活动预告：
添信学院2019并购实战研讨班系列之“
上市公司及股东融资实战研讨班·2019
”将于
8月31日-9月1日（周六-周日）在北京举办
。添信资本为本次活动提供专业和业务资源支持。
当前，我国企业整体的融资环境正在趋紧。年中的政治局会议指出，当前我国经济发展面临新的风险挑战。而微观主体层面，大量上市公司业绩爆雷，银行放贷更加谨慎，有银行的朋友表示，今年整体给企业的信贷收紧，之前可以做信用贷的客户，现在需要担保才可以，对抵押物的审核更加严格。同时，股权融资也遇冷，多家上市公司公告定增终止。
这一背景下，市场上的企业也是“冰火两重天”。
一方面，经营稳健、投融资管理能力强的企业正抓住市场处于底部的机会，通过并购等方式打造新的收入增长点，逆势扩张。
他们结合公司的价值管理，设计了更加审慎、灵活和有弹性的融资策略，来平衡各方利益，如在股份支付和融资能力受限时
推出有债底保障的含权债，受到投资者欢迎。
A股上市公司公开发行的可转债金额由2017年的603亿增加到2018年的1071亿，增幅78%，发行家数由2017年的23家增加到2018年的77家。而2019年1-9月，A股上市公司发行的可转债金额就达1608亿，超过2018年全年金额。
定向可转债用于支付和配融的方案也不断涌现，包括首例定向可转债用于并购重组支付过会的赛腾股份；首例同时将定向可转债用于支付和配融过会的继峰股份等。
从融资的角度，这些上市公司共同的特点就是，精准把握政策及市场等外部环境变化带来的机会，适时而动。
另一方面，也有非常多没这么幸运的公司。由于投融资不够灵活稳健，资本结构与公司经营状况不匹配，导致公司抗风险能力弱。外部环境稍有风吹草动，即使公司营收和利润都尚可，但由于资金无力转圜，
上市公司和股东
都陷入危机。
上市公司债务违约、股东股份质押爆仓、被轮候冻结、被迫转让控制权的案例比比皆是。根据添信学院自建控制权转让数据库的统计，年初至今（8月7日），已有80家上市公司公告控制权拟发生变更。
这一背景下，肩负纾困责任和有着转型需求的国企和城投加速入场。通过贷款及增发纾困债等形式融资，在收购上市公司过程中大展身手。
前几日，仁东控股公告实控人拟将控制权托管给北京海淀国资控制的海科金集团，并向其支付2000万/年的托管费。作为交换条件，海淀国资将为上市公司提供不超过50亿的资金支持。
而就在去年7月，海淀国资刚刚完成了1元对价对上市公司金一文化的收购，并后续为其提供了100亿的资金支持（30亿借款+70亿增信）。
此外，各个地方的城投也抓住机会，“抄底”上市公司进行产业并购及城投转型。
近日，就有邳州经济开发区经发建设有限公司收购上市公司ST中新，徐州市新盛投资控股集团拟通过协议受让股份成为维维股份第一大股东。
添信资本社群，汇聚了众多业内人士，包括上市公司高管、地方国资部门工作人员以及银行、券商及律所等机构负责人，
在与社群内朋友沟通过程中，我们了解到无论是上市公司、股东以及地方国企、城投，都有相关融资需求。
鉴于此，添信学院特地举办此次实战研讨班，邀请了来自上市公司、银行、券商等机构投融资专家，分享融资实战经验及心得。
1.收购上市公司如何融资？合规边界是什么？
2.纾困基金如何操作？如何融资？
3.上市公司及股东的融资工具有哪些？
4. 股票质押风险如何化解？
5.不同的融资工具的机会和陷阱有哪些？
6.如何结合企业资本结构及经营匹配融资方案？
7.并购中，如何利用创新衍生工具平衡各方利益？
8.上市公司发行含权债（公开发行CB、定向CB）融资是蜜糖还是砒霜？
9.境外融资工具及创新
10.与投融资核心机构及资深人士进行现场互动，获得业务交流、业务合作机会
本次课程是2019添信学院并购系列实战研讨班课程之一，2019并购系列实战研讨班各期主题如下（如有调整，以实际开课为准）：
