

1个平衡 ，即效率与安全之间的平衡，一方面，防风险、促规范、保安全是“安身立命之本”，另一方面，持续推动支付清算创新与发展是题中之义。

2个重点 ，即支付工具、支付行业，是支付清算基础设施建设的具体着眼点。支付工具是支付体系的核心元素，支付行业是支付体系的运作载体与平台。

3个方向 ，即国际、本土、共赢。国际：包括走出去和引进来两个层面，走出去是更好服务中国居民和企业的走出去，引进来需了解国际化规则。本土：“支付+”愈发受到关注，即在支付基础上所附加的金融与非金融服务，从而成为商业模式的重要组成部分。在第三方支付监管趋于严格规范的形势下，支付机构将越来越多地调整业务发展方向，以小额、便捷的支付业务为中心，拓展综合化多元化金融服务。共赢：共赢发展成为主线。现代基础设施的基本特点，就是趋于“互联互通”，支付清算体系建设也将更突出开放、平台、融合、共享特征。在支付的账户、渠道、手段、组织、模式等众多方面，合作共赢”做深市场”、“做优生态”将成为重中之重。