【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20171116

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【金运激光】关于实际控制人股票质押情况变动的公告。

【飞乐音响】关于股东股权解质的公告

【奥拓电子】关于股东进行股票质押式回购交易的公告

【麦捷科技】关于5%以上股东办理股票质押式回购交易补充质押的公告

4、核心行业新闻

半导体：

CPU处理器要更贵了！硅晶圆明年涨价20％ 后年继续

Intel宣布3D XPoint内存明年推出：单条512G起

三星半导体资本支出超过英特尔和台积电的总和达到260亿美元

台积电启动5纳米建厂计划 月产能有望上看9～10万片

消费电子：

麒麟芯片进驻雪铁龙 华为为其开发车联网系统

紫光集团与东莞市签订战略合作框架协议

谷歌推TensorFlow Lite：在移动设备上部署人工智能

汽车电子:

奔驰全新EQA概念车 于明日国内首发亮相

Newsight Imaging携手镭神智能 将推出车用级全固态3D激光雷达

LED:

触控面板业寒冬已过 台厂获利全面成长 纷启动扩产计划

谷歌Pixel 2拍照现条纹图案，LED灯“背锅”

军工电子：

哈里斯公司为未来GPS- III卫星开发全数字化导航载荷

A100的“全能之眼”明年春天试验

苹果的创新有自己的延续性，我们再次强调AR内容的积累会在硬件层面得到支持。据彭博新闻，苹果已经立项T288的AR眼镜项目运行新的rOS系统，AR和汽车等将是苹果未来的成长支撑 。从产业链跟踪看，明年终端厂商将进入VR和AR产品新品推出的一年。手机将依旧扮演计算中心的角色，但是显示的输入和输出会进入变革期，操作方式也将有所创新。从键盘到语音到视频图像，操作的方式将进入简单化时代，3D识别可能不仅仅是脸，这也是我们去年以来强调3D识别代替指纹开启新的五年创新周期的原因。

3D识别产业链开始向国内渗透，近期报道多家厂商开始布局3D识别模组，根据我们产业链跟踪，我们预计明年华为将是国内最先突破的公司。因为WLO的方案已经被AMS垄断，因此镜头+DOE预计将是明年国产机能够突破的道路，从零组件看，发射端DOE将会是难度最大的部件，预计从价值量看有望达到2-3美金。因为vscel对于光学的要求高，镜头预计采用玻塑混合方案，预计超1美金， 重点推荐联创电子、舜宇、欧菲光、水晶光电，关注Himax等。

苹果HomePod销售临近，预计目前5条产线量产，圣诞季有望销售超预期，持续看好智能音响产业链，首推国光电器。 市场普遍担心销售量与良率等问题，根据我们产业链跟踪，目前已经进入量产阶段，产线数量增加，我们预计12月销售超预期有望追加产能，维持全年超过1000万只销量判断，预计良率改善有望提升供应商利润率水平。

天猫双11结束，最早学习苹果的小米生态系统价值开始显现，继手机销量第一外，其他产品开始上量，此外销量看小米、荣耀、苹果垄断前十，首推闻泰科技。 小米天猫旗舰店全天销售额24.64亿，比去年双11增加了快一倍，并且连续第五年蝉联天猫双11的手机销量第一。拿下手机销量第一和安卓手机销售额第一，其中，红米4A位居天猫手机单品销量第一，小米6稳居2000-2999元档第一；小米电视勇夺天猫电视品类销量第一，小米笔记本包揽单品销量冠亚军！此外单品销量前十名中，小米、荣耀各有四款，另外两款苹果(都是8)，具体分别是：红米4A、荣耀畅玩7X、红米4X、荣耀畅玩6、苹果iPhone 8 Plus、苹果iPhone 8、小米6、荣耀8青春版、荣耀9、小米5X。

主题板块继续推荐 LED、安防、OLED、声学和汽车电子等六大主线

1）  LED行业景气

芯片端，目前部分产品仍然供不应求，预期全年芯片价格不会下降 。封装端，市场集中度进一步提升；应用端，1）小间距LED商显渗透提速，300亿市场将为小间距LED打开巨大市场空间。2）LED车灯进入渗透提速期。

2）  安防智能化

我们认为安防行业龙头集中度将进一步提升 ，判断智能化周期将带来更大行业空间，将成为AI领域最早落地的应用场景之一。我们认为持续的研发投入和产品落地将逐渐让龙头公司在整体AI产品优势上达到一线水准。

3）OLED国产替代

国内OLED面板企业成长速度或超预期 ：整体市场仍属于卖方市场。国内企业有望成为价格制定者之一。国内OLED面板投资带动本土设备、材料产业链崛起。

4）声学

人工智能语音端落地提速，重点推荐智能语音产业链。 语音识别到人工智能，操作系统结合云平台不断完善，能够更好地识别消费者需求。

5）汽车电子

汽车新能源化 ：我们看好新能源车的渗透率将持续快速提升，带来的内部结构变化带来电子零部件价值量增加。

汽车智能化：重点提示摄像头+中控面板投资机会。

6）激光产业链

激光产业景气度持续超预期 ，下游制造业激光设备渗透率大幅提升，随着成本下降导致渗透率出现拐点。

核心推荐 ：闻泰科技，国光电器，欣旺达，联创电子，水晶光电，信维通信，大华股份，海康威视，大族激光，京东方，立讯精密，安洁科技，三安光电，洲明科技，国星光电，歌尔股份

沪深300（0.77%）

创业板指（0.54%）

电子（中信）（0.62%）

电子（申万）（0.52%）

板块涨幅前五：

002547春兴精工（10.05%）、300433蓝思科技（8.79%）、300496中科创达（7.24%）、002056横店东磁（7.10%）、603688石英股份（6.04%）

板块跌幅前五：

002638勤上股份（-9.96%）、000045深纺织A（-5.43%）、300390天华超净（-5.35%）、002052同洲电子（-4.60%）、002180纳思达（-4.37%）

【金运激光】关于实际控制人股票质押情况变动的公告。 公司近日接到实际控制人梁伟先生的通知，获悉其因投资需要于2017年11 月14日将其持有的本公司5,820,000股股票质押给安信证券股份有限公司，质押期 限自2017年11月14日起至质押双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司办理解除质押为止。

【飞乐音响】关于股东股权解质的公告。截止目前，申安联合持有公司股份 168,442,082 股，占公司总股本的 16.99%，其中 29,556,600 股为无限售条件流通股，138,885,482 股为有限售条件流通股。此次股份解除质押后，申安联合累计质押的股份数量为 129,942,611 股，占公司总股本的 13.10 %。

【奥拓电子】关于股东进行股票质押式回购交易的公告。截止本公告披露日，吴涵渠先生直接持有公司股份169,467,963股，占公司总股本的27.72%；吴涵渠先生所持有公司股份累计被质押16,467,500股，占其所持公司股份总数的9.72%，占总公司股份总数的2.69%。

【麦捷科技】关于5%以上股东办理股票质押式回购交易补充质押的公告。 截至本公告日, 张美蓉女士共持有本公司 50,342,402 股，占公司总股本的7.15%，其中 39,303,336 股处于质押冻结状态，占其所持公司股份的 78.07%，占公司总股本的 5.58%。

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目前能制造消费级x86微处理器的只有Intel、AMD两家，但他们也要依赖各种上游供应商，比如光刻机、硅晶圆都得采购。光刻机的霸主无疑是荷兰ASML，其预计2017年收入将增长25％，主要是光刻机越来越复杂、昂贵(一台EUV极紫外光刻机就得七八个亿人民币)，市场需求又越来越高。硅晶圆同样越发供不应求，为此排名全球第二和第四的两大硅晶圆厂日本SUMCO、韩国SKSiltron都计划在明年将报价提高20％，而且2019年会继续涨价！如此一来，Intel、AMD处理器也必然会受到极大冲击。

来源：中国半导体协会

15日在UBS全球技术大会上宣布，Intel执行副总、数据中心部门总经理NavinShenoy在展示中宣布，基于3DXPoint存储技术的DIMM内存条将在2018下半年推出。3DXPoint存储芯片由Intel和美光共同研发。目前，还没有任何CPU、主板等平台支持3DXPoint存储技术的内存条，Intel还有很多周边工作要推广，当然，肯定是服务器和数据中心先行先试了。值得一提的是，3DXPoint存储芯片将兼顾NAND的非易失性、高密度和DRAM的低延迟、超高速率，规划中，单块模组的容量是512GB，双路服务器可组6TB。

来源：中国半导体协会

三星去年在半导体行业的资本支出为113亿美元，预计今年该业务支出将翻一番达到260亿美元，超过英特尔和台积电的总和。ICInsights总裁BillMcClean表示：“在我关注半导体行业的37年里，从没见过今年如此猛烈的半导体资本支出增长势头。今年三星在半导体行业的巨额开支是史无前例的。”ICInsights认为，今年三星的巨额支出将对未来产生很大影响，3DNAND闪存市场可能会出现产能过剩情况，这种产能过剩一方面是因为三星在3DNAND闪存市场的巨额投资，另一方面如SK海力士、美光、东芝、英特尔等公司对这一细分市场的投资激增导致。从某种程度上来说，三星的竞争对手必须提高产能否则将失去部分市场份额。

来源：中国半导体协会

晶圆代工龙头台积电14日召开季度例行董事会，会中决议通过资本预算约1,298亿元（新台币，下同），其中包括将投入逾505亿元兴建厂房的资本支出，正式启动5纳米新厂的建厂计划。设备业者指出，台积电位于台湾地区南科园区内的5纳米新厂总投资金额上看2,000亿元，要赶在2019年上半年完成建厂、下半年进入试产，2020年正式量产。此次台积电董事会决议最大的亮点，在于台积电正式启动5纳米新厂的建厂计划。台积电的10纳米及7纳米生产线集中在中科的12寸超大型晶圆厂Fab 15，5纳米则是南科12寸超大型晶圆厂Fab 14的延伸，预计将兴建第8期至第10期等共3个厂区，5纳米合计月产能可望上看9～10万片。