一、宏观、数据
1
、李克强：
今年力争减税降费达到万亿
，
考虑降低关税。
准备今年首次在香港内地进行债券通
；
要进一步探索开放债券市场。保持人民币汇率在合理均衡水平上稳定
，
不会打贸易战。中美正就两国元首会晤进行沟通
。
2
、
李克强：
中国经济不会硬着陆，
长期保持中高速增长并迈向中高端水平
；
今年去产能要扩大到煤电领域
。
金融体系总体安全，不会发生系统性风险
。
中国不
会也不允许出现大规模失业
；
对区域自由贸易协定持开放态度并乐观其成。
3
、
美联储
：
加息
25
个基点，
把联邦基金利率上调至
0.75%-1%
区间，符合市场预期。美联储决议声明预计美联储
2017
年加息
4
次，甚至更多；预计加息将是逐步的（与
12
月声明一致）；委员们一致同意此次加息决定。
4
、
社保基金理事会理事长楼继伟
：
养老基金受托的部分
95%
以上当年不发生亏损，
配置股票比例会比较低
。
目前社保基金理事会已与
7
个省市签订委托投资合同，到账资金
1370
亿。
5
、
财政部
：
1-2
月累计全国
财政
收入
31454
亿，同比增加
14.9%
；
支出
24860
亿，同比增加
17.4%
。财政收入上涨较快原因主要在于价格上涨、经济向好等
。
其中
证券交易印花税
236
亿，同比下降
4.5%
。
6
、
任泽平解读两会：
2017
年整体温和通胀
，
预计
2017-2020
年均
增长
6.5%
是底线；
货币政策强调稳健中性，
2017
年将呈紧货币宽信用，人民币汇率暂稳；房产税
17
年没有立法审议安排，
70
年产权自动续期，房贷增速将放缓。
7
、隔夜
shibor
报
2.3869%
，上涨
1.08
个基点。
7
天
shibor
报
2.6560%
，上涨
0.40
个基点。
3
个月
shibor
报
4.2933%
，上涨
0.08
个基点
。
8
、
央行：周
三
进行了
100
亿
7
天、
100
亿
14
天、
200
亿
28
天期逆回购操作，中标利率分别为
2.35%
、
2.5%
、
2.65%
，均与上次持平；
当日有
700
亿逆回购到期，
实现净回笼
100
亿，连续
15
日净回笼。
9
、
彭博援引消息人士
称，金融监管改革方案中的
“
一行三会合并
”
模式已确定将被放弃，监管协调机制的进一步提升
是
最有可能的方案。通过今年正式实施的
MPA
以及拟出台的大资管监管新规等，
央行已提前成就金融监管霸主地位。
10
、
瑞银：中国今年开年的经济数据强劲，尤其是房地产市场火热，
将
今年全年
GDP
增速预期从
6.4%
上调至
6.7%
。不再认为今年房地产建设将下行
，
预计房地产销售将增加
6-8%
。
11
、广发证券郭磊
：
补库存周期、持续高位的基建、机械设备投资回暖及贸易修复，是高位经济数据背后的驱动力量。从目前数据看，
2017
年一季度大概率是名义增速顶部，
处于高位的利率对基本面的反映应已基本到位。
12
、
银监会主席郭树清
：
依据规范金融机构资产管理业务的指导意见，及时研究制定理财产品和资管产品管理办法；引导理财产品更多地投向实体经济，严控期限错配和杠杆投资。
13
、保监会主席项俊波
：
要严厉打击违法违规行为，有序化解处置突出风险点；稳妥推进保险市场准入退出、产品条款费率、保险资金运用等重点领域改革。
14
、
保监会强化公开质询：监管机构和社会舆论关注的对象均可纳入质询对象，包括保险公司的实际控制人、股东、投资人及其关联方和一致行动人，保险公司的董事、监事和高级管理人员，以及其他利益相关方。
二、房产
1
、李克强：房地产市场会平稳健康发展
。
住宅土地使用权
70
年到期问题，国务院已经要求有关部门作出说明，可以续期，不需申请，
没有前置条件
；
已经责成相关部门抓紧研究，尽快出台方案。
2
、
花旗
：
鉴于二
线城市受到政府去库存决心以及供需状况改善的支持，卫星城市受益于需求和人口从大城市流出
，
这些
非一线城市房地产销售强劲
势头
至少持续到
今
年末。
将
今
年中国住房销售额
预期
从下降
6.2%
调整为下降
1.4%
。
3
、
兴业证券
：
为化解金融风险等，政府将会不惜一切代价去库存。但政府并不希望三四线楼市呈现一二线楼市的超级繁荣状态，因此三四线楼市在一两年的大繁荣后，大概率会保持平稳状态
。
4
、
上海市住房保障部门
：
按照公共租赁住房分配供应计划，今年上海市将新增分配供应（含预分配）市筹、区筹公共租赁住房约
1
万套。
准入条件方不限本市户籍，不设收入线和财产线。
5
、南京住房限购新政：
主城区本市户籍居民全面限购第三套房。
六合区、溧水区、高淳区
，非本市户籍居民出售住房全面限购第二套房。非本市户籍居民家庭买首套住房应提供
3
年内缴纳
2
年及以上个税证明或社保证明，不得通过补缴个税或社保购买住房。
6
、
青岛
16
日起限购
：
非本地户口人员限购
1
套住房
；
暂停发放第三套及以上住房贷款
。
首次和二次申请住房公积金贷款，购买新建住房的，最低首付比例由
20%
提高至
30%
，购买二手住房的，最低首付比例由
30%
提高至
40%
。
7
、
赣州成江西限购第二城
：
未成年人不得在限购区域内单独购房。购第三套住房的暂停办理商业贷款。二套房公积金首付比例提高至
50%
，三套房及以上停止公积金贷款和提取。
三、市场
1
、中煤协
：
煤炭行业去杠杆会议将很快召开。目前相关部委正抓紧细化债务处理问题的相关配套政策。未来，还将确定银监会和协会重点进行市场化银行债权转股权和市场化金融债权债务处置的典型企业名单。
2
、
中新网
：
上海市交通委已约谈了摩拜、
ofo
等
6
家共享自行车企业
(
目前共投放约
45
万辆
)
，
考虑到中心城区停放点容量趋于饱和，要求即日起暂停投放。
对于
4
家共享电动自行车企业，要求立即停止投放。
3
、财新
：
今年以来已公告债券可能被暂停上市或继续暂停上市的企业已有
21
家，涉及债券
27
只，同比增
237.5%
。
分析认为，
后期供给侧改革的重点将转向电解铝、船舶、化工等行业，这些行业风险可能将陆续暴露。
4
、一财网
：
一线城市常住人口生变
。
上海外来常住人口连续两年下降；十七年来北京常住人口首次下降；广州、深圳常住人口连续三年均出现增长。
5
、
海洋局副局长房建孟
：
去年海洋经济总量达到
7
万亿，占
GDP
的超过
9%
。今年政府工作报告提出推进海洋经济示范区建设，下一步国家海洋局将在
2020
年之前，推出
10
至
20
个海洋经济示范区。
6
、
制冷剂价格继续上涨
：
多家厂商近日相继上调制冷剂
R134a
价格，每吨上涨
1000
元，至
26500
元
/
吨。此外，
15
日部分厂商还上调了
R32
的出厂价格。
7
、
多家轮胎公司宣布涨价
：
中策通知称，
3
月
16
日再次做价格调整，其中挂车专用轮胎上调
8%
，金系、欧系全钢轮胎上调
4%
，所有内胎、垫带上调
2%
。万力工厂通知称，
3
月
20
日起所有全钢轮胎上调
8%
。正新工厂通知称，
4
月
1
日起，
TBS
产品价格上涨
6%
。
8
、
3·15
曝光台：点名成为虚假信息放大器的新三板上市公司互动百科，对出售日本核污染地区食品的无印良品超市做出批评，曝光再现气垫门的
Nike
球鞋。
四、股市
1
、沪指收报
3241.94
点，涨
0.08%
，成交额
1857
亿。深成指收报
10543.01
点，涨
0.11%
，成交额
2569
亿。创业板收报
1957.82
点，跌
0.01%
，成交额
839
亿。家用电器、环保、航运、小金属等板块涨幅居前；种植业、西安自贸区、大飞机、人工智能等板块跌幅居前。
沪股通净流出
2.85
亿，深股通净流入
7.57
亿。
2
、香港恒生指数收跌
0.2%
，报
23792.85
点。日经
225
指数收跌
0.2%
，至
19577.38
点
。
3
、两市融资余额两连升
：
截至
3
月
14
日，上交所融资余额报
5287.38
亿，较前一交易日增加
0.89
亿；深交所融资余额报
3799.10
亿，较前一交易日增加
8.96
亿；两市合计
9086.48
亿，较前一交易日增加
9.85
亿
。
4
、
上证报
：
近期国有资本风险投资基金等一批设立不久的
“
国字头
”
基金频频亮相上市公司股东榜。
据悉，
国企结构调整基金的预期回报率约为
5%
至
6%
，
另一些由央企牵头的发展引导基金预期回报率则在
10%
至
15%
，甚至更高。
5
、
澎湃新闻
：
《证券法》修订草案拟明确，普通投资者与证券公司发生纠纷的，证券公司应当证明其行为不存在误导、欺诈等情形，不能证明的，证券公司应当承担相应的赔偿责任。
6
、
深交所
：
去
年投资者结构仍以中小投资者为主
，
但
较
2015
年中小投资者比例显著降低。
证券账户资产量在
50
万以下的投资者占比约
77%
，
环比下降
7.4%
。投资者平均证券账户资产量为
51.4
万，较
2015
年增长
14.2
万。
7
、
兴业证券：已就欣泰电气欺诈发行拟订先行赔付草案。
将
尽快正式确定赔付方案，进行先行赔付不受欣泰电气提起行政诉讼的影响，不会因欣泰电气提起行政诉讼而停止或暂缓先行赔付的实施。
8
、中国联通
：
2016
年
实现
营收
2741.97
亿，
同比
微降
1%
；净利润
6.3
亿，
创
上市以来最差
，
同比
暴跌
94.1%
。中国联通董事长王晓初表示，
目前混改方案仍然等待监管部门审批，未有决定前公司不可以公告有关内容。
五、国际
1
、惠誉：美联储决定加息
25
个基点，表明美国货币政策正常化进入新阶段
；
近期加息行动
或
是全球利率政策环境转变的开端。
预计美联储将在
2017-18
年总共加息
7
次
；
政策利率
将
上升至
2.50%
。预计美国
GDP
将在
2017-18
年相继增长
2.3%
和
2.6%
。
2
、
苏格兰民意调查机构
：
46%
的苏格兰公民支持苏格兰脱离英国独立，是
2012
年支持率的两倍。
42%
支持留在英国，还有
8%
的苏格兰人希望取缔苏格兰议会。
3
、
波罗的海干散货指数
：
上
涨
35
点或
3.2%
，报
1147
点。
六、外汇
1
、在岸人民币（
CNY
）兑美元北京时间
23:30
收报
6.9135
元，与昨日夜盘收盘价大体持平；全天成交量缩水
93.52
亿美元，至
213.91
亿美元。
2
、
瑞银：虽然今年美联储很可能加快加息速度，但和去年末相比美元丧失了部分走强动力。中国越发加强资本管制将帮助更好地管理人民币兑美元汇率，并保持稳定，
将今年底在岸人民币兑美元预期从
7.3
上调至
7.15
。
3
、野村证券：未来几个月，法国大选和美联储政策利差仍是欧元
/
美元更为重要的驱动因素，这些因素构成了短期的下行风险；而中期的再通胀对欧元构成利多，预计年末欧元
/
美元目标价
1.15
。
七、美股
1
、道指
收
涨
112.73
点，或
0.54%
，报
20950.10
点；标普
500
指数
收
涨
19.81
点，或
0.84%
，报
2385.26
点；纳指
收
涨
43.23
点，或
0.74%
，报
5900.05
点。
美联储宣布加息，并确认了今年还将加息两次的市场预测。
2
、
高盛
：
美股下跌风险日益加剧，增长动能逐步见顶，再加上鹰派美联储的加息预期，美股的不对成性正在越来越严重
，
将
3
月的评级下调为中性。然而经过最初的冲击，股市将再次反弹，
维持
12
个月的增持评级。
八、欧股
1
、德国
DAX30
指数收涨
0.18%
，
报
12009.87
点。法国
CAC40
指数收涨
0.23%
，
报
4985.48
点。英国富时
100
指数收涨
0.15%
，
报
7368.64
点。
欧股收于两周最高收盘水准，受基本资源和油股带动，法国航空座椅生产商
Zodiac
发布盈警后股价暴跌。
九、黄金
1
、
COMEX 4
月黄金期货收涨
1.90
美元，涨幅
0.2%
，报
1200.70
美元
/
盎司。在美联储宣布加息之后，电子交易盘中的金价短时上涨至每盎司
1210.50
美元。
联储宣布加息后美元走低、金价反弹。
十、石油
1
、
纽约
4
月
WTI
收
涨
1.14
美元，或
2.4%
，收于每桶
48.86
美元。伦敦
5
月布伦特原油
收
涨
89
美分，或
1.8%
，收于每桶
51.81
美元。
美国原油库存出现
10
周以来的首次下降，推动油价反弹。
2
、
IEA
：
1
月全球发达国家的原油库存增加
4800
万桶至
30.3
亿桶，为去年
7
月以来首次增长。
OPEC
今年上半年减产
120
万桶
/
日协议的
2
月执行率为
91%
，如果该组织继续限制供应至
6
月，市场可能出现
50
万桶
/
日的隐性缺口。
来源：郑亚苏，季开资本投资总监，华东师大在读金融学博士研究生
