周观点：布局新质生产力的投资机会【开源计算机陈宝健团队】

健谈计算机 · 公众号 · 科技自媒体 · 2024-07-14 20:40

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核心观点

一周市场回顾：本周（7.8-7.12），沪深300指数上涨1.20%，计算机指数下跌0.18% 。

周观点： 布局新质生产力的投资机会

1、第二十届三中全会召开在即，新质生产力值得重点关注

第二十届三中全会将于7月15日至18日在北京召开，研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。2023年以来，国家高度重视发展新质生产力。2024年的政府工作报告中，“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”居于2024年政府工作十大任务首位，并提出积极培育新兴产业和未来产业，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎，开辟量子技术、生命科学等新赛道，深入推进数字经济创新发展，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动。推动高质量发展、加快发展新质生产力，或将是全面深化改革的重点任务之一，建议重点关注。

2、巨头纷纷加大资本开支，AI算力持续高景气

2024年3月，英伟达发布了基于Blackwell架构的B200系列，性能大幅升级，为AI产业加速发展提供算力支撑。微软、谷歌、Meta等海外科技巨头纷纷表示2024及2025年将继续加大资本开支，AI军备竞赛仍在进行中，AI产业有望加速迭代。根据《经济日报》6月24日消息，英伟达最新基于Blackwell架构的GB200获得客户大量导入，呈现供不应求的状况，此前英伟达大举追加台积电先进制程投片量后，追单效应蔓延至后段封测厂，彰显AI算力高景气。

3、低空经济政策密集出台，产业链有望持续受益

低空空域是国家重要战略资源，经济价值凸显。2023年12月，中央经济工作会议将低空经济提升至战略性新兴产业的高度，低空产业迈入发展新阶段。支撑低空经济的高质量发展，亟需构建新型信息基础设施。在顶层政策的推动下，地方支持政策密集出台，近期又有河南、广州、青岛、南京、北京等多地出台政策支持发展低空经济，低空产业链有望持续受益。

投资建议：

建议重视政策持续催化和产业落地加速的新质生产力投资机遇。

（1）AI算力：推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、神州数码、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等。

（2）低空经济：推荐莱斯信息、中科星图，受益标的包括深城交、恒拓开源、四川九洲、新晨科技等。

（3）设备更新：推荐大豪科技、中控技术、千方科技，受益标的包括通行宝、万集科技、思维列控、智洋创新等。

（4）量子技术：受益标的包括国盾量子、信安世纪、格尔软件、吉大正元、神州信息、科大国创等。

风险提示： 产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。

1、公司动态：纳思达等公司发布2024年半年度业绩预告

1.1、业绩预计：纳思达等公司发布2024年半年度业绩预告

【纳思达】公司发布2024年半年度业绩预告，预计归属上市公司股东的净利润为85,000万元-105,000万元。2024年上半年，奔图预计实现营业收入约21亿元，同比下降约4%，毛利率同比改善明显，净利润约4亿元，同比增长约40%。2024年上半年，利盟国际营业收入约10.8亿美元，同比增长约5%，打印机销量同比增长约23%，根据利盟管理层报表数据显示，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）预计约1.3亿美元，同比增加约46%。2024年上半年，极海微营业收入约6.8亿元，同比下降约12%（其中，第二季度环比增长约14%）；净利润约3亿元，同比增长超100%（其中，第二季度净利润环比增长约560%）。2024年上半年，通用耗材业务预计营业收入约32亿元，同比增长约10%；净利润0.9亿元，同比增长约10%（其中，第二季度环比增长约33%）；上半年总销量同比增长约20%。

【太极股份】公司发布2024年半年度业绩预告，上半年亏损13,000万元～18,000万元。报告期内，公司因客户数字化需求增速放缓，行业竞争加剧，项目招标和验收延迟，同时公司正推进业务结构优化，导致新增订单不达预期，收入确认受到影响；另一方面，公司进一步加强了信创和数据要素核心产品和战略性市场的投入，使得成本有所增加，导致公司出现阶段性亏损。

【金证股份】公司发布2024年半年度业绩预告，经财务部门初步测算，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-9,446.83万元至-7,872.36万元，与上年同期相比，将出现亏损。

【科远智慧】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利 9,000万元-11,000万元，同比增长106.83% -152.79%。报告期内，受益于下游部分行业持续高景气度的影响，公司新签订单以及合同交付继续保持较好增长态势。

【同为股份】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利8000万元-10000万元，同比增长55.96%-94.95%。

【千方科技】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利1,000.00万元-1,500.00万元。报告期内，营业收入同比增长 5%到10%。受市场波动影响公司持有鸿泉物联（股票代码：688288）的公允价值下降对净利润的影响约-0.91亿元，该项目属于非经常性损益；受外部环境影响及单体项目利润率波动影响，上述因素致使2024年半年度归属母公司净利润下降。

【金财互联】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利0万元-800万元。一方面，公司热处理板块本期经营业绩较2023年同期基本持平。另一方面，公司数字化板块本期经营业绩与2023年同期相比亏损面明显收窄（预计同比减少亏损接近55%），亏损减少的原因主要如下：报告期内数字化板块业务处于逐步推广阶段，合同额增加的同时加强了项目实施过程的精细化管控。

【锐明技术】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利114,000万元-116,000万元，同比增长47.25%至49.84%。公司预计归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长，主要原因如下：1、营业收入大幅增长：主要是海外业务在需求推动下快速增长；2、毛利额大幅增长：主要是高毛利率的海外业务销售占比稳步提升，带来了毛利额的快速增长。

【浪潮信息】公司发布2024年半年度业绩预告，实现盈利55,000万-65,000万元，同比增长75.56%-107.48%。2024年上半年，服务器行业市场需求逐步改善，公司紧抓行业上行机遇，完善产品线布局，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，大力拓展国内外客户，实现业务快速成长。经财务部门初步测算，本报告期实现营业收入同比增长60%以上，有力保障了净利润的大幅增长。

【淳中科技】公司发布2024年半年度业绩预告，预计2024半年度归属于上市公司股东的净利润为3,700.00万元到4,070.00万元，与2023年同期相比增加3,039.46万元到3,409.46万元，同比增幅为460.15%到516.16%。

【恒生电子】公司发布2024年半年度业绩预告，恒生电子预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约为3,537.70万元，与2023年同期相比将减少约4.11亿元，减少比例约为92.07%。

1.2、其他事项：航天长峰等公司收到政府补助

【航天长峰】经北京航天长峰股份有限公司相关部门确认，本公司及所属子公司自2024年4月16日至2024年7月12日收到的政府补助资金共计7,348,113.95元，公司2023年度经审计归属于上市公司股东的净利润为-235,214,440.60元，政府补助金额占公司2023年度经审计归属于上市公司股东的净利润绝对值的3.12%。

【竞业达】北京竞业达数码科技股份有限公司及子公司于2024年1月1日至2024年6月30日，收到软件产品增值税退税款以及其他政府补助资金共计5,827,781.62元（数据未经审计）。

【恒为科技】2024年4-6月，恒为科技（上海）股份有限公司及全资和控股子公司合计收到政府补助3,397,465.06元。

2、行业一周要闻：上海发放首批完全无人载人车牌照

2.1、国内要闻：上海发放首批完全无人载人车牌照

周观点：布局新质生产力的投资机会【开源计算机陈宝健团队】

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