【导读】桥水基金猛加仓标普500ETF，减持苹果、英伟达等科技巨头；柏基投资减持英伟达等，加仓拼多多、AppLovin
近期，知名对冲基金桥水基金（Bridgewater Associates）和英国百年资管巨头柏基投资（Baillie Gifford）陆续披露了最新美股13F持仓报告，其调仓动向引发市场关注。
数据显示，瑞·达利欧掌舵的桥水基金在去年四季度大举加仓标普500ETF，但减持了英伟达、谷歌、Meta、微软、苹果和亚马逊等美股科技巨头，建仓特斯拉；柏基投资也减持了亚马逊、英伟达、Meta、特斯拉等科技巨头，持续加仓拼多多。
值得注意的是，桥水和柏基两家投资机构都在四季度加仓了AI营销龙头AppLovin，该公司正在成为机构投资者的新宠，去年大涨近713%，今年以来继续涨近46%。
根据美国证券交易委员会（SEC）最新披露的13F文件，截至2024年四季度末，桥水基金的美股持仓总市值达到218亿美元，较三季度末的177亿美元环比增长约23%。去年四季度，桥水新进了83只证券，加仓了262只证券；同时，清仓了165只证券，减持了343只证券。
桥水基金美股前十大重仓标的，占其美股持仓总市值的43.19%，包括两只标普500ETF、一只新兴市场ETF、谷歌母公司Alphabet、英伟达、脸书母公司Meta、微软、电力生产商Vistra Energy、超威半导体（AMD）、无碳能源生产商Constellation Energy。
具体来看，桥水基金在去年四季度猛加仓SPDR标普500指数ETF近884%，买进739.51万股，持仓增至823.20万股，持有市值达到48.25亿美元，跃升为第一大持仓；但小幅减持了iShares核心标普500ETF、iShares核心MSCI新兴市场ETF，分别减仓18.35万股、12.02万股，期末分别持有203.93万股、1765.92万股，持有市值为12.01亿美元、9.22亿美元。
去年四季度，桥水对美股“科技七巨头”中的六家进行大举减持，包括英伟达、谷歌、Meta、微软、苹果和亚马逊，但是新建了特斯拉的仓位。
比如，桥水减持苹果超40%，持股降至61.72万股，期末持有市值为1.55亿美元；减持亚马逊近35%，持股降至91.98万股，期末持有市值为2.02亿美元；减持英伟达超26%，持股降至349.74万股，期末持股市值为4.70亿美元；同时，买进特斯拉15.36万股，持股市值为6202.54万美元。
市场人士分析，桥水减持六大科技公司，可能是原来的持仓比较重，担忧科技股高估值，提前获利了结一部分，降低持仓集中度风险；但特斯拉则是原来没有仓位的，其可能看好特斯拉在Robotaxi和人形机器人领域的突破，或是AI应用落地的下一个增长点。
值得一提的是，桥水在去年四季度加仓了美国AI营销龙头AppLovin合计22.73万股，持股增至49.29万股，持有市值为1.60亿美元。AppLovin提供端到端的软件和人工智能解决方案，该公司股价去年大涨近713%，今年以来继续上涨近46%。
13F文件也显示，截至2024年四季度末，号称超长线投资的“成长股捕手”柏基投资，美股持仓总市值达到1300亿美元，较三季度末的1340亿美元环比下降3%。柏基投资在这一季度新买进了8只证券，加仓了72只证券；同时清仓了14只证券，减持了181只标的。
柏基投资的前十大重仓股，占其持仓总市值的41.69%，包括亚马逊、拉美电商巨头Mercadolibre、英伟达、全球电商SaaS龙头Shopify、流媒体音乐服务平台Spotify Technology、东南亚“小腾讯”Sea、云端广告购买平台Trade Desk、奈飞、拼多多和韩国零售巨头Coupang。
具体来看，去年四季度，柏基投资减持了亚马逊、英伟达、Meta、特斯拉等美股科技巨头，例如，小幅减持亚马逊241.60万股，持股降至3605.22万股，期末持有市值为79.09亿美元，为第一大重仓股。
柏基投资还减持了英伟达1060.69万股，持股数量减至5289.28万股，持有市值为71.03亿美元，其已经连续两年减持英伟达，在此期间英伟达股价不断创新高；柏基投资四季度对“心水股”特斯拉也大幅减持超41%，持股降至742.27万股，持有市值为29.98亿美元。
同时，柏基投资在去年四季度继续加仓中国电商巨头拼多多，增持了194.29万股，持股增至3805.93万股，季末持有市值为36.92亿美元，为第九大重仓股；也加仓了微软32.36万股，持股增至737.18万股，持有市值为31.07亿美元。
柏基投资同样大举加仓AppLovin，增仓幅度达到54倍，期末持仓数量达到408.45万股，持有市值为13.23亿美元。该公司如今已成为海外机构投资者追捧的对象，理柏（Lipper）数据显示，在最佳共同基金最新买入名单中，机构投资者在今年1月疯狂涌入AppLovin，买入了高达11.1亿美元的股票。
