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【公司•百洋股份】钟奇:主业业绩稳定,并购火星时代完成后将显著提升公司盈利能力和成长空间

海通研究  · 公众号  ·  · 2017-07-28 08:01

正文

主业罗非鱼生产加工目前相对稳定,为公司转型打下扎实基础。今年3月复牌,公告拟收购CG培训龙头企业火星时代,该公司2016年的收入规模在3.9亿元。2017年的业绩承诺在8000万元。目前公司并购方案已经于714日过会,尚待批文、股份发行、资产交割,确定性增强。公司目前市值31.84亿,考虑到标的估值在9.74亿,5.6亿为股份支付。公司发行后对应市值预计在40-45亿间。我们认为公司估值相对合理,兼具一定的业绩体量、龙头优势、成长趋势,提示板块反弹行情下,投资布局机会。

 

风险提示:市场风险,定增进程不及预期,业绩不及预期风险等。