专栏名称: 健谈计算机

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周观点：布局新质生产力的投资机会【开源计算机陈宝健团队】

健谈计算机 · 公众号 · 科技自媒体 · 2024-07-14 20:40

正文

核心观点

一周市场回顾：本周（7.8-7.12），沪深300指数上涨1.20%，计算机指数下跌0.18% 。

周观点： 布局新质生产力的投资机会

1、第二十届三中全会召开在即，新质生产力值得重点关注

第二十届三中全会将于7月15日至18日在北京召开，研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。2023年以来，国家高度重视发展新质生产力。2024年的政府工作报告中，“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”居于2024年政府工作十大任务首位，并提出积极培育新兴产业和未来产业，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎，开辟量子技术、生命科学等新赛道，深入推进数字经济创新发展，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动。推动高质量发展、加快发展新质生产力，或将是全面深化改革的重点任务之一，建议重点关注。

2、巨头纷纷加大资本开支，AI算力持续高景气

2024年3月，英伟达发布了基于Blackwell架构的B200系列，性能大幅升级，为AI产业加速发展提供算力支撑。微软、谷歌、Meta等海外科技巨头纷纷表示2024及2025年将继续加大资本开支，AI军备竞赛仍在进行中，AI产业有望加速迭代。根据《经济日报》6月24日消息，英伟达最新基于Blackwell架构的GB200获得客户大量导入，呈现供不应求的状况，此前英伟达大举追加台积电先进制程投片量后，追单效应蔓延至后段封测厂，彰显AI算力高景气。

3、低空经济政策密集出台，产业链有望持续受益

低空空域是国家重要战略资源，经济价值凸显。2023年12月，中央经济工作会议将低空经济提升至战略性新兴产业的高度，低空产业迈入发展新阶段。支撑低空经济的高质量发展，亟需构建新型信息基础设施。在顶层政策的推动下，地方支持政策密集出台，近期又有河南、广州、青岛、南京、北京等多地出台政策支持发展低空经济，低空产业链有望持续受益。

投资建议：

建议重视政策持续催化和产业落地加速的新质生产力投资机遇。

（1）AI算力：推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、神州数码、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等。

（2）低空经济：推荐莱斯信息、中科星图，受益标的包括深城交、恒拓开源、四川九洲、新晨科技等。

（3）设备更新：推荐大豪科技、中控技术、千方科技，受益标的包括通行宝、万集科技、思维列控、智洋创新等。

（4）量子技术：受益标的包括国盾量子、信安世纪、格尔软件、吉大正元、神州信息、科大国创等。

风险提示： 产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。

1、公司动态：纳思达等公司发布2024年半年度业绩预告

1.1、业绩预计：纳思达等公司发布2024年半年度业绩预告

【纳思达】公司发布2024年半年度业绩预告，预计归属上市公司股东的净利润为85,000万元-105,000万元。2024年上半年，奔图预计实现营业收入约21亿元，同比下降约4%，毛利率同比改善明显，净利润约4亿元，同比增长约40%。2024年上半年，利盟国际营业收入约10.8亿美元，同比增长约5%，打印机销量同比增长约23%，根据利盟管理层报表数据显示，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）预计约1.3亿美元，同比增加约46%。2024年上半年，极海微营业收入约6.8亿元，同比下降约12%（其中，第二季度环比增长约14%）；净利润约3亿元，同比增长超100%（其中，第二季度净利润环比增长约560%）。2024年上半年，通用耗材业务预计营业收入约32亿元，同比增长约10%；净利润0.9亿元，同比增长约10%（其中，第二季度环比增长约33%）；上半年总销量同比增长约20%。

【太极股份】公司发布2024年半年度业绩预告，上半年亏损13,000万元～18,000万元。报告期内，公司因客户数字化需求增速放缓，行业竞争加剧，项目招标和验收延迟，同时公司正推进业务结构优化，导致新增订单不达预期，收入确认受到影响；另一方面，公司进一步加强了信创和数据要素核心产品和战略性市场的投入，使得成本有所增加，导致公司出现阶段性亏损。

【金证股份】公司发布2024年半年度业绩预告，经财务部门初步测算，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-9,446.83万元至-7,872.36万元，与上年同期相比，将出现亏损。

【科远智慧】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利 9,000万元-11,000万元，同比增长106.83% -152.79%。报告期内，受益于下游部分行业持续高景气度的影响，公司新签订单以及合同交付继续保持较好增长态势。

【同为股份】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利8000万元-10000万元，同比增长55.96%-94.95%。

【千方科技】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利1,000.00万元-1,500.00万元。报告期内，营业收入同比增长 5%到10%。受市场波动影响公司持有鸿泉物联（股票代码：688288）的公允价值下降对净利润的影响约-0.91亿元，该项目属于非经常性损益；受外部环境影响及单体项目利润率波动影响，上述因素致使2024年半年度归属母公司净利润下降。

【金财互联】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利0万元-800万元。一方面，公司热处理板块本期经营业绩较2023年同期基本持平。另一方面，公司数字化板块本期经营业绩与2023年同期相比亏损面明显收窄（预计同比减少亏损接近55%），亏损减少的原因主要如下：报告期内数字化板块业务处于逐步推广阶段，合同额增加的同时加强了项目实施过程的精细化管控。

【锐明技术】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利114,000万元-116,000万元，同比增长47.25%至49.84%。公司预计归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长，主要原因如下：1、营业收入大幅增长：主要是海外业务在需求推动下快速增长；2、毛利额大幅增长：主要是高毛利率的海外业务销售占比稳步提升，带来了毛利额的快速增长。

【浪潮信息】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利55,000万-65,000万元，同比增长75.56%-107.48%。2024年上半年，服务器行业市场需求逐步改善，公司紧抓行业上行机遇，完善产品线布局，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，大力拓展国内外客户，实现业务快速成长。经财务部门初步测算，本报告期实现营业收入同比增长60%以上，有力保障了净利润的大幅增长。

【淳中科技】公司发布2024年半年度业绩预告，预计2024半年度归属于上市公司股东的净利润为3,700.00万元到4,070.00万元，与2023年同期相比增加3,039.46万元到3,409.46万元，同比增幅为460.15%到516.16%。

【恒生电子】公司发布2024年半年度业绩预告，恒生电子预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约为3,537.70万元，与2023年同期相比将减少约4.11亿元，减少比例约为92.07%。

1.2、其他事项：航天长峰等公司收到政府补助

【航天长峰】经北京航天长峰股份有限公司相关部门确认，本公司及所属子公司自2024年4月16日至2024年7月12日收到的政府补助资金共计7,348,113.95元，公司2023年度经审计归属于上市公司股东的净利润为-235,214,440.60元，政府补助金额占公司2023年度经审计归属于上市公司股东的净利润绝对值的3.12%。

【竞业达】北京竞业达数码科技股份有限公司及子公司于2024年1月1日至2024年6月30日，收到软件产品增值税退税款以及其他政府补助资金共计5,827,781.62元（数据未经审计）。

【恒为科技】2024年4-6月，恒为科技（上海）股份有限公司及全资和控股子公司合计收到政府补助3,397,465.06元。

2、行业一周要闻：上海发放首批完全无人载人车牌照

2.1、国内要闻：上海发放首批完全无人载人车牌照

上海发放首批完全无人载人车牌照，浦东部分路段开启应用

【界面新闻】7月7日，据浦东发布消息，在2024世界人工智能大会上，上海发放了首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，也就是俗称的“完全无人载人车牌照”。这也意味着，四家获证企业可在浦东部分路段实现全无人载人的车辆应用，市民可以通过相应软件预约乘坐这些无人车。目前，所有示范应用阶段无人载人车辆都是免费体验。在完成至少单个车辆5000公里的示范应用，并验证车辆运营系统及载人运营的安全性、可靠性后，相关部门会对这些企业和车辆进行最终评估。如果通过评估，这些企业就能在指定区域内进行自动驾驶车辆的商业化运营。

北京：拟支持自动驾驶汽车跑网约车

【界面新闻】北京自动驾驶汽车上路将迎来立法保障。近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见。本市拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。市经信局相关负责人说，本市将通过立法重点解决特定区域自动驾驶汽车创新活动面临的主要问题，在坚守安全底线的基础上，为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范。

红旗Robotaxi获北京政策先行区无人化道路测试牌照

【界面新闻】7月9日，据中国一汽消息，红旗第三代L4级Robotaxi获得北京市智能网联汽车政策先行区（以下简称北京政策先行区）无人化道路测试通知，标志着中国一汽成为目前国内主机厂中唯一获得北京政策先行区乘用车无人化阶段道路测试牌照许可的企业。

地平线据悉重组智驾算法团队，加大投入高阶

【界面新闻】7月10日消息，自动驾驶计算方案公司地平线7月初重组了智能驾驶算法团队，将投入更多精力研发高阶智驾。调整后，地平线原本100多人的低阶方案团队会与原本数百人的高阶方案团队合并，由苏箐负责。

我国成功搭建国际首个通信与智能融合的6G试验网

【界面新闻】近日我国通信领域传来捷报：中国率先搭建了国际首个通信与智能融合的6G外场试验网，实现了6G主要场景下通信性能的全面提升。据介绍，相较于5G，6G不仅具备更高速率、更低时延、更广的连接密度，更大的特色在于能够实现通信与人工智能、智能感知的深度融合，能够以‘端到端’贯通式优化，替代‘模块化’分离优化，以更简洁的网络结构，实现通信系统整体性能的显著提升。

萝卜快跑回应车内有监控：为满足测试监管及安全性问题

【界面新闻】7月11日消息，近日百度旗下无人驾驶出租车萝卜快跑引起热议。部分乘客称萝卜快跑车内有监控摄像头，质疑乘客隐私难以保证。对此，萝卜快跑客服向媒体回应，为了满足测试监管以及测试过程中的安全性问题，目前车辆上是有安装摄像头，除非顾客有请求要看监控视频，否则将不会对数据搜集存储使用。截至目前，百度旗下萝卜快跑已经于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。

武汉交通局回应萝卜快跑抢网约车司机饭碗

【界面新闻】近日，百度旗下萝卜快跑已经于11个城市开放载人测试运营服务，并在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。但同时萝卜快跑碰撞事故引发了公众担忧。对此，武汉市公安局交通管理局汉阳大队表示，该事故已处理完毕，涉及个人信息，不便透露处理结果。而随着无人驾驶网约车的逐步推广，有声音指出，无人驾驶是否抢了出租车和网约车司机的饭碗？武汉市交通运输局相关负责人回应称，“武汉市（出租）汽车行业比较稳定，网上谣言比较多。”据其介绍，萝卜快跑已在武汉投放400多辆无人驾驶汽车，并非网传的1000辆。

2.2、海外动态：2026年Neuralink将为超过1000名患者植入脑机芯片

马斯克：2026年Neuralink将为超过1000名患者植入脑机芯片

【界面新闻】7月12日消息，马斯克创立的脑机接口公司Neuralink对外公布了未来的战略计划。11日晚间，马斯克在社交媒体平台X（原推特）平台发文宣布，目标到2026年，Neuralink将为超过1000 名患者植入脑机芯片。他认为 “这是可行的”。目前Neuralink已经获得美国监管机构的批准，在人体内测试其大脑植入物。2024年1月，Neuralink完成了首例人类大脑设备植入手术，并且据马斯克在社交媒体上透露的情况，接入者“恢复良好”，初步结果显示神经元相关活动的检测效果良好。这次手术是Neuralink长期研究和动物实验之后的重要一步，旨在通过植入芯片和电极建立脑机接口，帮助有视觉或行动障碍的患者。

苹果公司与欧盟达成和解协议，将向第三方开放移动支付技术

【界面新闻】7月11日消息，苹果与欧盟达成和解协议，同意向竞争对手免费开放“一触即付”（tap-and-go）移动支付技术，协议约束力为期十年。若违反协议，苹果将面临最高可达全球年收入10%的罚款。两年前，欧盟委员会曾指控苹果阻止其他移动支付应用开发商使用其“一触即付”技术，即近场通信（NFC）技术，从而阻碍竞争。2024年1月，苹果提出让竞争对手免费使用iPhone、iPad和其他苹果移动设备上的NFC技术，而无需使用Apple Pay或Apple Wallet。

周观点：布局新质生产力的投资机会【开源计算机陈宝健团队】

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