近期监管风暴及穿透监管思路下的资管转型与投资新点分析（11.11-12|上海）

课程背景：

7月，第五次全国金融工作会议召开，随后央行宣布成立金融稳定发展委员会办公室，加强金融监管协调。市场传闻中的“一行三会”分业监管模式整合为统一“大金融监管”的宏观审慎监管思路初现端倪。

金融去空转，降杠杆背景下，资管机构有阵痛，更有发展的巨大空间。如何在统一监管新趋势下发展资管新思路，是今年大资管的重要命题。11月11日-12日，监管、金融机构和学术领袖共聚一堂，碰撞思维火花。

此次课程您将了解到：

1、近期银监监管风暴及穿透监管思路

2、大资管新规下的商业银行大类资产配置与主动管理转型

3、大资管行业投资热点解析

中国平安集团、中国银行、工商银行、中信银行、中信银行国际（中国）、江苏银行、华夏银行、浦发银行、徽商银行、广东南粤银行、海南银行、上海银行、北京银行、杭州银行、嘉兴银行、包商银行、长沙银行、烟台银行、南洋商业银行、东莞银行、大连银行、中融国际信托、东莞信托、中诚信托、国信证券、光大证券、中投证券、万联证券、西部证券、前海开源基金管理有限公司、广州金融控股集团有限公司、华润资产管理有限公司、国都创业投资有限责任公司、360金融、华夏基金、鹏扬基金、中国投融资担保股份有限公司、北京大成律师事务所、锦天城律师事务所、厦门国际金融资产交易中心、陆金所、重庆金融资产交易所……

一、回归风险为本的监管（资本计提、MPA）

（一）基金子公司净资本的消耗

（二）信托业务对净资本的消耗

（三）券商资管对净资本的消耗

（四）资本充足率及其数据

（五）资产负债表配置

（六）上市银行资本充足率（系统重要性）

（七）中国特色权重法下：信用风险加权资产计提

（八）风险权重意味着什么：需要引入ROE

（九）二级资本债的前世今生

（十）二级资本债发行接近理论上限的银行

（十一）资本计提达标方法

（十二）央行宏观审慎充足率

（十三）为何国内风险缓释非常少？

（十四）债券投资的资本计提

（十五）资本计提穿透的问题

（十六）资本计提和非标的绯闻

二、穿透授信的专题

（一）银行理财授信问题

（二）同业投资穿透授信问题

（三）债券的统一授信问题

（四）ABS授信问题

三、银行理财投资穿透和产业限制

（一）银行理财与房地产企业融资

（二）个人银行理财和信托高风险投资的监管总结

（三）穿透问题：理财和同业投资

四、通道业务及多层嵌套问题

（一）通道业务定义及监管态度

（二）哪些通道业务可以合规开展

（三）资产保全中去通道后直接入表的处理

（四）同业投资目前大幅受限

（五）如何理解同业投资多层嵌套？

（六）整治同业业务案例

五、银行和非持牌金融机构合作

（一）银行能否与私募基金合作

（二）银行能否与非持牌金融机构同业业务合作

六、银行理财监管资金池和和非标问题

（一）检查风暴对理财的关键点

（二）银行理财资金池政策不明朗

（三）银行理财的风险隔离原则和关联交易

（四）银行理财开放式净值和管理费收入的问题

（五）不同类型资管产品及投资范围——银行理财

七、关于“非标”的探讨

（一）标准化债权和非标债权的区分

（二）非标转标的具体场所路径

（三）银行理财非标的探讨

（四）农村金融机构与非标

八、关于“非标转标”

（一）信托受益权—存量资产出表

（二）信托受益权—增量资产出表

（三）银登中心业务框架

（四）信贷资产转让

（五）非挂牌ABS劣后处理

（六）嵌套和穿透

（七）禁止性投资事项

（八）非标投资限制

（九）独立托管

（十）结构化资管产品监管