一、央国企重要动态
1.1国有资本经营预算对战新产业支持力度有望增强
3月5日，财政部提请十四届全国人大二次会议审查《关于2023年中央和地方预算执行情况与2024年中央和地方预算草案的报告》，并由新华社发布摘要（以下简称《报告摘要》）。《报告摘要》公布了2023年国有资本经营收支的预算执行情况，以及2024年国有资本经营收支的预算草案，有助于了解国有资本经营预算支出结构的边际变化。
地方资产处置力度加大，推动2023年国有资本经营收入超额完成预算规模。
根据《报告摘要》，2023年全国国有资本经营收入6744亿元，同比增长18.4%，是预算的126%；2023年全国国有资本经营支出3345亿元，同比下降1.5%，是预算的96%。其中，因地方加大资产处置力度，一次性产权转让收入增加，2023年地方国有资本本级收入4480亿元，同比增长33.6%，是预算的150%；中央国有资本经营收入及支出分别为2264亿元、1495亿元，分别同比下降3.4%、12.6%，均未达预算值。
2024年全国国有资本经营支出总体保持稳定，其中中央国有资本经营预算支出有较大提升。近年随着国企盈利能力提升，全国国有资本经营收入总体呈上升趋势；但受2023年地方资产处置等一次性收入较多、基数较高，2024年全国国有资本经营预算收入5925亿元，同比下降12.1%。2022年以来，全国国有资本经营预算支出总体稳定在3300-3400亿元左右；分结构来看，2023年中央国有资本经营支出仅完成预算85%，低基数下2024年预算支出1750亿元，增长17%。
国有资本经营支出向战新产业集中趋势较明显。
根据财政部公布的2019-2022年国有资本经营支出决算表，向前瞻性战略性产业注入的国企资本金从2019年的102.6亿元上升至2022年的419.7亿元，占全国国有资本经营支出的比重从4.5%提升至12.4%；其中，国有资本重点支持央企在前瞻性战略性产业的发展，向前瞻性战略性产业注入的央企资本金占国企的比重逐年上升，2022年 前瞻性战略性产业的注入规模上，央企资本金占国企资本金的近90%。
2024年国企资本金注入规模有望更大幅提升，更有力支持央国企布局战新产业。
2023年7月，国资委研讨班提出推动国有资本向前瞻性战略性新兴产业集中等“三个集中”，当好“长期资本”“耐心资本”“战略资本”等“三个资本”，对国有资本布局形成纲领性指引。2024年1月，国务院印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》，明确提出提升国有资本经营预算支出效能，聚焦关键领域和薄弱环节，强化资本金注入，更好发挥对重要行业产业发展的引领作用。《报告摘要》也提出要推进国资国企改革，优化国有资本经营预算支出结构，支持国有企业高质量发展。我们认为，在2024年中央国有资本经营支出较高幅度提升以及相关政策引导下，国企资本金在前瞻性战略性产业的注入规模有望更大幅提升，更有力支持央国企发展战新产业、未来产业和突破关键核心技术。
1.2央国企宏观数据分析
截至2024年3月17日，1-2月国有企业主要效益指标暂未公布。
1.3其他重要动态
1.3.1国资监管及运作
（1）中央汽车企业新考核方案即将公布
2024年全国两会期间，国务院国资委主任张玉卓表示，将调整政策对三家中央汽车企业进行新能源汽车业务的单独考核。3月16日，国资委副主任苟坪表示，凡是有利于把央企新能源汽车搞上去的政策与举措，都要大胆探索，把新能源汽车作为中央企业增强核心功能的重要内容；对三家整车央企新能源汽车业务单独考核，充分考虑新能源汽车战略投入期的经营性亏损。根据经济观察报报道，相关考核方案预计很快公布，市占率、利润结构、科技创新、安全生产等新指标可能将纳入新考核体系。
（2）国资委明确央企2025年战新营收占比目标
3月5日，国务院国资委主任张玉卓表示，营造发展新质生产力的生态，中央企业要开放，摒弃“挣快钱”等落后理念。产业升级一定要把战略性新兴产业和未来产业摆在突出位置，目标是到2025年中央企业战略性新兴产业收入占比达35%，在类脑智能、量子信息、可控核聚变等方面要提前布局。
（3）国资委印发《关于深化新时代新征程中央企业青年创新创效活动的意见》
3月5日，据国务院国资委，近日印发《关于深化新时代新征程中央企业青年创新创效活动的意见》指出，探索通过专项拨付、自筹配套、市场化募集等多种方式设立青年创新基金，重点支持新一代信息技术.人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端设备、绿色环保等战略性新兴产业和未来产业领域的青年创新项目孵化，对作出重要贡献的科研骨干人员实施更加精准的成果转化奖励和成果作价投资入股激励。
（4）国资委印发《中央企业安全生产考核实施细则》
3月7日，国务院国资委印发《中央企业安全生产考核实施细则》，进一步加大对生产安全责任事故企业的降级考核力度，考核期内同一企业发生多起事故的，按照先降级再扣分的顺序考核；充分考虑事故中的外部因素、中央企业在事故中承担的责任情况，实事求是开展考核。
（5）国资委召开专题会议强调持续深化国资国企改革
3月13日，国务院国资委党委召开专题会议。会议指出，把发展新质生产力同做强做优主业、提高经营业绩考核导向性精准性、调动企业领导和科技人才积极性等重点工作紧密结合起来，确保同向发力、形成合力；牢牢把握全国两会关于进一步全面深化改革的重要部署，抓住有利时机持续深化国资国企改革，进一步明确改革重点，特别是把发展新质生产力和增强核心功能、提高核心竞争力贯通起来推动深化改革，不断向改革要活力、要动力、要红利，加快建设世界一流企业。
1.3.2央国企市值管理
（6）多家央国企响应“提质增效重回报”“质量回报双提升”行动
近两周，12家央企和22家地方国企响应发布“提质增效重回报”“质量回报双提升”相关公告，并提出大股东实施增持、持续稳定现金分红、加大回购力度、加强与投资者沟通等举措。至今，累计有30家央企和59家国企发布市值管理相关公告。
1.3.3专业化整合
（7）中铝集团与东风汽车集团签署战略合作协议
3月11日，中铝集团与东风汽车集团在中铝集团总部签署战略合作协议。根据协议，双方将按照“优势互补、互惠互利、真诚合作、注重实效、共同发展”的原则，在科技创新、产业链和供应链、整体用车解决方案等领域深化合作。未来，双方将在汽车用铝合金材料研发、绿色物流、车辆服务等方面加强深彻合作，携手打造产业链供应链协同生态圈。中铝集团董事长段向东、总经理王石磊与东风汽车集团董事长杨青举行会谈并共同见证签约。
（8）国机集团与国家管网集团签署战略合作协议
3月15日，国机集团与国家管网集团在京签署战略合作协议。国机集团作为新型工业化建设主力军，在工业基础、装备制造、科技研发与服务方面具有雄厚实力。国家管网集团是能源领域的“国家队”，为保障国家能源安全发挥了关键支撑作用。根据协议，双方将围绕科技研发、产品技术与服务、重大项目等方面开展一系列深入合作，促进共同发展，实现携手共赢。国机集团党委书记、董事长张晓仑，国家管网集团党组书记、董事长张伟出席签约仪式。
（9）中机国际与东风进出口公司签署战略合作框架协议
3月6日，中机国际与东风进出口公司在京签署战略合作框架协议。根据协议，双方将携手做好海外整合营销与品牌传播。未来，双方将依托集团资源，加强会展、营销等工作交流，利用好中央企业经贸促进联合体平台机制，扩大合作范围和影响力，积极开发新型合作模式，共同为中国汽车品牌发展赋能。此次合作标志着中机国际海外整合营销迈出坚实步伐，“会展传媒”新生态开启新实践。
（10）东风公司与中汽中心深化战略合作
3月12日，东风公司与中汽中心在武汉签订《深化战略合作协议》。双方自2020年1月签订《战略合作协议》以来，在各业务领域开展深度交流与合作，共同推动各项工作落实落地，主要项目稳妥有序开展。结合汽车行业的发展竞争态势变化，双方决定进一步加强在技术研发、产品创新、品牌建设、绿色低碳发展、国际化发展等方面的合作共建，并签订《深化战略合作协议》。东风公司董事长杨青、中汽中心董事长安铁成等出席签约仪式。
1.3.4战略性新兴产业布局
（11）中国电信拟通过19亿元定增控股国盾量子，布局量子科技领域
3月11日，国盾量子发布公告，拟向中国电信全资子公司中电信量子集团定增募资不超过19.03亿元。发行后，公司将由中电信量子集团控股，国务院国资委成实控人。中电信量子集团积极推动量子通信产业化、重点布局量子计算新能力、战略关注量子测量领域，攻坚量子底层核心技术，并依托中国电信覆盖全国全网的云网资源、开发能力、服务渠道等优势，推动量子产业全国规模推广。此次交易是中国电信在量子科技领域的专业化整合和前瞻性布局，是增强技术和应用创新突破、拓展新兴业务发展空间、培育高质量发展新动能的重要举措。
（12）我国4米可重复使用火箭计划2025年首飞
3月4日，据中新社报道，中国航天科技集团正在加速研制4米级、5米级可重复使用火箭，计划分别于2025年和2026年首飞。集团加快适应商业航天市场的产品开发，重点突破高性价比商业卫星关键技术，推出通信、导航、遥感及综合性商业卫星产品；重点开发商业市场急需的高性价比固体火箭发动机、YF-102系列液体火箭发动机、YF-209液氧甲烷可重复使用发动机等。
（13）我国发现首个亿吨级深水深层大油田
3月8日，中国海油宣布，在南海珠江口盆地发现我国首个深水深层大油田——开平南油田，探明油气地质储量1.02亿吨油当量。发现井钻遇油气层100.6米，测试平均日产油气超过1000吨油当量，刷新了我国深水深层油气测试产量纪录。
（14）多家央企公布自主研发成果
3月3日，长征八号改进型火箭二子级暨通用氢氧末级第二次点火试验成功，标志着历经两个多月的通用氢氧末级全系统试车顺利结束。此次试验是国内近10年来的首次氢氧模块动力系统试车，也是近30年来的首次共底模块动力系统试车。试车成功标志着长八改火箭研制取得重大进展，也对进一步发展低温火箭技术起到了重要的推动作用。
3月3日，由国家能源集团低碳院牵头的国家重点研发计划“直接加注型高压质子交换膜电解制氢电解堆技术”项目启动会暨实施方案论证会在北京召开，并顺利通过专家组评审。该项目针对加氢站内电解水制氢加氢一体化的应用需求，开展可直接向车载储氢装置加注氢气的高压质子交换膜电解堆关键技术研究，旨在突破35兆帕电解水制氢加氢一体机和20兆帕电化学氢气压缩机的技术难题，填补国内空白。
3月4日，我国首口设计井深超万米的科探井——深地塔科1井钻探深度突破10000米，刷新亚洲最深直井纪录。中国兵器工业集团风雷钻具公司负责了深地塔科1井的整体钻铤、螺旋钻铤、加重钻杆、短钻杆、方钻杆等产品的研制，突破了加重钻杆大变径一次成型技术、原材料高纯净度冶炼技术、热处理性能高强高韧技术、10m钻具细长孔小壁厚差技术、螺旋深度精准控制技术、防震动螺纹设计技术等一批关键核心技术，标志着一机集团风雷钻具产品达到“万米”深井使用要求，实现深井“卡脖子”高端钻具国产化。
3月6日，东风汽车研发总院首台自研设备“新能源电机温控系统”——MotorCool 313型正式交付。MotorCool 313型在独立运行的基础上，可与试验台架主控系统一体化集成，实现远程智能化监控，同时与台架系统停机报警联动，做到提前预判风险，提升设备主动安全性，目前已覆盖80%模拟整车工况需求。该设备不仅在台架上实现了模拟新能源整车工况的功能，更创新性集成了远程智能监控与设备主动安全功能，是业内首次研制的此类产品。
3月8日，中国移动宣布自主研发的全球首条400G全光省际骨干网正式商用，年中将全面实现“东数西算”8大枢纽间高速互联。400G全光省际骨干网是长距离光信号传输网络设备，能连接边缘、中心和枢纽集群算力，是算力网络的连接中枢。通过400G QPSK高性能编解码技术、C6T+L6T超宽频谱、饱和光功率动态均衡控制等关键技术的创新突破，为枢纽集群算力并网、协同提供了超大带宽、超低时延、超高容量、超高安全、超高能效、超高智能互联等保障。
3月10日-11日，由上海成套院总承包的国家电投集团青铜峡铝业降碳减排绿电替代光伏复合示范项目EPC总承包工程首批50兆瓦光伏系统、配套锂电池储能系统先后完成并网。项目总装机光伏容量130.3兆瓦，同时配套44兆瓦/88兆瓦时“磷酸铁锂+全钒液流电池”组合式储能系统。项目建成后将充分利用当地太阳能资源，有效优化当地电力系统的能源结构；同时发挥光伏治沙效能，促进当地绿色低碳发展。
3月13日，据中国兵器工业集团官网，近日，中国兵器工业集团凌云股份承担的河北省科技重大专项“超高强钢在线复合曲率成形工艺及智能制造装备成果转化”项目顺利通过河北省科学技术厅组织的项目验收。该项目升级改造超高强钢复合曲率生产线5条，具备了1500MPa级超高强钢辊压件复合曲率弯曲成形量产能力；开发了超高强钢复合曲率前防撞梁、行人保护横梁等5种新产品。相关技术打破国外垄断，填补了国内该领域空白。
1.3.5产业链融通发展
（15）多家央企与行业领军企业签署战略合作协议
3月13日，中国石化与宁德时代新能源科技股份有限公司在北京签署战略合作框架协议。双方就进一步加强新能源、化工新材料、科技创新等领域合作深入交换意见。中国石化集团董事长马永生会见宁德时代董事长兼总经理曾毓群一行，并一同见证签约。
3月6日，华润科学技术研究院与香港数码港管理有限公司合作推出“华润-数码港联合加速器计划”，以数码港及与其相关的科创企业或初创团队的优质项目为投资重点，通过提供产业资源、资金、场地、研发配套及专业咨询等全方位支持，助力企业加速科创成果转化及落地应用、扩大市场规模。加速器项目聚焦金融科技、智慧生活、数码娱乐、网络安全、人工智能、大数据、区块链Web 3.0，与华润集团现有产业具有相关性，符合与华润研究院共同研发的能力。
3月7日，中远海运特运与长城蚂蚁物流举行战略合作协议签约仪式。根据协议，双方将开展深度合作，为长城汽车的整车和零部件出口提供定制化、专业化、数字化的全产业链物流服务，保障长城汽车业务供应链稳定顺畅。此次协议，是中远海运集团进一步贴近客户需求，加强与汽车企业直客对接、提升产业链、供应链效率的重要举措。中远海运集团副总经理林戟、长城汽车股份有限公司副总裁史青科等现场见证签约。
3月8日，在2024用友全球生态大会上，用友与中建材集团中材智科签署战略合作，双方将重点面向水泥行业，围绕产品研发技术合作、行业数智化解决方案、企业商业运营、行业数智化人才培养及全球化项目等领域开展深入合作，更好地赋能大型企业的数智化转型、行业数智化升级及全球化布局。帮助水泥行业企业发展新质生产力，实现高质量发展。
（16）华润科学技术研究院与香港数码港联合推出加速器计划
3月6日，华润科学技术研究院与香港数码港管理有限公司合作推出“华润-数码港联合加速器计划”，以数码港及与其相关的科创企业或初创团队的优质项目为投资重点，通过提供产业资源、资金、场地、研发配套及专业咨询等全方位支持，助力企业加速科创成果转化及落地应用、扩大市场规模。加速器项目聚焦金融科技、智慧生活、数码娱乐、网络安全、人工智能、大数据、区块链Web 3.0，与华润集团现有产业具有相关性，符合与华润研究院共同研发的能力。
1.3.6地方国资动向
（17）山东青岛首家以产投为主业的国有控股公司落户青岛自贸片区
3月4日，青岛海发产业投资控股有限公司揭牌成立，正式落户青岛自贸片区，是山东省青岛市首个以产业投资为主业的国有控股公司。未来将重点布局产业投资、金融服务、资产管理和数字科技四大业务板块。揭牌现场共有4组合作项目进行集中签约，其中青岛市级引导基金、自贸区引导基金、CMC资本和海发产投公司达成合作，共同签署青岛集成电路与数字经济产业投资基金合作协议。
