大跌，加仓了

今天市场无差别下跌，心情和文章一样，都下沉的晚发了。

每当这种大跌时刻的心情应该要特别记录下来，市场的恐慌，自己的心情的纠结。

近期公布的宏观数据并不好，但也反映了流动性短期不太可能收紧，说不定还可能进一步放松。目前房地产不让炒，只有二级市场能搞了，哪个行业是最好的选择？大家都在观望。

今天早上刚好看到一篇某头部基金公司所发市场中枢观点：

从短期景气和长期性价比的比较来看，在过去两年的历次定点比较重，目前军工相对更好，而半导体相对处于景气预期和性价比匹配最差的情形下。而新能源车性价比虽持续下降，但仍处于极高景气状态下。光伏横向比较性价比仍然最高，但景气预期有所下降。

总结来说，目前市场出现分歧下，新能源、军工仍是在有确定业绩表现下，景气度较高的行业。

但今天上午唯一红的还是地产......

投资不是以短期的股价/净值变化来决定投资逻辑的，但真正能做到不因价格变化而改变投资行为真的挺难的。

比如前段时间地产一跌再跌，我的内心是痛苦的。

这种痛苦让我深刻的记住了，

• 普通人对个股研究不深的时候还是尽量不要碰股票

• 单一行业不要持仓过高

• 你能投资赚钱大多是运气，而不是能力

唯一庆幸的是我还没用杠杆，后来割肉了大部分地产gp之后心情就平静了，涨跌其实不可怕，可怕的是承受不了超出自己预期的波动。

近期地产上涨我内心也很平静，我觉得这就不是我认知里能赚到的钱。

可能真的是每当我想超额赚钱，最后的结果都是超额赔钱。

反观自己在基金投资中一直都很佛系，哪怕我中概互联的投资到现在亏损也将近20%，医药回调20%，我也很坦然。

究其原因

• 净值本身不是实时更新的，我不会直观体会这种即时暴涨暴跌的波动

• 基金本身就是分散持仓的，哪怕是行业基金，也要比个股风险低一些

• 基金持仓没有单一行业持仓过高，尽量不追高的“摊大饼模式”让我整体持仓波动不大，确实有助于我能拿的久一些

其实这些结论从一开始就知道，但为什么在实践过程中会产生偏移，说到底还是人性的贪婪，总有一些幻想，有一点赌的念头，想多赚一点。

想多赚一点钱从来不是错，但我的心态和认知还不够让我去带有赌性去交易。每个人对自我的认知都是在经历中不断加强的，投资更是一个加速自我认知、人性认知的过程，因为一切与钱有关的行为都是最容易暴露人性的。

在这个过程中，我能更清晰的看到自己，也能更直面的观察到他人的情绪和行为。

前段时间我有提到说建仓了一些消费指数的基金，随跌随买，现在虽然算不上低估，但至少也不算高估了。

今天的加仓：

1. 跟投了望京博格老师的发车，中盘方向

2. 无差别加仓了我自己整体持仓中跌幅较大的基金，金额不多，主要是一个标记。

3. 前一阵用@蛋卷基金 投顾活动的稿费体验了蛋卷上两个投顾组合，分别是中欧超级全明星和南方股基精选，都是偏股型的组合。买完之后恰逢市场回调，今天打开蛋卷app发现两个组合截止目前的收益都为负，其中南方基金的组合买的少，但跌的还更多一些。

我看了一下这两个组合还是以稳健进攻为主，最新配置重仓的基金多偏价值，其中基金组合里前几大仓位的单只基金重仓股不乏以银行居多，大概是考虑到跟投人的风险承受能力，所以最近涨幅也比较乏力，两个组合调仓基本以季度为周期。

关注蛋卷基金的微信公众号，还可以定期收到日报/周报的市场观点。

我个人更喜欢中欧推送的周报，每次都会认真读一读，文章按照周市场回顾、重点行业分析、股市、债市的对比、以及后市机遇这样几个板块分别展开阐述。

但如何让投顾组合，或者说是投顾产品更发挥其“顾”的作用，特别是在下跌时给予跟投者信心，在上涨时让人戒骄戒躁，而不只是冷冰冰的一份市场观点报告，可能是未来投顾产品需要考虑的方向。