DeepSeek“拯救”了阿里

开柒 · 公众号 · 科技自媒体 · 2025-02-10 18:03

主要观点总结

DeepSeek的走红引发了全球投资者对中国科技股的再度热情，其中阿里巴巴成为最大的受益者。阿里的股价在DeepSeek走红后一路飙升，自1月27日之前上涨了约22%。DeepSeek对中国科技龙头企业有正面影响，如腾讯的股价也有所上涨。阿里的股价上涨受益于国外资本对其低估值的修复以及在AI模型方面的布局。同时，DeepSeek的技术创新降低了AI部署成本，为云厂商提供了机会，阿里云作为国内最大的云服务商，从中受益。

关键观点总结

关键观点1: DeepSeek引发全球投资者对中国科技股的热情

DeepSeek的走红使得全球投资者重新思考对中国科技公司的估值

关键观点2: 阿里巴巴成为DeepSeek走红后的最大受益者

阿里的股价在DeepSeek走红后上涨约22%，受益于国外资本对其低估值的修复以及公司在AI模型方面的布局。

关键观点3: DeepSeek对中国科技龙头企业有正面影响

除了阿里巴巴，其他中国科技公司的股价也有所上涨，如腾讯。

关键观点4: DeepSeek的技术创新为云厂商提供了市场机会

DeepSeek通过技术创新降低AI部署成本，云服务商可能是首批最大受益者，阿里云作为国内最大的云服务商，可能从中受益。

关键观点5: AI时代的巨大变革超乎所有人想象

正如马云所说，AI时代所带来的变革会超出所有人想象，DeepSeek的走红只是开始。

正文

话说，最近这一两周， DeepSeek到底有多火自不必说， DeepSeek走红全球后，引发的庞大蝴蝶效应更是令人震撼。特别是，八姐发现 DeepSeek引发了全球投资者对中国科技股再度的投资热情，而其中，阿里巴巴居然是最大的受益者。 ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍

根据八姐的观察，阿里的股价在DeepSeek走红后也一路飙升，自1月27日之前，阿里的股价已经上涨了约22%，这对于近年来一直股价低迷的阿里来说绝对是罕见。要知道，2024年，在阿里换帅以及疯狂回购股票后，阿里的股价一年也只上升了10%，而2021年、2022年、2023年，阿里的股价更是分别下跌了约48%、19%和11%。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

那么，阿里的基本业务发生了什么变化吗？并没有，只是一个春节罢了，全国大放假，阿里的销售肯定受影响，怎么股价会涨呢？原因无他，还是主要受 DeepSeek的影响。 ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍ ‍

当然，DeepSeek对中国科技龙头企业都是有正面影响的，比如，腾讯的股价自1月27日至今也涨了约13%。这显然是因为DeepSeek震惊到了全球投资者的神经——很多人意识到，原来，中国和美国在AI领域的差距并没有那么大，甚而，中国有人才和成本优势，从而重新开始思考对中国科技公司的估值。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

比如，美银知名策略师预计，美股在2025年初将逐步减弱。年初至今，巴西、德国、英国、中国等多国股市回报率已超过标普500指数，建议投资者做多中国股市。更早之前，2月5日，德意志银行发表最新的中国股市策略报告。报告认为，DeepSeek的推出为人工智能的“斯普特尼克时刻”，但这更像是中国经济的“斯普特尼克时刻”。德银预计，中国股票的“估值折价”将消失，盈利能力可能因政策支持消费和金融自由化而超出预期。

但毋庸置疑，在这一轮上涨中，阿里的股价上升速度的确是超过了其他中国科技公司的，哈哈，这可以说，是同为杭州公司的DeepSeek比较旺阿里么？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

当然，这其中，一方面有国外资本对阿里低估值的修复，毕竟，阿里巴巴当前PE仅为20倍左右，低于全球中国互联网整体PE的28倍，和纳斯达克100指数36.40倍的市盈率。

另一方面，这也是因为，阿里云和阿里在大模型方面的布局接住了这波上涨。 ‍ ‍ ‍资本市场开始重新定价阿里的——从地板价的电商公司转而提高其AI公司的估值权重。

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